新企業(yè)所得稅法對企業(yè)稅負及融資和投資的影響.pdf

1、我國2008年起正式施行新企業(yè)所得稅法，結束了長達20 多年的內、外資企業(yè)所得稅“分制”時代，最終實現了內、外資企業(yè)所得稅法的并軌改革。新企業(yè)所得稅法降低了法定稅率，界定了收入范圍，統(tǒng)一了費用扣除標準，優(yōu)化了稅收優(yōu)惠政策，這一系列的制度變化對各類企業(yè)的所得稅負擔、融資、投資行為將產生什么影響，是本文研究的主要內容。
　　 本文首先對所得稅相關理論進行了研究總結，歸納出本文涉及的三部分理論：
　　 最優(yōu)所得稅理論，企業(yè)所得

2、稅負擔理論，所得稅對企業(yè)融資、投資行為影響的理論，然后以這三大理論作為本文研究的理論基礎。第一部分研究內容是比較分析我國新舊企業(yè)所得稅法的差異，主要比較了兩者在稅率、應納稅所得額、稅收優(yōu)惠三個方面的差異。第二部分研究內容是測算各類企業(yè)在實施新企業(yè)所得稅法前后的所得稅負擔水平，分析實施新法對內外資企業(yè)、不同行業(yè)、不同地區(qū)企業(yè)所得稅負擔的影響。第三部分結合前面測算的企業(yè)在實施新企業(yè)所得稅法前后的所得稅負擔水平，分析了實施新法分別對內外資企業(yè)

3、融資、投資行為的不同影響。
　　 研究結果表明，內資企業(yè)的總體所得稅負擔下降了，外資企業(yè)的總體所得稅負擔有所上升，調整的主要是內外資企業(yè)的稅負結構；不同行業(yè)企業(yè)間的ETRs仍有差異，但比實施新法前縮小了；東部和中部地區(qū)企業(yè)的ETRs 下降了，西部地區(qū)企業(yè)的ETRs 變化不大，經濟特區(qū)及上海地區(qū)企業(yè)的ETRs 則上升了，同時，各地區(qū)企業(yè)間的ETRs 差異也比新法實施前小。在融資和投資方面，大部分內資企業(yè)會縮小債務融資的規(guī)模，實施新