我國證券監(jiān)管和解機(jī)制之構(gòu)建.pdf

1、證券監(jiān)管和解機(jī)制是一項(xiàng)優(yōu)良的制度設(shè)計(jì),是證券監(jiān)管創(chuàng)新規(guī)律中涌現(xiàn)的新型執(zhí)法方式,主要由法律授權(quán)、和解原則、啟動(dòng)、談判、決策、公開、效力和監(jiān)督幾大部分組成。找出部分與整體的最優(yōu)系統(tǒng)組合且使之本土化,是我國證券監(jiān)管和解機(jī)制首要解決的任務(wù)。
　　 我國證券市場受國際化影響甚重且已處于相對(duì)成熟發(fā)達(dá)的階段,法律移植的條件基本成熟。關(guān)鍵在于尚未出臺(tái)的《行政程序法》和有待完善的《證券法》都有大量空間單獨(dú)或共同為和解機(jī)制授權(quán)。證券監(jiān)管和解機(jī)制的法

2、律原則需要綜合運(yùn)用,較之其他更具有直接指導(dǎo)性(需達(dá)到規(guī)則的程度)。被監(jiān)管方自認(rèn)可使用“既不承認(rèn)也不否認(rèn)”的措辭;無損權(quán)利原則不但可以保證和解過程中的自認(rèn)和承諾的免責(zé)性,而且保證和解的處理結(jié)果不被當(dāng)做違法犯罪行為計(jì)入征信系統(tǒng)。
　　 和解首先不是單純的依職權(quán)提出的行為,啟動(dòng)者為行政監(jiān)管和解法律關(guān)系雙方,因而和解可在任何階段提出,只要行為沒有得到最后評(píng)價(jià)(行政處罰或判決)。啟動(dòng)和解的積極條件要注意證據(jù)的窮盡性與和解金不得尋求任何第三

3、方補(bǔ)償?shù)囊?guī)定,消極條件則更傾向于公益性的政策考量。和解談判比較注重契約的特性,實(shí)務(wù)中要保證雙方可以就和解的多方內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商。決策階段為了貫徹?zé)o損權(quán)利原則,人和事都應(yīng)獨(dú)立于行政處罰機(jī)構(gòu)和談判階段。和解決定書包括各個(gè)階段的處理信息,和解金和其他和解措施是重點(diǎn),和解決定采取開放式公開模式,但也受商業(yè)秘密公布不能的限制。和解履行之前的監(jiān)督有決策者獨(dú)立機(jī)制代替,之后的監(jiān)督略顯復(fù)雜,尤其在監(jiān)管對(duì)象明確肯定履行不能的情形下,即使請(qǐng)求司法執(zhí)行也沒有實(shí)質(zhì)