盈余管理對成本粘性的影響研究——基于企業(yè)生命周期視角.pdf

1、企業(yè)成本管理一直被學界認為是一個“黑箱”，因為企業(yè)對成本的管理是一種內(nèi)部管理行為，作為企業(yè)一種機密不對外公布，這使得研究企業(yè)成本比較困難。學者們根據(jù)一系列完美假設(shè)建立了傳統(tǒng)成本性態(tài)模型，認為企業(yè)成本費用隨著業(yè)務(wù)量的變化呈現(xiàn)線性對稱關(guān)系。Baker和Johnston(1993)、Noreen和Soderstrom（1997）等學者發(fā)現(xiàn)了成本隨業(yè)務(wù)量的變化呈現(xiàn)出的不是線性對稱關(guān)系，遺憾的是，他們并沒有找到相關(guān)的經(jīng)驗證據(jù)。Anderson,b

2、anker和Janakiraman(2003)利用美國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)發(fā)現(xiàn)：企業(yè)的成本費用隨業(yè)務(wù)量上升的幅度大于成本費用隨業(yè)務(wù)量下降的幅度，成本費用的變化呈現(xiàn)出非對稱關(guān)系，即存在成本粘性。這一發(fā)現(xiàn)不僅有利于揭示成本管理的“黑箱”，而且為研究企業(yè)管理會計和財務(wù)會計開辟了新思路。
　　隨著學者們對成本粘性的研究，發(fā)現(xiàn)成本粘性產(chǎn)生的原因在于企業(yè)的代理問題，而盈余管理又是代理問題的重要表現(xiàn)形式，企業(yè)生命周期對企業(yè)契約的影響會通過契約摩擦

3、反映在盈余管理上，這為本文基于代理理論研究企業(yè)生命周期下盈余管理與成本粘性的關(guān)系提供了思路?；诖?，本文通過實證檢驗了我國上市公司是否存在成本粘性，應計盈余管理對成本粘性的影響以及不同企業(yè)生命周期下應計盈余管理對成本粘性的影響。研究結(jié)果表明，我國上市公司的成本費用隨著業(yè)務(wù)量的變化呈現(xiàn)非線性對稱關(guān)系，且與ABJ（2003）的研究結(jié)果一致，這說明我國上市公司存在成本粘性；當企業(yè)存在應計盈余管理行為時，無論是向上調(diào)節(jié)企業(yè)盈余還是向下調(diào)節(jié)企業(yè)盈

4、余，均會影響企業(yè)成本費用的強度，具體而言，當企業(yè)向上調(diào)節(jié)盈余時會弱化企業(yè)成本粘性，當企業(yè)向下調(diào)節(jié)企業(yè)盈余時會強化企業(yè)成本粘性；不同企業(yè)生命周期下，應計盈余管理行為對成本粘性的影響程度存在差異，無論企業(yè)存在向上調(diào)節(jié)盈余行為還是向下調(diào)節(jié)盈余行為時，成長期和衰退期的企業(yè)對成本粘性的影響程度均高于成熟期。
　　本文的主要貢獻在于：第一，本文根據(jù)以往學者的研究，系統(tǒng)地區(qū)分了向上和向下兩種應計盈余管理行為對成本粘性的影響，在一定程度上豐富了成