詢(xún)項(xiàng)目中期報(bào)告interim report_v2_short version

1、北京醫(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司戰(zhàn)略咨詢(xún)項(xiàng)目中期報(bào)告2002年11月4日,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,1,我們的工作進(jìn)展,,,,基本完成（本文件的主要內(nèi)容）,,,部分完成（尚未展示）,尚未開(kāi)展,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,2,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥市場(chǎng)以高于GDP增長(zhǎng)率7個(gè)百分點(diǎn)的速度快速發(fā)展。然而，市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)減弱

2、了市場(chǎng)的巨大吸引力，品牌的支持成為一些企業(yè)的屏障醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)

3、值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,3,2001年中國(guó)藥品市場(chǎng)總額964億元，從生產(chǎn)廠商到終端零售價(jià)值增加了62%,2001年中國(guó)藥品市場(chǎng)RMB 億元,非處方藥,處方藥,總計(jì),595,714,964,,,資料來(lái)源： 中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,＋20％,＋35％,＋62％,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,4,,主要醫(yī)藥市場(chǎng)分布在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中超過(guò)60億元的

4、六省市代表中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)的半壁江山,,,,,,60＋億,45－60億＊,30－45億,15－30億,0－15億,＊ 經(jīng)統(tǒng)計(jì)，藥品市場(chǎng)價(jià)值在此范圍的?。ㄗ灾螀^(qū)/直轄市）數(shù)為零,資料來(lái)源：中國(guó)衛(wèi)生年鑒2001 ；中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,,,,,,市場(chǎng)總量為490億元，市場(chǎng)份額50％,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,5,化學(xué)藥及處方藥仍占市場(chǎng)大部分份額,資料來(lái)源：2001年中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年報(bào)； 中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；

5、埃森哲分析,752,212,790,174,按中成藥及化學(xué)藥分的中國(guó)藥品市場(chǎng),按處方藥及非處方藥分的中國(guó)藥品市場(chǎng),RMB 億元,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,6,2000及2001批準(zhǔn)的新藥以四五類(lèi)藥為主，藥品市場(chǎng)越大競(jìng)爭(zhēng)也越激烈,新藥類(lèi)別組成,資料來(lái)源：國(guó)家藥品監(jiān)督管理局中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,獲批準(zhǔn)新藥總數(shù)約1,400個(gè),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有

6、,7,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值鏈正在發(fā)生一些分解活動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥流通和零售將獨(dú)立于藥品生產(chǎn)之外制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于

7、行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,8,全球醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值鏈正發(fā)生著一系列的變革,Source: Accenture,合同研究組織（CRO，專(zhuān)門(mén)從事后期臨床研究的研究機(jī)構(gòu)）的發(fā)展,研發(fā)公司對(duì)前景看好的藥品發(fā)放生產(chǎn)許可,主要的沖擊來(lái)自分銷(xiāo)環(huán)節(jié)的獨(dú)立,藥品共同推廣協(xié)議及合同銷(xiāo)售

8、組織使藥品銷(xiāo)售發(fā)生在原創(chuàng)企業(yè)之外,連鎖藥店成為一種獨(dú)立的零售業(yè)務(wù),,,,,,,,,,,更好的合約設(shè)計(jì)及執(zhí)行醫(yī)藥銷(xiāo)售隊(duì)伍覆蓋面的規(guī)模勞動(dòng)力技能的專(zhuān)業(yè)化信息技術(shù),,價(jià)值鏈的變革,驅(qū)動(dòng)力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,9,全球的主要制藥企業(yè)都不同程度在分解著各自的價(jià)值鏈，中國(guó)也會(huì)順應(yīng)這一趨勢(shì)的變化,,,大型制藥企業(yè),Novo Nordisk, Schering AG,Merck, Pfizer, Aventi

9、s,,集成的生物技術(shù),Amgen, Immunex, Celltech,,早期生物技術(shù),Vertex, Transgene, Ceres,Source: Accenture,中型制藥企業(yè),,處方藥,Watson, Barr,,分銷(xiāo),McKesson, Cardinal,制藥企業(yè),生物技術(shù)公司,分銷(xiāo)商/藥店,,藥店,Watson, Duane Read,,制藥企業(yè),北京醫(yī)藥集團(tuán), 哈藥, 立珠,制藥企業(yè),價(jià)值鏈角色,,,世界,中國(guó),

