合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）法律制度研究.pdf

1、2006年4月18日，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和國家外匯管理局共同發(fā)布《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，允許合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDⅡ)包括符合條件的銀行、基金管理公司、保險機(jī)構(gòu)等金融保險證券機(jī)構(gòu)，集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人的人民幣資金購匯和機(jī)構(gòu)與個人自有外匯，投資于境外固定收益類產(chǎn)品、股票證券及貨幣市場工具，之后又有多項關(guān)于QDⅡ制度的規(guī)定出臺。 作為一項向境外資金開放證券市場的過渡性政策，它是我國在資本市場繼續(xù)貫徹對外

2、開放發(fā)展戰(zhàn)略的又一重要舉措。有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外投資，減輕資本非法外逃的壓力，將正常的海外投資需求納入可監(jiān)管、可調(diào)控的軌道，有利于控制和疏導(dǎo)金融風(fēng)險，減輕當(dāng)前巨額貿(mào)易順差、外匯儲備及人民幣升值的國際壓力，加快人民幣自由兌換的進(jìn)程。雖然QDⅡ為中國資本市場帶來很多益處，但是我們還應(yīng)看到QDⅡ制度本身尚存的缺陷以及在實踐中出現(xiàn)的問題。本文擬從國際法入手，探討制度本身的不足和實踐中出現(xiàn)的問題，并就完善QDⅡ制度提出建議。全文

3、除結(jié)束語外共分六章，其主要內(nèi)容如下： 第1章QDⅡ概述。在本章中筆者主要介紹QDⅡ涵義、內(nèi)容、關(guān)鍵問題以及我國的相關(guān)規(guī)定，最后結(jié)合QDⅡ和QFⅡ分析二者的關(guān)系。 第2章其它國家和臺灣QDⅡ制度研究。本章節(jié)筆者介紹了韓國、智利和臺灣地區(qū)的QDⅡ制度實施的情況，為我國QDⅡ的完善提供參考的例子。 第3章合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。筆者首先介紹了機(jī)構(gòu)投資者的一般理論；其次分析了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格條件和權(quán)利義務(wù)；最后分析境內(nèi)