企業(yè)外匯風(fēng)險防范決策支持系統(tǒng).pdf

1、國際金融危機發(fā)生后，人民幣升值壓力如日劇增，國際社會要求人民幣升值的呼聲不斷。但隨著外資的抽離，又會暫時性出現(xiàn)人民幣貶值的現(xiàn)象，這就使得人民幣的走勢更加撲朔迷離，企業(yè)的外匯風(fēng)險更加難以控制。因此，如何幫助企業(yè)規(guī)避外匯風(fēng)險，已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界和企業(yè)界面臨的重大課題。本文就此問題將以企業(yè)利潤最大化為目標(biāo)，對企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險、以及可能采取的防范方法的成本、效益進(jìn)行量化分析，使企業(yè)可以在決策系統(tǒng)的幫助下有效防范外匯風(fēng)險。
　　本文首先從人

2、民幣不斷波動對企業(yè)的影響為背景，在總結(jié)歸納當(dāng)前國內(nèi)外關(guān)于匯率預(yù)測和匯率風(fēng)險防范的方法基礎(chǔ)上，梳理出建立企業(yè)外匯風(fēng)險防范決策支持系統(tǒng)的思路和重點問題。
　　接下來以因素分析的方法對影響匯率變化的相關(guān)因素進(jìn)行分析，總結(jié)影響匯率變化的關(guān)鍵因素。進(jìn)而，運用最小二乘算法對2009年09月至2011年09月的25個月的月度數(shù)據(jù)求解匯率估測模型。在運用匯率估測模型對匯率走勢估測后，以“避免外匯風(fēng)險→降低外匯風(fēng)險→消除外匯風(fēng)險”為思路，對企業(yè)可能