增值稅改革的財(cái)政經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究

1、一、引言與文獻(xiàn)綜述 一、引言與文獻(xiàn)綜述2019 年 3 月 21 日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局 海關(guān)總署公告 2019 年第 39 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《公告》）。《公告》主要包括如下幾條內(nèi)容：第一，降低增值稅一般納稅人的適用稅率，原適用 16%稅率的，稅率調(diào)整為 13%；原適用 10%稅率的，稅率調(diào)整為 9%。第二，調(diào)整出口退稅率，原出口退稅率為 16% 的貨物勞務(wù)，出口退稅

2、率調(diào)整為 13%；原出口退稅率為 10%的出口貨物、跨境應(yīng)稅行為，出口退稅率調(diào)整為 9%。第三，購(gòu)進(jìn)不動(dòng)產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額由兩年分期抵扣改為一年全部抵扣。第四，允許主營(yíng)業(yè)務(wù)為郵政服務(wù)、電信服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)和生活服務(wù)的納稅人對(duì)其自身的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行加計(jì)抵減。第五，《公告》還規(guī)定了納稅人購(gòu)進(jìn)國(guó)內(nèi)旅客運(yùn)輸服務(wù)允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額等內(nèi)容（下文將此次改革簡(jiǎn)稱為“深化增值稅改革”）。增值稅是我國(guó)的第一大稅種，也是近年來(lái)我國(guó)改革力度最大、改革頻率最高的稅種，

3、因此，研究增值稅改革的財(cái)政經(jīng)濟(jì)效應(yīng)具有重要的政策意義。梳理現(xiàn)有的研究成果可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)增值稅改革的評(píng)估主要使用了兩類方法，其中一類是投入產(chǎn)出法與可計(jì)算一般均衡（CGE）模型，另外一類是計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型。相比之下，投入產(chǎn)出法與 CGE 模型的優(yōu)勢(shì)在于可以對(duì)政策進(jìn)行事前評(píng)估，而計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型則需要改革推進(jìn)一段時(shí)間并形成數(shù)據(jù)積累，因此，計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型往往是事后評(píng)估而且對(duì)數(shù)據(jù)要求更高。我國(guó)運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行研究的代表性文獻(xiàn)主要有：陳曉光（201

4、3）研究了增值稅有效稅率差異所帶來(lái)的效率損失，證明了增值稅稅率差異會(huì)對(duì)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生明顯的負(fù)面影響，進(jìn)而指出我國(guó)在后續(xù)的增值稅改革過(guò)程中應(yīng)盡可能地減少增值稅的稅率檔次；陳釗 等（2016）利用 2008～2014 年我國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)結(jié)合雙重差分模型證明了營(yíng)改增對(duì)制造業(yè)的主輔分離以及服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入均有顯著的正向影響。在投入產(chǎn)出法與可計(jì)算一般均衡（CGE）模型方面，田志偉 等（2013）通過(guò)構(gòu)建我國(guó)稅收的 CGE 模型分析了營(yíng)改增對(duì)我

5、國(guó)行業(yè)稅負(fù)的影響，發(fā)現(xiàn)營(yíng)改增對(duì)行業(yè)短期稅負(fù)與長(zhǎng)期稅負(fù)的影響并不一致，即使?fàn)I改增中短期稅負(fù)下降的行業(yè)，其長(zhǎng)期稅負(fù)亦有可能上升；田志偉 等（2014）使用 CGE 模型基于動(dòng)態(tài)視角研究了增值稅“1+7”擴(kuò)圍在不同階段的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，結(jié)果顯示增值稅“1+7”擴(kuò)圍在短期內(nèi)能夠明顯帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度受增值稅“1+7”擴(kuò)圍的影響有限；胡怡建 等（2016）將投入產(chǎn)出法與CGE 模型結(jié)合，測(cè)算了我國(guó)建筑業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及生活性服務(wù)

6、業(yè)四大從表 1 中可以看出，深化增值稅改革可以明顯刺激經(jīng)濟(jì)，這對(duì)于我國(guó)現(xiàn)階段穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增速具有重要作用。具體而言，深化增值稅改革會(huì)使得我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng) 0.362%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，我國(guó) 2019 年 GDP 總額高達(dá) 990 865 億元，即深化增值稅改革可以使我國(guó) GDP 增長(zhǎng) 3 586.93 億元。減稅會(huì)通過(guò)降低企業(yè)成本、增加企業(yè)營(yíng)收等方式來(lái)促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而起到促進(jìn)投資、增加就業(yè)的效果。如表 1

7、所示，深化增值稅改革對(duì)投資與就業(yè)均起到了顯著的正面影響，其中，對(duì)投資需求的影響為 0.350%、對(duì)就業(yè)的影響為 0.028%?？梢钥闯?，深化增值稅改革對(duì)投資的刺激作用要大于就業(yè)。這主要是因?yàn)樯罨鲋刀惛母镏髣趧?dòng)力的成本基本保持不變，而對(duì)部分不可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的行業(yè)或者企業(yè)而言，固定資產(chǎn)的投資成本則很有可能會(huì)明顯下降。從進(jìn)出口看，深化增值稅改革一方面增加了 GDP 與國(guó)內(nèi)居民的收入水平，拉動(dòng)了商品的國(guó)內(nèi)需求，從而有利于進(jìn)口，而不利于出口；另

8、一方面，國(guó)內(nèi)增值稅稅率下降時(shí)國(guó)內(nèi)部分商品價(jià)格的下降幅度可能會(huì)小于或者大于國(guó)外商品的下降幅度。對(duì)國(guó)內(nèi)商品價(jià)格下降幅度較大的商品而言，這類商品的出口會(huì)增加，而進(jìn)口會(huì)減少；對(duì)國(guó)外商品價(jià)格下降幅度更大的商品而言，這類商品的出口會(huì)減少，而進(jìn)口會(huì)增加。從結(jié)果看，深化增值稅改革會(huì)使得我國(guó)進(jìn)口增加1.802%、出口增加 3.606%，即深化增值稅改革對(duì)出口的促進(jìn)作用要大于進(jìn)口。（二）深化增值稅改革對(duì)稅收收入的影響降低增值稅稅率雖然會(huì)增加經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，

9、但是也必須考慮我國(guó)財(cái)政的承受能力。在特殊情況下，減稅不僅不會(huì)造成政府減收，甚至還有可能會(huì)使得稅收收入增長(zhǎng)。這是因?yàn)椋瑴p稅可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展又可以通過(guò)擴(kuò)大稅基來(lái)促進(jìn)稅收收入的增長(zhǎng)。因此，深化增值稅改革對(duì)稅收收入的影響可能會(huì)小于預(yù)期。本文專門考察了深化增值稅改革帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)稅收收入的反作用，如表 2 所示。值得注意的是，即使不考慮減稅對(duì)稅基的影響，增值稅減稅也不會(huì)全部轉(zhuǎn)換為稅收收入的減少。這是因?yàn)樵鲋刀悳p稅會(huì)在一定程度上增加企