10、69; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,10,價(jià)值鏈的分解創(chuàng)造了一些獨(dú)特的角色，他們各有不同的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素,,,,,,,,,生物技術(shù)公司,處方藥制藥企業(yè),分銷(xiāo)商,混合制藥企業(yè)（兼有處方藥和非處方藥）,全球行業(yè)分布圖,生物技術(shù)公司價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：強(qiáng)大的產(chǎn)品線及研發(fā)管理,處方藥價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)能力，供應(yīng)鏈，流程及劑型的創(chuàng)新,分銷(xiāo)商價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：規(guī)模，供應(yīng)鏈，并購(gòu),制藥企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：產(chǎn)品線，規(guī)模，研發(fā)管理，銷(xiāo)售管理，并購(gòu),&

11、#169; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,11,醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展主要有三種驅(qū)動(dòng)因素，規(guī)模效應(yīng)對(duì)它們都有不同程度的影響,運(yùn)營(yíng),并購(gòu),產(chǎn)品線管理,規(guī)模,產(chǎn)品線管理的重要性:擁有一系列具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)或品牌的未來(lái)產(chǎn)品是發(fā)展的基礎(chǔ),運(yùn)營(yíng)的重要性：在生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)及銷(xiāo)售領(lǐng)域具備一系列能力，以增加現(xiàn)有產(chǎn)品和未來(lái)產(chǎn)品線的價(jià)值,并購(gòu)/戰(zhàn)略聯(lián)盟的重要性：正確選擇目標(biāo)，快速有效整合為統(tǒng)一體的能力,規(guī)模的重要性:能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品及產(chǎn)品線管理的最大價(jià)

12、值（主要通過(guò)研發(fā)和銷(xiāo)售的規(guī)模優(yōu)勢(shì)），同時(shí)增加在行業(yè)的影響力,,,,,,價(jià)值創(chuàng)造,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,12,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的能力北京醫(yī)藥集團(tuán)下屬的制藥企業(yè)大部分只有一兩種盈利藥品，其中包括一些

13、已經(jīng)處于成熟期，利潤(rùn)逐漸下滑的產(chǎn)品，這給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的極大的風(fēng)險(xiǎn)另一方面，集團(tuán)的產(chǎn)品組合包括處于不同生命周期，不同種類(lèi)的藥品，為未來(lái)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Acce

14、nture 2002埃森哲版權(quán)所有,13,,必須積極培育現(xiàn)有的和未來(lái)的產(chǎn)品以保證發(fā)展的需要,收入目前總量的百分比,,,新劑型的非處方藥藥品，延長(zhǎng)特許體系,屬于不同TCR的處于研發(fā)階段的幾種藥品,200%,100%,,,新的非處方藥藥品：建立新的特許體系,TCR B, 藥品1：已培育的產(chǎn)品，利潤(rùn)的主要來(lái)源,,TCR A, 藥品1: 被藥品2替代,管理今天的產(chǎn)品以使銷(xiāo)售最大，成本最小,采用新劑型和渠道繼續(xù)今天的成功，同時(shí)推出后階段的產(chǎn)品線

15、,建立品牌，營(yíng)銷(xiāo)和產(chǎn)品研究能力，為明天的發(fā)展奠定基礎(chǔ),搭建增長(zhǎng)平臺(tái)需要采取的措施,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,14,具有創(chuàng)造性擴(kuò)展的產(chǎn)品劑型可以有效延長(zhǎng)產(chǎn)品的生命周期,扶他林劑型的產(chǎn)品線管理,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,0,50,100,150,200,250,300,350,-6,-5,-4,-3,-2,-1,0,1,2,3,4,5,年度,(,相對(duì)于專(zhuān)利過(guò)期）,美元,

