私募股權(quán)投資者權(quán)利研究——以《美國風(fēng)險投資示范合同》為例.pdf

1、西南大學(xué)碩士學(xué)位論文私募股權(quán)投資者權(quán)利研究——以《美國風(fēng)險投資示范合同》為例姓名：鐘文海申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：民商法學(xué)指導(dǎo)教師：張新民20100601兩南大學(xué)碩十學(xué)何論文度四個方面進(jìn)行分析研究，從而可以看出目前學(xué)術(shù)界主要是對?。侥脊蓹?quán)投資的政府監(jiān)管、法律組織形式、退出制度方面進(jìn)行研究，而對于在投資階段的投資合同里面相關(guān)權(quán)利義務(wù)則幾乎沒有涉及。第二部分，本文對私募股權(quán)投資者權(quán)利的相關(guān)理論進(jìn)行概述。本文對私募股權(quán)投資者權(quán)利的相關(guān)概念進(jìn)行

2、界定，其中包括私募股權(quán)投資、私募股權(quán)投資者、創(chuàng)業(yè)者、目標(biāo)公司。本文指出私募股權(quán)投資者權(quán)利具有約定性、偏向性、附條件、附期限性、可轉(zhuǎn)換性的特點，同時指出這些權(quán)利安排具有保護(hù)、激勵的功能。本文以誠實信用、契約自由、公平原則作為私募股權(quán)投資者權(quán)利設(shè)置的理論基礎(chǔ)進(jìn)行論述。第三部分，本文以《美國風(fēng)險投資示范合同》為基礎(chǔ)對私募股權(quán)投資者的優(yōu)先分紅權(quán)、優(yōu)先購買權(quán)、清算優(yōu)先權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、回購權(quán)、強(qiáng)制山售權(quán)、跟隨權(quán)、反稀釋權(quán)、鎖定權(quán)、購股權(quán)、知情權(quán)、股

3、票質(zhì)權(quán)、內(nèi)部控制審查權(quán)、代理投票權(quán)、估價調(diào)整權(quán)進(jìn)行分析研究，并且總結(jié)出私募股權(quán)投資者權(quán)利安排的現(xiàn)實依據(jù)在于：可轉(zhuǎn)換證券是權(quán)利設(shè)置的基礎(chǔ)、完善的法律制度與適度監(jiān)管的理念是權(quán)利設(shè)置的保障。第四部分，對上文所論述的各項權(quán)利在中國法律環(huán)境下的適用性進(jìn)行分析研究。筆者認(rèn)為構(gòu)建我國私募股權(quán)投資者權(quán)利體系的立法原則是契約自由、適度監(jiān)管、法律體系協(xié)調(diào)統(tǒng)一原則。同時，對建構(gòu)我國私募股權(quán)投資者權(quán)利體系提出相關(guān)立法建議：制定優(yōu)先股相關(guān)規(guī)定、完善公司股份回購制