新監(jiān)管框架下的P2P風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以宜人貸為例.pdf

1、新監(jiān)管框架下的P 2 P 風(fēng)險(xiǎn)管理研究以宜人貸為例A R e s e a r c h o n t h eR i s k M a n a g e m e n t o fP 2 P P l a t f o r m u n d e r t h e N e wR e g u l a t i o n F r a m e w o r k ：A C a s e A n a l y s i sB a s e d o n Y i r e n d a i

2、C o m p a n y學(xué)位申請(qǐng)人：學(xué)口 丐：學(xué)科專業(yè)研究方向：楊健2 1 4 0 2 5 1 0 0 1 5 1金融專碩金融風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)教師： 朱波定稿時(shí)間： 2 0 16 年3 月摘要摘要2 0 1 5 年，中國(guó)G D P 增速降至6 ．9 ％，經(jīng)濟(jì)下行還未觸底，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型仍然緩慢而艱難。經(jīng)濟(jì)下行中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)惡化，銀行出于信用風(fēng)險(xiǎn)的考慮，收縮信貸，企業(yè)的融資難度持續(xù)增加。中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的生力軍，既能活躍市場(chǎng)，又能

3、創(chuàng)造需求，然而融資難題一直是困擾其發(fā)展的瓶頸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興領(lǐng)域，其普惠金融的特性為解決銀行信貸逐步收緊下的中小企業(yè)融資難題另辟蹊徑。P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融概念下最受關(guān)注的領(lǐng)域，近年來(lái)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。在高速增長(zhǎng)的背后，也有很多問(wèn)題需要加以研究和解決。對(duì)于P 2 P 行業(yè)的興起和風(fēng)險(xiǎn)管理，已經(jīng)有很多學(xué)者進(jìn)行了廣泛的研究。錢金葉和楊飛( 2 0 1 2 ) 的研究認(rèn)為P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸具有小額的特性，主要覆蓋中低收入階層

4、的融資需求，是傳統(tǒng)銀行信貸的有效補(bǔ)充，同時(shí)還有助于建設(shè)社會(huì)個(gè)人的征信體系。盧馨和李慧敏( 2 0 1 5 ) 將P 2 P 網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理就監(jiān)管、征信、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及流程內(nèi)控等方面提出相應(yīng)的建議。劉繪、沈慶劫( 2 0 1 5 ) 認(rèn)為我國(guó)金融監(jiān)管的問(wèn)題是長(zhǎng)期重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管和政策約束，輕行業(yè)組織建設(shè)和行為監(jiān)管。提出借鑒美國(guó)的審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管體系以及英國(guó)的雙峰監(jiān)管制度

5、，加大重視行業(yè)自律，用于建設(shè)我國(guó)監(jiān)管體系。P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充作用得到研究佐證，而P 2 P 行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理也有很多學(xué)者做了深入研究。然而，由于行業(yè)監(jiān)管的缺失，對(duì)于P 2 P 行業(yè)監(jiān)管的研究仍然停留在借鑒國(guó)外監(jiān)管體制的層面上，基于國(guó)內(nèi)監(jiān)管體系的研究為數(shù)不多。2 0 1 5 年底，多部門聯(lián)合出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法( 征求意見(jiàn)稿) 》，標(biāo)志著中國(guó)P 2 P 行業(yè)監(jiān)管的空白將得到填補(bǔ)。隨著監(jiān)管規(guī)定