16、片劑,栓劑,緩釋片,凝膠劑,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,15,產(chǎn)品線管理 – 雙鶴,,,,雙鶴現(xiàn)有的產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥 降壓0號(hào)- 溫和增長(zhǎng)大輸液 – 過(guò)度消費(fèi)氧氟殺星系列 – 快速升級(jí)換代 其他產(chǎn)品：處方藥 – 聯(lián)磺片 ，維生素E未來(lái)的開(kāi)發(fā)產(chǎn)品計(jì)劃： 以天然藥物為主非處方藥 – 溫胃舒/養(yǎng)胃舒,未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題：現(xiàn)有穩(wěn)定性和溫和增長(zhǎng)性的產(chǎn)品所創(chuàng)造的利潤(rùn)無(wú)法滿(mǎn)足資本市場(chǎng)的期望處方

17、藥品種缺乏重點(diǎn)的后續(xù)產(chǎn)品非處方藥天然藥物產(chǎn)品所面臨的市場(chǎng)具有巨大不確定性,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,16,產(chǎn)品線管理 – 紫竹,,,,紫竹的現(xiàn)有產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥和非處方藥 非處方藥 – 毓婷：溫和增長(zhǎng)處方藥 – 米非司酮：衰退（占銷(xiāo)售75%，利潤(rùn)90%）其他主要產(chǎn)品：未來(lái)的開(kāi)發(fā)產(chǎn)品： 非處方藥非處方藥 – 悅可婷,未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題：面臨的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大銷(xiāo)售渠道的改造，

18、 目前的銷(xiāo)售分布與常規(guī)的藥品消耗分布有一定差異市場(chǎng)的覆蓋面積不足產(chǎn)品的組合有待優(yōu)化,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,17,產(chǎn)品線管理 – 萬(wàn)輝,,,,萬(wàn)輝的現(xiàn)有產(chǎn)品線 ： 主打產(chǎn)品：處方藥 – 糖適平 （占銷(xiāo)售75%，利潤(rùn)90%，溫和增長(zhǎng)） 其他產(chǎn)品：非處方藥 – 環(huán)利 未來(lái)的開(kāi)發(fā)產(chǎn)品計(jì)劃： 以處方藥為主糖尿病系列產(chǎn)品小兒藥品和鎮(zhèn)熱解痛,未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題：現(xiàn)有的產(chǎn)品單一，外界的價(jià)格變動(dòng)（政府

19、降價(jià)等）可能對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)形成嚴(yán)重影響現(xiàn)有的現(xiàn)金流無(wú)法保證新產(chǎn)品順利推廣的需要在未來(lái)新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,18,產(chǎn)品線管理 – 賽科,,,,賽科的現(xiàn)有產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥威氏克 – 衰退原料藥 – 調(diào)整未來(lái)的開(kāi)發(fā)產(chǎn)品：處方藥壓氏達(dá) – 威氏克的升級(jí)產(chǎn)品纈沙坦煙酸緩釋片,未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題：現(xiàn)有的主要產(chǎn)品單一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)形成的再投資能力不足

20、銷(xiāo)售的渠道尚不健全，有效的銷(xiāo)售覆蓋面積不足在未來(lái)新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,19,產(chǎn)品線管理 – 集團(tuán),,,北京醫(yī)藥集團(tuán)的現(xiàn)有產(chǎn)品線：以處方藥為主各企業(yè)均有1-3個(gè)主要的產(chǎn)品未來(lái)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃：以在同品種內(nèi)升級(jí)能力為主增加OTC所占的比重,未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題：處方藥管理的改革（醫(yī)藥分家、招標(biāo)采購(gòu)）給北京醫(yī)藥集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的不確定性缺乏整體的產(chǎn)品線規(guī)

21、劃， 5-10年內(nèi)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃處于空白狀態(tài)在未來(lái)新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,,,現(xiàn)在的投資所可能產(chǎn)生的收益,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,20,,產(chǎn)品的分析方法及分析領(lǐng)域,市場(chǎng)層次,分析方法,說(shuō)明,藥品,藥品種,適應(yīng)癥,藥品大類(lèi),處方藥及非處方藥,醫(yī)藥市場(chǎng),總體情況發(fā)展趨勢(shì),總體情況發(fā)展趨勢(shì),發(fā)展趨勢(shì)大類(lèi)組成及比重驅(qū)動(dòng)力,適合的示例,適合的示例,適合的示例,市場(chǎng),處方藥,非處方藥,全身

