存款保險制度中的道德風險及其防范.pdf

1、存款保險制度作為一種金融保障制度，同銀行監(jiān)管以及中央銀行最后貸款人一起并稱為金融安全網(wǎng)的三大支柱。它的作用在于保護小額存款者的利益，構(gòu)建破產(chǎn)金融機構(gòu)的市場退出機制，增強人們對國家金融體系的信心和維護金融體系的穩(wěn)定性。然而任何制度的實施都是有利有弊的，存款保險制度也不例外。它在發(fā)揮積極作用的同時，不可避免地會帶來逆向選擇、道德風險和委托代理問題。其中最嚴重的是道德風險問題，即有了存款保險制度，存款人失去了對銀行監(jiān)管的積極性，而銀行為了高額

2、利潤更傾向于進行高風險投資，無視風險的存在。可見，存款保險制度是一把“雙刃劍”，并非包治百病的靈丹妙藥。如果不能在設(shè)計存款保險制度時清醒地認識到它所隱含的缺陷和風險，并探索出一種有效規(guī)避這些風險的制度改進方案，同時結(jié)合國情設(shè)計出符合我國的存款保險制度，那么倉促地引進這種制度不僅不能起到穩(wěn)定金融體系作用，相反還會加劇金融體系的不穩(wěn)定性。 存款保險制度的建立改變了存款者、投保銀行、存款保險機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)面臨的激勵約束機制，使之獲得的

3、利益與承擔的風險不匹配，這就帶來了道德風險。道德風險是存款保險制度的最大弊端，這是一種基于信息不對稱而發(fā)生在金融交易之后的市場現(xiàn)象。就我國而言，盡管沒有在法律上建立明確的存款保險制度，但一直都在實施隱性的存款保險制度，以國家信用代替銀行信用，當銀行出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉時，由國家對存款人進行全額賠付。在這種制度下，道德風險的危害更為嚴重，存款人失去了監(jiān)督銀行的動力，銀行無視風險的存在，為了高額利潤進行高風險投資。有的國家盡管建立了顯性存款保險制度

4、，但由于實行單一費率制，銀行的風險不與保費掛鉤，會進一步加劇道德風險。20世紀80年代發(fā)生在美國的儲貸協(xié)會危機就證明了這一點。要有效防范存款保險制度中的道德風險，一個基本的措施就是要根據(jù)風險實行差別費率制，對存款保險進行合理地定價。 美國和德國的存款保險制度盡管在加入方式和激勵約束等方面存在著巨大差異，但它們卻成功運作多年。它們的經(jīng)驗對我們更好地控制道德風險、提高金融監(jiān)管水平和市場約束力提供了寶貴的借鑒，有助于我們建立一個高效運

5、作的存款保險制度。具體來看，美國精心設(shè)計存款保險制度，采取限額賠付、差別費率等措施來規(guī)避道德風險，而德國則加強制度環(huán)境的建設(shè)，為存款保險制度的高效運行創(chuàng)造有利的外部條件。 針對我國目前的情況，應(yīng)加快建立顯性存款保險制度，實現(xiàn)隱性合約向顯性合約的轉(zhuǎn)化，構(gòu)造完整的金融安全網(wǎng)。為防范其中的道德風險問題，除了要對存款保險制度進行合理設(shè)計，如實行強制保險、采取差別費率制、合理設(shè)定保險存款種類等外，還必須建立存款保險制度積極發(fā)揮作用的外部環(huán)