綜合技術分析

1、技術分析均線系統(tǒng)：均線系統(tǒng)是最重要的技術指標之一，日線上關注年線的爭奪，周線上關注60周均線對股價是否形成支撐，一般而言股價曾在底部堆量且有效站上60周均線的股票，可以斷定為中線牛股，選擇合適的價位參與將有穩(wěn)定的收益。成交量：成交量是股價漲升的動力，沒有底部堆量的股票即便一時上漲，其多數(shù)的命運也是從哪里來回哪里去。此外股價、成交量和指標之間關聯(lián)度較高，即成交量放大股價同時大漲的股票指標運行的速度較慢，換言之就是上升空間較大；那種沒有成交

2、量配合的股票指標運行的速度卻很快，一旦指標到頭股價也就見頂了，這樣的股票沒有可以預期的上升空間。牛熊分水嶺：甄別牛熊轉換的分界嶺指標是EXPMA，該指標在日線、周線乃至月線全部金叉是迄今為止每個大牛股唯一清晰可辨的共同特征。尋找股價站上60周均線、該指標金叉向上的個股便可以放心地進行波段操作，反之熊股的主要特征就是股價反彈的高點始終受到該指標的壓制，一路下行，無法抬頭向上。波段買點和賣點：許多非強勢股票呈漲漲跌跌的波段上升趨勢，買入時可

3、參考60分鐘的CCI指標，該指標在股價下跌時出現(xiàn)拐點便可買入，賣出時參考60分鐘或30分鐘的MACD、DMA指標，這兩個指標死叉向下時，預示股價將進入整理狀態(tài)。值得提醒的是，有些股票在這兩個分時指標向下調整但股價維持橫盤不下跌，這是盤中資金高度控盤的標志，當分時指標的均線一旦產(chǎn)生粘合便是股價重新上漲之時。組合參數(shù)的設定：設定的組合參數(shù)系統(tǒng)對于波段的買點和賣點把握有一定輔助作用，如果要借鑒應用必須先下載一個能容納多種參數(shù)的軟件，其主要設定

4、的數(shù)據(jù)是（日線）：成交量設定5、10；DMA設定7，25；SKDJ（慢速KD）設定9，3，3，5；MTM（動力指標）設定9，21；SAR設定4，4。當其中三項以上的指標金叉向上時該股必漲，當其中的三項以上的指標從高位死叉向下時，預示該股進入調整。在運用這些指標時還應靈活，著重注意成交量和均線系統(tǒng)的變化。趨向指標的應用：每個軟件都有幾十種乃至上百種的技術指標，其實只要領會和掌握其中主要的幾種指標便足夠對付炒股，需要提醒的是熊市和牛市應用的

5、指標可以不一樣。比方說熊市里反彈操作注重KDJ指標，只要日線或60分鐘的KDJ指標一旦觸頂反彈必定結束。而牛市行情根本不必關心KDJ指標，股指或股價在上升運行的途中KDJ會不斷地死叉或鈍化，但并不影響股指或股價屢創(chuàng)新高。牛市行情中與股指或股價關聯(lián)度較高的指標是MACD，只要日線MACD和成交量沒有雙雙出現(xiàn)死叉便可以大膽做多。[一]、超買超賣型超買超賣對某種股票的過度買入稱之為超買，反之，對于某種股票的過度賣出則稱之為超賣。股市上，經(jīng)常會

6、出現(xiàn)因某種消息的傳播而使投資者對大盤或個股作出強烈的反應，以致引起股市或個股出現(xiàn)過分的上升或下跌，于是便產(chǎn)生了超買超賣現(xiàn)象。當投資者的情緒平靜下來以后，超買超賣所造成的影響會逐漸得到適當?shù)恼{整。因此，超買之后就會是股價出現(xiàn)一段回落；超賣之后，則會出現(xiàn)相當程度的反彈。投資者如了解這種超買超賣現(xiàn)象，并及時把握住其運動規(guī)律，就又能在股市中增加獲利機會。許多投資者往往會在指標運用過程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時指標嚴重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在

7、超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。實際上，投資者在這里混淆可以作為中長期預測的工具。KDJ的實戰(zhàn)經(jīng)典應用傳統(tǒng)常用的技術指標就有幾十種，網(wǎng)上流行的指標更是成千上萬，讓新股民投資者無所適從，也讓老股民目不暇接，更讓技術指標愛好者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，其實萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達方式的變異，真正有價值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個經(jīng)典指標實用，當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以縱橫天下，

8、靠的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！任何技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的

9、盲區(qū)等等，當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷，需要辯正地看待這個問題。下面筆者就常見的KDJ指標，結合本人的一些使用經(jīng)驗，發(fā)表一下個人的管見，僅供參考，拋磚引玉。一，概念簡介：KDJ全名為隨機指標(STOCHASTICS)，由美國的喬治萊恩(GEGELANE)博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術分析工具。隨機指標設計的思路與計算公式都起源于威廉(W%R)理論，但比W%R指標

10、更具使用價值，W%R指標一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準確；它是波動于0—100之間的超買超賣指標，由K、D、J三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關系，即通過計算當日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更

11、準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標RSI敏感，總之KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。二，計算公式：以9日周期的KDJ為例，首先算出最近9天的“未成熟隨機值”即RSV值，RSV的計算公式如下：RSV:=(CLOSELLV(LOWN))(HHV(HIGHN)LLV(LOWN))100從計算公式可以看出，RSV指標和W%R計算很類似。事實上，同周期的RSV值與W%R

12、值之和等于100，因而RSV值也介于0與100之間。得出RSV值后，便可求出K值與D值：K值為RSV值3日平滑移動平均線，而D值為K值的3日平滑移動平均線三倍K值減二倍D值所得的J線。KD線中的RSV，隨著9日中高低價、收盤價的變動而變動。如果沒有KD的數(shù)值，就可以用當日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經(jīng)過平滑運算之后，起算基期不同的KD值將趨于一致，不會有任何差異，K值與D值永遠介于0至100之間。根據(jù)快、慢移動平均線的交叉原理