22、用抗感染藥物,消化系統(tǒng)及代謝藥,心血管系統(tǒng)藥物,神經(jīng)系統(tǒng)藥物,水熱量電解質(zhì)平衡,抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑,口腔,全身激素制劑,血液和造血系統(tǒng)藥物,雜類(lèi),呼吸系統(tǒng)用藥,生殖泌尿系統(tǒng)和性激素,肌肉－骨骼系統(tǒng),皮膚病用藥,診斷用藥,感覺(jué)系統(tǒng)藥物,抗寄生蟲(chóng)藥殺驅(qū)蟲(chóng)劑,抗酸藥及潰瘍,抗痙攣,止吐藥,肝膽保護(hù)藥,瀉藥,抗肥胖,消化合成酶,糖尿病藥物,維生素,… …,口服降糖,胰島素類(lèi),格列喹酮,阿卡波糖,重組人胰島素,中性胰島素,分析領(lǐng)域,©

23、Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,21,2005年中國(guó)處方藥市場(chǎng)比重,,經(jīng)分析，我們認(rèn)為到2005年中國(guó)處方藥市場(chǎng)的組成將保留大部分中國(guó)市場(chǎng)的特性，并有向臺(tái)灣及日本市場(chǎng)靠攏的趨勢(shì),資料來(lái)源：IMS Health - Drug Monitor；埃森哲分析,處方藥比重變化,,790億元,1139億元,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,22,,,中國(guó)藥品市場(chǎng)在未來(lái)3年將以每年15.3%的速度增長(zhǎng)，非處方藥比重

24、從1/5增加到1/3,中國(guó)藥品市場(chǎng)RMB億元,840,964,1,111,1,281,1,478,1,703,非處方藥,處方藥,總體,資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國(guó)人口年鑒2001；中國(guó)衛(wèi)生年鑒2001；IIMS Health；埃森哲分析,,經(jīng)濟(jì)因素,人口因素,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長(zhǎng),衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長(zhǎng),城市人口比例增加,人口增加,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,23,北京醫(yī)藥集團(tuán)在各藥品大類(lèi)中的能力評(píng)

25、估,4,3,1,1,1,1,1,1,1,3,2,2,3,2,5,2,1 低,3 中,5 高,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,24,,分析市場(chǎng)總量及發(fā)展速度，不同情景戰(zhàn)略決策不同。心血管、消化及代謝等領(lǐng)域是應(yīng)進(jìn)一步考慮的領(lǐng)域,2001年處方藥銷(xiāo)售 (RMB 億),2001-2005 CAGR%,資料來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,尋找成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的機(jī)會(huì),吸引力強(qiáng)：戰(zhàn)略?xún)?yōu)先,有選擇發(fā)展/保持領(lǐng)先,整合/成本競(jìng)

26、爭(zhēng),進(jìn)一步考慮,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,25,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值集團(tuán)下屬制藥企業(yè)有潛力提高運(yùn)營(yíng)績(jī)效然而

27、，建立一個(gè)優(yōu)良的、覆蓋全國(guó)的銷(xiāo)售隊(duì)伍，達(dá)到固定成本的協(xié)同效應(yīng)可以帶來(lái)更大的效益。完全一體化將會(huì)達(dá)到15%的利潤(rùn)率并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑然而，不能實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，未創(chuàng)造能力的兼并收購(gòu)將帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)，不能持續(xù)的增長(zhǎng)。這就是目前雙鶴的擴(kuò)張戰(zhàn)略帶來(lái)的影響集團(tuán)良好的資產(chǎn)狀況，以及醫(yī)藥股份擁有的先進(jìn)的物流能力使集團(tuán)層面的兼并收購(gòu)戰(zhàn)略更有效下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)

28、運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,26,,一定規(guī)模的銷(xiāo)售隊(duì)伍是擴(kuò)大藥品潛在銷(xiāo)售的必不可少的條件,輝瑞：銷(xiāo)售額與銷(xiāo)售隊(duì)伍的規(guī)模,全世界銷(xiāo)售額10億美元,Lipitor*,Zoloft,Viagra*,Norvasc,Diflucan,藥品推出后經(jīng)過(guò)的年份,1996,1992,1998,1990,1991,3200,2000,5000,1700,1800,藥品,推出年份,藥

