福費(fèi)廷

1、福費(fèi)廷（福費(fèi)廷（FFAITING）福費(fèi)廷（FFAITING）業(yè)務(wù)也稱(chēng)為買(mǎi)斷或包買(mǎi)票據(jù)，是基于進(jìn)出口貿(mào)易的一種融資方式，指銀行從出口商那里無(wú)追索權(quán)地買(mǎi)斷通常由開(kāi)證行承諾付款的遠(yuǎn)期款項(xiàng)。押匯：在出口商發(fā)出貨物并交來(lái)信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。出口押匯的范圍包括：信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯；外幣出口押匯和人民幣出口押匯.福費(fèi)廷的票據(jù)一般是商業(yè)匯票，是收款權(quán)憑證；而押匯的單據(jù)一般

2、是提單之類(lèi)的，是物權(quán)憑證。福費(fèi)廷是買(mǎi)斷，即銀行無(wú)追索權(quán)，在會(huì)計(jì)上反映為應(yīng)收賬款減少，銀行存款增加，屬于銷(xiāo)售收入；而押匯則是出口商仍負(fù)第一還款責(zé)任，在會(huì)計(jì)上反映為短期借款與銀行存款增加，屬于負(fù)債。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)由于對(duì)出口方要求很高在實(shí)際業(yè)務(wù)中較少采用，但了解一下相關(guān)知識(shí)還是有必要的。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種為出口商貼現(xiàn)已經(jīng)承兌的、通常由進(jìn)口商方面的銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)。它通過(guò)以無(wú)追索權(quán)的方式買(mǎi)斷出口商的遠(yuǎn)期債權(quán)使出口商不僅獲得出口融資而且消除

3、了出口商遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)以及匯率和利率等風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)也將這種方式稱(chēng)為包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)而融資商通常被稱(chēng)為包買(mǎi)商(Ffait)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)1.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期票據(jù)產(chǎn)生于銷(xiāo)售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易包括一般貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易。2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益做包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)后將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買(mǎi)商而銀行作為包買(mǎi)商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。3.出口商在背書(shū)轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均

4、加注“無(wú)追索權(quán)”字樣(WithoutRecourse)從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買(mǎi)商。包買(mǎi)商對(duì)出口商、背書(shū)人無(wú)追索權(quán)。4.傳統(tǒng)的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)其票據(jù)的期限一般在1~5年屬中期貿(mào)易融資。但隨著福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的發(fā)展其融資期限擴(kuò)充到1個(gè)月至10年不等時(shí)間跨度很大。5.傳統(tǒng)的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬批發(fā)性融資工具融資金額由10萬(wàn)美金至2億美金。可融資幣種為主要交易貨幣。6.包買(mǎi)商為出口商承做的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)大多需要進(jìn)口商的銀行做擔(dān)保。7.出口商支付承擔(dān)費(fèi)

5、(CommitmentFee)。在承擔(dān)期內(nèi)包買(mǎi)商因?yàn)閷?duì)該項(xiàng)交易承擔(dān)了融資責(zé)任而相應(yīng)限制了他承做其他交易的能力以及承擔(dān)了利率和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)所以要收取一定的費(fèi)用。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適合于哪些出口商福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適合于哪些出口商由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融資所以從期限上來(lái)講資本性物資的交易更適合福費(fèi)庭業(yè)務(wù)。可將其視為新的要約。在承擔(dān)期內(nèi)因福費(fèi)廷合同已經(jīng)成立包買(mǎi)商和出口商均對(duì)這筆融資交易承擔(dān)契約責(zé)任。一般來(lái)講雙方會(huì)簽訂合同書(shū)但在實(shí)務(wù)中也可不簽訂正式的合同

6、書(shū)而是以雙方往來(lái)的信函或以其他方式作為合同成立的證明。無(wú)論何種情況如果違約或單方中止交易責(zé)任方須承擔(dān)違約責(zé)任。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:1.因某種特殊情況出口商不能正常交貨并出售作為債權(quán)憑證的有關(guān)票據(jù)那么包買(mǎi)商為提供融資而發(fā)生的籌資費(fèi)用以及為消除業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而在金融市場(chǎng)上采取防范措施發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用應(yīng)全部由出口商承擔(dān)。2.如果包買(mǎi)商因某種原因而無(wú)法正常提供融資或被迫中止交易時(shí)出口商由于要重新安排融資并且通常是成本更高的融資而發(fā)生的費(fèi)用和利息損失也要

7、由包買(mǎi)商承擔(dān)。在提交單據(jù)和貼現(xiàn)付款階段雙方處于合同的履行過(guò)程中。信用證項(xiàng)下的福費(fèi)廷應(yīng)先辦理信用證項(xiàng)下的交單、承兌待承兌后辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷只是對(duì)信用證項(xiàng)下已承兌匯票所做的一種融資。此時(shí)匯票是福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的債權(quán)憑證包買(mǎi)商應(yīng)履行其合同義務(wù)對(duì)已承兌匯票進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)。在匯票到期后包買(mǎi)商或持票人直接向匯票承兌人(一般為開(kāi)證行)請(qǐng)求付款出口商不會(huì)參與其中。一般來(lái)講包買(mǎi)商與出口商之間的福費(fèi)廷合同關(guān)系到貼現(xiàn)付款階段就結(jié)束了。出口押匯和福費(fèi)廷最大