企業(yè)財務狀況趨勢分析

1、第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)財務狀況趨勢分析企業(yè)財務狀況趨勢分析一、趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法或時間序列分析法，它是根據企業(yè)連續(xù)數期的會計報表，比較各個有關項目的金額、增減方向和幅度，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化，分析引起變化的主要原因、變動的性質，并預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。對不同時期財務數據的趨勢分析可以有兩種方法：（1）定基分析法。定基分析是以分析期間某一期的報表數據作為基數，其他各期與之對比，計算百分比，以觀察各期相對于基

2、數的變化趨勢。定基比率的計算公式為：定基比率=分析期數額固定基期數額（2）環(huán)比分析法。環(huán)比分析是以某一期的數據和上期的數據進行比較，計算趨勢百分比，以觀察每期的增減變化情況。環(huán)比比率的計算公式為：環(huán)比比率=分析期數額前期數額在進行趨勢分析時，可以利用較長時期的數據計算其平均發(fā)展速度。并可以在歷史平均發(fā)展速度的基礎上據以預測未來。平均發(fā)展速度的計算公式為：期數各環(huán)比發(fā)展速度的乘積平均發(fā)展速度?或者：期數最初水平最終水平平均發(fā)展速度?進行趨

3、勢分析時，應注意以下幾點：（1）用于進行對比的各時期指標，在計算口徑上必須一致。（2）分析前剔除偶然性因素的影響，以使分析的數據能表述正常的經營情況。（3）分析的項目應適合分析的目的，如通過利潤率的變化趨勢分析企業(yè)賺取利潤能力的發(fā)展趨勢。（4）分析時需要突出經營管理上的重大特殊問題，如成本的增加減少等，研究其產生的原因，以便采取對策，趨利避害。二、趨勢分析法的應用趨勢分析法按照比較的內容分類，可分為財務指標趨勢分析、財務報表項目構成趨勢

4、分析、財務報表結構百分比趨勢分析等三種方式。（一）財務指標趨勢分析法（一）財務指標趨勢分析法財務指標趨勢分析是將不同時期財務報表中相同指標或財務比率進行比較，觀察其絕對額或比率的增減變動情況和變動幅度，以預測其發(fā)展變化趨勢。這里比較的財務指標是選擇的重要的財務報表項目或財務比率，如資產、銷售收入、成本、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率等指標。以下以甲公司主營業(yè)務收入、凈利潤和營業(yè)凈利潤率為例進行趨勢分析并會計報表項目趨勢分析是將連續(xù)若干期

5、的會計報表的金額并列起來，比較其相同會計項目的增減變動金額和幅度，據以判斷企業(yè)財務狀況和經營成果發(fā)展變化趨勢的一種方法。比較時，既要計算表中有關項目增減變動的絕對額，又要計算其增減變動的百分比。下面以甲公司連續(xù)三年的環(huán)比利潤表（見表81）為依據進行財務報表項目趨勢分析。表8181甲股份有限公司環(huán)比利潤表甲股份有限公司環(huán)比利潤表2002年度2003年度項目2001年度金額萬元金額萬元比上年增加萬元比上年增加（%）金額萬元比上年增加萬元比上

6、年增加（%）一、主營業(yè)務收入163840445283281443171.7868785724257454.48減：主營業(yè)務成本141837392978251141177.0661448622150856.37主營業(yè)務稅金及附加784103625232.14153049447.68二、主營業(yè)務利潤212195126930050141.62718412057240.13加：其他業(yè)務利潤4910449952030.61291－753－72.1

7、3減：營業(yè)費用73982976722369302.37444871472049.45管理費用64133652724424.9634911263.74財務費用314－193－507－161.46－14548－24.87三、營業(yè)利潤1291519374645950.0124299492525.42加：投資收益6969772775810.8810608288137.28補貼收入000OJ300300營業(yè)外收入161716.2514－3－17.

8、65減：營業(yè)外支出238057247.8338－42－52.5四、利潤總額1987727038716136.0335183814530.12減：所得稅217176325461251.548815118315.50五、凈利潤177061940617009.6026368696235.88加：年初未分配利潤100572072510668106.08372201649579.59六、可供分配的利潤27763401311236844.55635

9、882345758.45減：提取法定盈余公積177119411709.60263769635.86提取法定公益金885970859.60131834835.88七、可供股東分配的利潤25107372201211348.25596332241360.22減：提取任意盈余公積0O0O000應付普通股股利43820－4382－1001711817118八、未分配利潤20725372201649579.5942515529514.23由表81的