29、品推出時(shí)銷(xiāo)售隊(duì)伍的規(guī)模,* 在全球市場(chǎng)Lipitor比Viagra具有更大的潛力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,27,高效的經(jīng)營(yíng)使北京醫(yī)藥集團(tuán)可以有效收回市場(chǎng)推廣的投資和其他固定成本,,,,,價(jià)格,推出產(chǎn)品,時(shí)間,,,折扣大戰(zhàn),價(jià)格回升，利潤(rùn)率增加,新企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格重新面臨下降壓力,A公司的成本結(jié)構(gòu),B公司的成本結(jié)構(gòu),藥品的價(jià)格趨勢(shì)(價(jià)格的百分比),,,,,,,,公司A的利潤(rùn)率/盈利期間,公司B的利

30、潤(rùn)率/盈利期間,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,28,運(yùn)營(yíng)效率的管理 – 企業(yè)效率的管理,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,勞動(dòng)生產(chǎn)率,目前集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)效率，從資金使用效率和產(chǎn)出率兩方面而言，均有明顯差異：,萬(wàn)元/人,凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,資產(chǎn)回報(bào)率,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,29,運(yùn)營(yíng)效率的管理 – 銷(xiāo)售收入的分配,各下屬工業(yè)企業(yè)間的比較,行業(yè)內(nèi)比較,同行業(yè)代表之間的差異可以更清楚的指明北京醫(yī)藥集團(tuán)現(xiàn)有

31、管理水平的差距,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,30,運(yùn)營(yíng)效率潛在的改善空間,雙鶴（工業(yè)）,紫竹,萬(wàn)輝,賽科,制造費(fèi)用,固定銷(xiāo)售費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,管理費(fèi)用,可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn),僅利用企業(yè)內(nèi)部比較得出的最佳實(shí)踐，集團(tuán)整體便可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)改善空間如下,各企業(yè)的邊際貢獻(xiàn),集團(tuán)的各項(xiàng)固定開(kāi)支,利潤(rùn)改善的空間,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,31,運(yùn)營(yíng)效率潛在的改善空間,雙鶴（工業(yè)）,紫竹,萬(wàn)輝,賽科,制造

32、費(fèi)用,固定銷(xiāo)售費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,管理費(fèi)用,可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn),如果可以有效的發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，集團(tuán)通過(guò)整體調(diào)配企業(yè)資源可實(shí)現(xiàn)以下的利潤(rùn)改善空間,各企業(yè)的邊際貢獻(xiàn),集團(tuán)的各項(xiàng)固定開(kāi)支,利潤(rùn)改善的空間,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,32,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管

33、理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑然而，不能實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，未創(chuàng)造能力的兼并收購(gòu)將帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)，不能持續(xù)的增長(zhǎng)。這就是目前雙鶴的擴(kuò)張戰(zhàn)略帶來(lái)的影響集團(tuán)良好的資產(chǎn)狀況，以及醫(yī)藥股份擁有的先進(jìn)的物流能力使集團(tuán)層面的兼并收購(gòu)戰(zhàn)略更有效長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，分離生產(chǎn)和流通資產(chǎn)將會(huì)為集團(tuán)創(chuàng)造更大的價(jià)值下一階段的

34、任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,33,,兼并收購(gòu)使醫(yī)藥行業(yè)集中程度逐步提高，企業(yè)以高于行業(yè)的速度快速增長(zhǎng),2001年醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)所占市場(chǎng)份額分布,,,,%,通過(guò)兼并收購(gòu)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大企業(yè)從而獲得了更高的市場(chǎng)份額,,,市場(chǎng)份額,行業(yè)規(guī)模,,,,行業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)的企業(yè)銷(xiāo)售增長(zhǎng),,,,企業(yè)原有的

35、銷(xiāo)售,擴(kuò)大市場(chǎng)份額產(chǎn)生的額外銷(xiāo)售增長(zhǎng),,市場(chǎng)份額增加,行業(yè)銷(xiāo)售增長(zhǎng),,通過(guò)兼并收購(gòu)帶來(lái)的市場(chǎng)份額增加使企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)速度高于行業(yè)水平,排名,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,34,如果沒(méi)有并購(gòu)，一個(gè)公司的增長(zhǎng)速度不可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)行業(yè)均水平,CARDINAL HEALTH的收入美元,,CAGR=49%,Cardinal Health是控制美國(guó)藥品分銷(xiāo)體系的三個(gè)分銷(xiāo)巨頭之一令人吃驚的是，Cardinal He

