abs的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

1、ABSABS的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究摘要：資產(chǎn)證券化（以下簡(jiǎn)稱ABS）是指通過(guò)優(yōu)先級(jí)和次級(jí)等形式對(duì)特定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或其組合構(gòu)成的產(chǎn)品進(jìn)行信用增級(jí)，以基礎(chǔ)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合產(chǎn)生的未來(lái)凈現(xiàn)金流量為籌資提供償付本息的支持，從而改善存量資產(chǎn)的流動(dòng)性，使缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可供資本市場(chǎng)投資者投資的流動(dòng)性較強(qiáng)的金融產(chǎn)品。基礎(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律法規(guī)，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)，也可以使多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)

2、組合。ABS業(yè)務(wù)的開(kāi)展不僅可以盤(pán)活存量資產(chǎn)，控制新增信貸方面有其顯著優(yōu)勢(shì)，而且該業(yè)務(wù)在某種程度上可以剝離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以對(duì)ABS的會(huì)計(jì)處理質(zhì)量，對(duì)籌資方資本充足率、資本結(jié)構(gòu)的影響是可見(jiàn)一斑的。ABS業(yè)務(wù)雖然可以顯著改善資本結(jié)構(gòu)，減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)的借貸依賴，但其交易結(jié)構(gòu)中參與主體眾多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)決定于基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益穩(wěn)定性和信用增級(jí)情況。下載數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年12月20日，信貸資產(chǎn)支持證券全年的發(fā)行規(guī)模為2658.6億，占到全部AB

3、S市場(chǎng)的90%以上。即便這樣，信貸資產(chǎn)證券內(nèi)部品種的多樣化還是在積極拓展：另外10%的ABS市場(chǎng)中，合同債權(quán)占比89%，門(mén)票憑證11%。其中涉及的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況為基礎(chǔ)設(shè)施類占比53%，租賃占比27%，其他20%?？梢?jiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的ABS業(yè)務(wù)異軍突起，對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究顯得更加重要。關(guān)鍵詞：ABS；會(huì)計(jì)計(jì)量；會(huì)計(jì)確認(rèn)一、國(guó)際ABS的會(huì)計(jì)確認(rèn)及計(jì)量方式1.ABS會(huì)計(jì)確認(rèn)方法（1）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法。從字面可以看出，金融工具的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移

4、是該確認(rèn)模式的核心所在，按該準(zhǔn)則，基礎(chǔ)資產(chǎn)分為兩類：一是作為擔(dān)保為籌措資金提供保證：這種情況下發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上仍保留該項(xiàng)資產(chǎn)。二是ABS業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)銷售：基礎(chǔ)資產(chǎn)不再列入發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表。（2）金融合成法。財(cái)務(wù)確認(rèn)計(jì)量的時(shí)點(diǎn)要求不同是金融合成法有別于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法的實(shí)質(zhì)性區(qū)別，第一種方法在基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)交易時(shí)確認(rèn)，而金融合成法在交易過(guò)程中收到對(duì)價(jià)時(shí)或出現(xiàn)新的金融工具時(shí)確認(rèn)。（3）后續(xù)涉入法。經(jīng)判斷，未實(shí)現(xiàn)權(quán)屬、風(fēng)險(xiǎn)收益真實(shí)轉(zhuǎn)

5、移的切分資產(chǎn)，按照用擔(dān)保物進(jìn)行增信來(lái)實(shí)現(xiàn)融資行為處理，這部分資產(chǎn)繼續(xù)留在資產(chǎn)負(fù)債表中，收到的款項(xiàng)記錄負(fù)債科目；另一部分切分資產(chǎn)發(fā)起人按真實(shí)銷售處理。這和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相銜接。2.ABS會(huì)計(jì)的計(jì)量方式ABS會(huì)計(jì)計(jì)量需要突破的幾個(gè)方面包括：交易程序中新產(chǎn)生的金融工具（包括資產(chǎn)和負(fù)債）、依然保留的資產(chǎn)及負(fù)債的會(huì)計(jì)問(wèn)題。（1）留存收益和售出資產(chǎn)的計(jì)量留存收益是指籌資方在自出資產(chǎn)交易過(guò)程中依然保留控制權(quán)的部分基礎(chǔ)資產(chǎn)所擁有的收益，即

6、保留部分的基礎(chǔ)資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額。不過(guò)如果運(yùn)用金融合成法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，這部分留存收益是不予會(huì)計(jì)確認(rèn)的。租賃占比27%，其他20%（數(shù)據(jù)來(lái)自證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部2014年培訓(xùn)）。可見(jiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的ABS業(yè)務(wù)異軍突起，對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究顯得更加重要。隧道股份BOT項(xiàng)目專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)情況大連路隧道公司于2001年與原上海市市政工程管理局（2009年變更為上海市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)）簽訂的《專營(yíng)權(quán)合同》約定，公司特許經(jīng)營(yíng)

7、權(quán)期限為28年，其中建設(shè)期3年，享有政府授予大連路隧道公司對(duì)大連路越江隧道工程項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)25年。（2）交易結(jié)構(gòu)圖“隧道股份BOT項(xiàng)目專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”交易結(jié)構(gòu)圖（3）發(fā)行各交易方職能簡(jiǎn)介●原始權(quán)益人：上海大連路隧道建設(shè)發(fā)展有限公司√向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)?！逃谑盏交A(chǔ)資產(chǎn)每一筆款項(xiàng)的次日，將扣除大修基金和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用后的金額劃轉(zhuǎn)入專項(xiàng)計(jì)劃專用賬戶?！裼?jì)劃管理人：上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司√設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃并管理專項(xiàng)計(jì)劃購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)?！?/p>

8、向計(jì)劃投資者分配收益和本金。●擔(dān)保人：上海城建（集團(tuán)）公司√提供最高額為人民幣7000萬(wàn)元的不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。當(dāng)優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券無(wú)法按時(shí)、足額兌付時(shí)，將啟動(dòng)擔(dān)保，補(bǔ)足優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券短缺的部分?！窕刭?gòu)方：上海市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)√將列為基礎(chǔ)資產(chǎn)的回購(gòu)款項(xiàng)按時(shí)劃至大連路隧道公司的收益賬戶?！裢泄苋耍赫猩蹄y行股份有限公司√負(fù)責(zé)開(kāi)立專項(xiàng)計(jì)劃專用賬戶，全程托管專項(xiàng)計(jì)劃的資金?！衿渌麉⑴c方：√養(yǎng)護(hù)公司：上海上隧實(shí)業(yè)有限公司√推廣機(jī)構(gòu)

9、：國(guó)泰君安證券股份有限公司√評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司√律師事務(wù)所：北京市奮迅律師事務(wù)所√會(huì)計(jì)師事務(wù)所：立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所√評(píng)估機(jī)構(gòu)：銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司（4）產(chǎn)品設(shè)計(jì)情況專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)置優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券01、優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券02和次級(jí)資產(chǎn)支持證券三種資產(chǎn)支持證券，將向合格投資者募集資金約4.68億元。√優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券01：于2013年8月21日和2014年2月21日分2次支付預(yù)期收益，償還本金；√優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券02：在專項(xiàng)