帝納波利點位交易法1

1、喬爾喬爾帝納波利黃金率點位交易法課程帝納波利黃金率點位交易法課程第一單元第一單元:帝納波利黃金率交易法入門帝納波利黃金率交易法入門一、帝納波利黃金率交易法產(chǎn)生的歷史一、帝納波利黃金率交易法產(chǎn)生的歷史我的父親就是一名市場交易員。我在18歲那年就做了我人生中的第一筆交易。記得是根據(jù)基本常識而持有的一只長線股票，這個交易讓我小賺了一筆。從那時起我就對市場感到著迷，希望全職從事這種工作，但我那時不得不把精力先集中在上學上。我后來考入現(xiàn)已并入馬薩

2、諸塞大學的隆威爾(Lowell)技術(shù)學院學習電氣工程。1967年畢業(yè)后，我成為一名工程師。但在90%的時間里，我在工程師辦公室的后室進行交易。辦公室約有30名工程師，許多人看著我交易后也開始跟著做起同樣的事情。我們當時大多在買賣有時供應(yīng)量很少的柜臺股票，還有數(shù)量經(jīng)常有限的一些期權(quán)，因為當時還沒有建立今天的期權(quán)交易所。在那個時候，如果你想退市，出售這些期權(quán)時，真的不得不看看周圍的情況。議價是要預約的！當時的狀況的確很難，但這是很有價值的經(jīng)

3、驗，我學會了許多東西。從那以后我便一直在從事交易。股票交易越來越順手，大約在1980年左右，我決定要對期貨市場進行研究。我的計劃是，放棄從我一直使用在交易的交易工具，轉(zhuǎn)做我當時知道是要求很高但潛在回報率最高的游戲。之所以選擇在當時做轉(zhuǎn)變，是與我對我生命的階段的理解有關(guān)的。當時，我認為自已已經(jīng)“站穩(wěn)腳跟”，可以完成我預期的艱難的轉(zhuǎn)變。同時，我認為我的知識水平和交易技能也可以應(yīng)付這個新的挑戰(zhàn)。我很快意識到兩件事情：我一直等到自己“站穩(wěn)腳跟”

4、之后才開始轉(zhuǎn)變，這是個正確決定；我遇到的挑戰(zhàn)要比我想象的大。這里我要講一下我的漫長歷險中重要的部分，我是怎樣開始的，怎樣得到三位在期貨界鼎鼎有名的良師的指點和幫助，以及怎樣在期貨交易中取得成功。我的第一位良師是一位非常成功、隱遁的CTA（商品交易顧問）。在七十年代的市場運作中，這個大師是一位真正的時代英雄。他的以基本面分析為基礎(chǔ)的非判斷式數(shù)學體系結(jié)構(gòu)非常清晰。他在當時過去五年里從農(nóng)產(chǎn)品期貨里賺了個盆滿缽滿。然而，在七十年代晚期的通貨膨脹

5、高峰之后，以及隨后的供應(yīng)（谷物）渠道向海外敞開之后，他的體系崩潰了。我們交往了大約三年。我從他那里學到很多，他嚴格地、完全根據(jù)非判斷式系統(tǒng)進行交易。他教導我：（1）沒有絕對的英雄，只有一時的英雄。（2）所有的非判斷式機械系統(tǒng)最終都會失?。ú辉儋嶅X），而你只能希望在它還管用的時候利用它。（3）一旦你的知識基礎(chǔ)有了必要的信任、資格和前提條件，你就可以從一位真正的專家那里收集優(yōu)異信息。（4）非判斷式系統(tǒng)如果能實現(xiàn)50%交易成功率就非常幸運了，

6、30%可以接受。（5）以非判斷式系統(tǒng)交易是非常困難的而且壓力很大，需要很高的專心程度、勤奮和自律。（6）整個交易過程中有很大挑戰(zhàn)、滿足感和發(fā)現(xiàn)的快樂。我的第二位良師是一位非常成功的判斷式交易人，他告訴我去學習”置換移動平均線”（DisplacedMovingAverages，DMA），我想當時是出于憐憫才告訴我的。當然，告訴我學習DMA之后，他不得不向我解釋那是什么。這樣，他才終于能讓我從他眼前消失，使他■2然后運用帝納波利黃金率（高級

7、斐波納契方法）支撐與阻力選擇準確的進場點，并確立合適的止損點。這些支撐與阻力區(qū)域在市場價格變動顯現(xiàn)之前便能看到和計算出來。然后采用多種的具體策略下訂單，確保在市場不能維持這些價位時把損失降到最小。在趨勢上升的市場情況下，止損點會低于實際的支撐價位。在趨勢下降的市場情況下，止損點會在實際的阻力水平之上。注意我并沒有使用貨幣止損點。如果止損點對于貨幣管理標準太大了，很簡單，放棄這次交易即可。因為提前知道了止損點的位置，這很容易進行計算。■3

8、一旦確定了進場價位和止損點的合適位置，接著就可以計算邏輯獲利目標（也是一個先行指標），以獲得交易利潤。在計算出邏輯獲利目標后，要立刻在市場內(nèi)下單。不要等到市場已經(jīng)達到了那一點后，才看發(fā)生了什么?！?用方向性圖形模式判斷市場的方向，方向性指標高于趨勢指標。用超買超賣分析協(xié)助確定合適的進場點和離場點。簡而言之，這個方法是在上升趨勢的市場折返走低并達到支撐價位時建立倉位，然后在市場價格漲到預先算好的利潤目標時套利，這是很好的交易方法。正確地使

9、用高質(zhì)量的先行指標進行這種類型交易的好處是巨大的。你可能做出相當高比例的盈利交易。此外，你的訂單會以最低的交易差價進行，因為當市場要到達你的進場點時，你可以低價買進，而當市場走高時，你再以高價賣出。如果你交易的規(guī)模達到一定程度，與很多人用買進止損或者賣出止損進行交易相比，在獲利率上會有巨大的差別。帝納波利黃金率交易法即可以運用在長線交易也可以運用在短線交易，適用于任何流動性強，交易量大的市場。對于股指期貨股指期貨和外匯市場外匯市場的交易

10、尤為有效。三、兩大技術(shù)分析流派－機械系統(tǒng)交易法與判斷式交易法三、兩大技術(shù)分析流派－機械系統(tǒng)交易法與判斷式交易法在當今的金融投資交易領(lǐng)域里有兩大流派，一個是機械系統(tǒng)交易法，另一個是判斷式交易法。判斷式方法需要交易者根據(jù)某種標準或情形做出決策，而非判斷式體系則完全是機械的。我所用到的黃金率交易法是屬于判斷式交易法。我喜歡用這種方法進行交易。我相信相對機械系統(tǒng)交易法而言，判斷式技巧有其固有優(yōu)勢。運用判斷進行交易的兩個最大理由是，人類頭腦的靈活

11、機動，以及對變化的市場條件做出必要調(diào)整的速度。在教學過程中我感到，很多人對不同的交易方法持有成見，而這些成見是與事實矛盾的。要想在任何領(lǐng)域有所建樹，首先需要具備一些基本知識，因此，我認為大家最好能花點時間弄清有關(guān)基本交易方式的一些事實。美國沙灘男孩（BeachBoy）組合的一首歌可能很多人都記得，這首歌的開頭是：“那該多美妙……”它歌頌了長相守、永相隨的美德和快樂，戀人們穿過雛菊花叢，到達無法言說的幸福的彼岸。而沒過多少年之后，沙灘男孩