36、alth的增長(zhǎng)率接近50%，而同行業(yè)的其它公司的平均增長(zhǎng)率只有20% Cardinal的資產(chǎn)增長(zhǎng)率只有 35%，從而為股東創(chuàng)造了極大的財(cái)富并購(gòu)是Cardinal擴(kuò)張的主要引擎Cardinal的分銷(xiāo)業(yè)務(wù)占其收入的80%。公司的其他業(yè)務(wù)包括 產(chǎn)品和服務(wù)，技術(shù)，信息和自動(dòng)化這些分銷(xiāo)巨頭中沒(méi)有一個(gè)同時(shí)活躍于藥品制造領(lǐng)域,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,35,收購(gòu)與合并,正確的合并策略可以有效降低企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)

37、風(fēng)險(xiǎn),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,36,總而言之，繼續(xù)實(shí)施內(nèi)部整合將創(chuàng)造巨大的有形和無(wú)形的價(jià)值,影響概述,強(qiáng)大的產(chǎn)品線管理為獲取增長(zhǎng)進(jìn)行投資所需的大量收入對(duì)增強(qiáng)銷(xiāo)售效果帶來(lái)的無(wú)法量化的利益,單獨(dú)的可能改進(jìn)75%由協(xié)同效應(yīng)和流水線生產(chǎn)帶來(lái)的182%改進(jìn),降低雙鶴擴(kuò)張戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)未來(lái)合作伙伴和資本市場(chǎng)更加具有吸引力,某些情況下，產(chǎn)品之間可能無(wú)法共享資源在某種程度上，糖尿病和計(jì)生藥品是潛在的獨(dú)特市場(chǎng),組

38、織整合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，需要管理層相當(dāng)?shù)臎Q心和智慧,與整合商業(yè)有關(guān)的潛在股東問(wèn)題,產(chǎn)品線管理,營(yíng)運(yùn),兼并收購(gòu),整合的影響,主要的問(wèn)題,驅(qū)動(dòng)力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,37,目錄,在競(jìng)爭(zhēng)激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營(yíng)狀況，兼并收購(gòu)和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長(zhǎng)和抵御外界影響的

39、能力高效的經(jīng)營(yíng)可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購(gòu)是使企業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營(yíng)運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,38,下一階段，我們將進(jìn)一步展開(kāi)現(xiàn)有的分析，更清晰的闡述集團(tuán)可能的戰(zhàn)略角色,行業(yè)角色,根本的變化和操作性改善如何

40、將成果上市,需要多少研發(fā)？成本相對(duì)于品牌的重要性取得/整合資產(chǎn)的最佳方式,與工業(yè)的協(xié)同效應(yīng)程度在10~15年內(nèi)取得市場(chǎng)支配地位的可行性,,,,,生物制藥/研發(fā)領(lǐng)頭的組織,注重低成本，品牌化的一體化制藥企業(yè),憑借規(guī)模獲取優(yōu)勢(shì)的分銷(xiāo)商,,,,戰(zhàn)略發(fā)展方向的主要選擇,行業(yè)角色,進(jìn)一步的問(wèn)題,內(nèi)部：通過(guò)研發(fā)培育未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)外部：與國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)參與者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟,內(nèi)部：首先整合集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)（減少風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化績(jī)效）外部：在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候，可能收

41、購(gòu)更多資產(chǎn),內(nèi)部：首先整合內(nèi)部商業(yè)資產(chǎn)（減少杠桿風(fēng)險(xiǎn)，提高回報(bào)率）外部：緩慢行動(dòng)，直到當(dāng)前資產(chǎn)的整合完成，但同時(shí)要掌控競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的主要舉措,增長(zhǎng)的方向內(nèi)部還是外部？,?,?,?,?,?,?,?,?,?,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,39,我們將探討各類(lèi)戰(zhàn)略舉措的實(shí)施順序—哪些可以單獨(dú)進(jìn)行，哪些需要同時(shí)開(kāi)展？應(yīng)該在何時(shí)開(kāi)展？,北京醫(yī)藥集團(tuán)發(fā)展遠(yuǎn)景,,,股東管理/戰(zhàn)略聯(lián)盟,現(xiàn)在,1年,3年,中期目標(biāo),確保雙鶴

42、和醫(yī)藥股份的股東利益初期，將工業(yè)和商業(yè)統(tǒng)一,關(guān)注商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的活動(dòng)若必要，建立國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟完成工業(yè)的整合,關(guān)注國(guó)內(nèi)主要制藥企業(yè)與主要跨國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的合作情況,解決股東問(wèn)題，整合商業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)，向各下屬單位推廣醫(yī)藥股份模式,利潤(rùn)率達(dá)到醫(yī)藥股份的水平尋找進(jìn)一步的收購(gòu)機(jī)會(huì),通過(guò)高利潤(rùn)率、輔助業(yè)務(wù)和覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)鞏固市場(chǎng)地位,引領(lǐng)國(guó)內(nèi)分銷(xiāo)商，分地區(qū)發(fā)展,合并雙鶴和萬(wàn)輝的業(yè)務(wù)確保紫竹的融資通暢，可能合并業(yè)務(wù),利用協(xié)同效應(yīng)增加營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售

43、能力承包國(guó)際業(yè)務(wù)制造,與國(guó)際接軌的健康，強(qiáng)大的一體化業(yè)務(wù),建立研發(fā)商業(yè)化的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),開(kāi)發(fā)具有國(guó)際潛力的藥品,,,,,,,,生物技術(shù)公司,制藥企業(yè),分銷(xiāo)商,,,,角色,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,40,第四部分附錄,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及人口城市化中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)新藥資源北京醫(yī)藥集團(tuán)在各藥品大類(lèi)中的能力評(píng)估藥品主要類(lèi)別,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,41,2001年非處方藥市場(chǎng)總計(jì)174億

44、元，其中鎮(zhèn)咳感冒及抗過(guò)敏類(lèi)藥物比重最大,2001年非處方藥零售市場(chǎng)總計(jì)174億RMB,資料來(lái)源：Nicholas Hall＆ Co；埃森哲分析,,鎮(zhèn)咳感冒及抗過(guò)敏類(lèi)非處方藥占市場(chǎng)的五分之一五大類(lèi)非處方藥占非處方藥品市場(chǎng)份額超過(guò)60％,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,42,中國(guó)處方藥市場(chǎng)最顯著的特點(diǎn)是大比重的全身用抗感染藥物市場(chǎng),2001年中國(guó)處方藥市場(chǎng)比重,全身用抗感染藥物占中國(guó)藥品市場(chǎng)的三分之一前三大

45、類(lèi)(全身用抗感染藥物、消化系統(tǒng)及代謝藥和心血管系統(tǒng)藥物）占藥品市場(chǎng)近60％市場(chǎng),資料來(lái)源： 中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,,,32.4%,12.9%,12.1%,7.2%,6.4%,6.3%,5.6%,3.0%,2.6%,2.6%,2.4%,1.4%,0.8%,0.6%,3.5%,,,,,,,,,,,0.3%,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,43,最近5年，醫(yī)院進(jìn)口藥品品種銷(xiāo)售*比重逐年下降，部分原因是外

46、商在中國(guó)建立獨(dú)資或合資生產(chǎn)廠。另外，價(jià)格指數(shù)**越高，進(jìn)口藥品使用的越少,資料來(lái)源：全國(guó)醫(yī)藥商情2002年第18期；埃森哲分析,* 分析數(shù)據(jù)采用全國(guó)重點(diǎn)城市典型醫(yī)院藥品銷(xiāo)售數(shù)據(jù)；**價(jià)格指數(shù)定義為進(jìn)口品種平均價(jià)格與國(guó)產(chǎn)品種平均價(jià)格之比,進(jìn)口藥品銷(xiāo)售金額％,,,價(jià)格指數(shù)＊,進(jìn)口藥品％（金額）,進(jìn)口藥品銷(xiāo)售金額％與價(jià)格指數(shù)負(fù)相關(guān),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,44,2001年處方化學(xué)藥制劑按銷(xiāo)售收入排序的前20位

47、品種，其中大部分為抗感染類(lèi)藥品,資料來(lái)源：全國(guó)醫(yī)藥信息工作年會(huì)（2002）；中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,* 流通平均價(jià)格,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,45,,,中國(guó)藥品市場(chǎng)在未來(lái)3年將以年均15.3%的速度增長(zhǎng)，非處方藥比重從1/5增加到1/3,中國(guó)藥品市場(chǎng)RMB億元,840,964,1,111,1,281,1,478,1,703,非處方藥,處方藥,總體,資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國(guó)人口年鑒20

48、01；中國(guó)衛(wèi)生年鑒2001；IIMS Health；埃森哲分析,,經(jīng)濟(jì)因素,人口因素,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長(zhǎng),衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長(zhǎng),城市人口比例增加,人口增加,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,46,,中國(guó)未來(lái)整體藥品市場(chǎng)藥類(lèi)比重將更接近世界其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的藥類(lèi)比重,,疾病組成變化,新的藥物及治療方法,醫(yī)療觀念習(xí)慣,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,47,對(duì)比其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，

49、中國(guó)處方藥市場(chǎng)將如何變化？,資料來(lái)源：IMS Health - Drug Monitor；埃森哲分析,處方藥市場(chǎng)比重（％）,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,48,我們預(yù)測(cè)的結(jié)果，2005年中國(guó)處方藥各大藥類(lèi)均有不同幅度的增長(zhǎng),處方藥市場(chǎng)RMB億元,資料來(lái)源：埃森哲分析,CAGR(01-05) 9.6%,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,49,,,,進(jìn)入中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)的新藥資源也將成

50、為驅(qū)動(dòng)中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力,中國(guó)創(chuàng)新藥,國(guó)外創(chuàng)新藥,專(zhuān)利到期藥,在過(guò)去兩年，有285個(gè)一二類(lèi)新藥獲得批準(zhǔn)，占全部新藥的21％,在2000－2004年，已有或?qū)⒁@得美國(guó)FDA批準(zhǔn)的新藥數(shù)量預(yù)計(jì)超過(guò)600個(gè),在2000－2004年，美國(guó)專(zhuān)利到期藥超過(guò)250個(gè)，價(jià)值估計(jì)為2106億元RMB,資料來(lái)源：國(guó)家藥品監(jiān)督管理局中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；Med Ad News；Warburg Dillon Read；FDA Orange Book,

51、69; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,50,短期增長(zhǎng),長(zhǎng)期增長(zhǎng),影響低,影響中等,影響中等,影響高,創(chuàng)新藥及專(zhuān)利到期藥預(yù)示中國(guó)疾病治療領(lǐng)域潛在的重大變化,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,51,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及由此帶來(lái)的醫(yī)療支出增長(zhǎng)是拉動(dòng)中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素之一,GDP（RMB億元）,資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國(guó)衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析,醫(yī)療支出％,© Accentur

52、e 2002埃森哲版權(quán)所有,52,其中城市人均醫(yī)療支出的增長(zhǎng)更快,資料來(lái)源：中國(guó)衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析,人均醫(yī)療支出（RMB元）,城市農(nóng)村人均醫(yī)療支出比,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,53,人口因素及城市化是拉動(dòng)中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的另一主要驅(qū)動(dòng)因素,十年間城市人口以平均2.7%速度增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)人口千分之七的平均增長(zhǎng)速度,人口萬(wàn),資料來(lái)源：中國(guó)人口年鑒2001；UNDP（聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署）；埃森哲

53、分析,城市人口％,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,54,2000及2001年批準(zhǔn)的一二類(lèi)新藥比重表明中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)（科研單位）新藥創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域,資料來(lái)源：國(guó)家藥品監(jiān)督管理局中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；埃森哲分析,大部分為生物制劑,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,55,最近5年在美國(guó)已獲或?qū)@批準(zhǔn)的新藥數(shù)量（估計(jì)）,資料來(lái)源：Med Ad News,數(shù)量個(gè)（2000－2004）,©

54、Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,56,2002－2005年世界著名公司部分專(zhuān)利到期藥品,資料來(lái)源： US Generic Pharmaceutical Association （美國(guó)通用名藥品協(xié)會(huì)）,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,57,2000－2004年專(zhuān)利到期藥品價(jià)值及各治療領(lǐng)域?qū)＠狡谒幤窋?shù)量,資料來(lái)源： Warburg Dillon Read；FDA Orange Book,©