畢業(yè)論文--淺析稅收政策對投資的影響

1、<p>　　2010級學(xué)生畢業(yè)論文</p><p>　　題目： 淺析稅收政策對投資的影響</p><p>　　2013年06月15日</p><p>　　【摘要】稅收政策是政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的要求而確定的指導(dǎo)制定稅收法令制度和開展稅收工作的基本方針和基本準(zhǔn)則。稅收政策是和預(yù)算政策一起發(fā)展起來的。稅收政策的核心問題是解決稅收負(fù)擔(dān)問題。本文就稅收對企業(yè)投資

2、的影響及對企業(yè)投資政策的影響等方面進(jìn)行分析，并對稅收政策的制定如何更好地影響企業(yè)投資政策提出了相應(yīng)的方案。</p><p>　　【關(guān)鍵詞】稅收政策；投資；投資政策；</p><p>　　【引言】在企業(yè)投資決策中，必須考慮企業(yè)投資活動給企業(yè)所帶來的利益。稅款是投資收益的抵減項(xiàng)目，而稅法對不同的企業(yè)組織形式、不同的投資區(qū)域、不同的投資行業(yè)、不同的投資方式、不同的投資期限的稅收政策規(guī)定又存在著差

3、異，這就要求企業(yè)在投資決策中必須考慮稅制對投資的影響；成本，對于企業(yè)來說就是負(fù)擔(dān)。稅收負(fù)擔(dān)重，企業(yè)的稅收成本就大，企業(yè)盈利就會變小，反之企業(yè)盈利就大些。企業(yè)盈利水平低，勢必會影響企業(yè)的未來發(fā)展。</p><p>　　一、稅收政策對企業(yè)投資的影響</p><p>　　稅收對企業(yè)投資的影響是通過對投資收益的影響而發(fā)生的，而投資收益又受投資成本的影響。商品稅的多少影響企業(yè)經(jīng)營成本的高低，所得稅的

4、多少直接影響企業(yè)投資成本的高低。因此，稅收對投資成本的影響最終會表現(xiàn)為對企業(yè)投資的效應(yīng)。企業(yè)所得稅是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅，其實(shí)質(zhì)是對企業(yè)的利潤征稅，從而會減少企業(yè)投資的凈收益。稅收制度的區(qū)域?qū)蛐蛢?yōu)惠、選擇稅收負(fù)擔(dān)輕的投資地點(diǎn)。投資地點(diǎn)不同，稅收負(fù)擔(dān)會有所差別，最終影響到投資收益。稅收制度的行業(yè)導(dǎo)向型優(yōu)惠，選擇稅收負(fù)擔(dān)輕的行業(yè)進(jìn)行投資。企業(yè)在投資時(shí)，還應(yīng)考慮企業(yè)的組織形式。因?yàn)槠髽I(yè)的組織形式不同，稅收待遇也有差別。

5、</p><p>　　二、稅收對投資政策的影響</p><p>　　（一）基于投資地點(diǎn)選擇的投資政策</p><p>　　經(jīng)營地點(diǎn)的選擇需要考慮的主要是稅負(fù)總水平以及主要稅種，稅收優(yōu)惠，產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、特區(qū)等可能導(dǎo)致節(jié)稅的方面。對于跨國投資者而言，還應(yīng)考慮有關(guān)國家同時(shí)實(shí)行稅收居民管轄權(quán)和收人來源地管轄權(quán)而導(dǎo)致對同意所得雙重征稅的問題，以及為避免國際雙重征稅的雙邊稅收協(xié)

6、定有關(guān)稅收抵免的具體規(guī)定，合理選擇投資國家或地區(qū)。企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)充分利用不同地區(qū)的稅制差別或區(qū)域性稅收傾向斜政策，選擇整體稅收負(fù)擔(dān)較輕的地區(qū)進(jìn)行投資，使的該投資收益較大。</p><p>　?。ǘ┗诮?jīng)營形式選擇的投資政策</p><p>　　經(jīng)營形式的選擇主要涉及設(shè)立子公司和設(shè)立分部的選擇。在擬子公司的情況下，因?yàn)樽庸臼仟?dú)立經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)主體，因此需要重點(diǎn)考慮扣繳稅率以及扣繳稅的實(shí)施

7、范圍，稅收優(yōu)惠的種類和力度，母國的立法是否有對海外控股公司管制和外國收人的稅收優(yōu)惠條款，轉(zhuǎn)移定價(jià)以及外匯的管理法規(guī)，第二國稅制及稅收協(xié)定等因素。在擬設(shè)分部的情況下由于分部是母公司經(jīng)營活動的延伸，所以要密切關(guān)注是否在收益上有稅負(fù)，是否在費(fèi)用支付上有稅負(fù)，兩國有否稅務(wù)協(xié)定等方面。從稅收角度講，一個(gè)企業(yè)在設(shè)立分機(jī)構(gòu)的初期，其市場具有不確定性，因此風(fēng)險(xiǎn)較大，其虧損相應(yīng)較大，所以此時(shí)選擇總分公司形式較為合適，這樣分公司的虧損可以銷總公司的利潤，使

8、得總公司利潤減少，從而減少納稅總額。一旦分公司成熟以后，可適時(shí)轉(zhuǎn)為子公司形式，這樣在稅收上獲得減免稅，退稅等優(yōu)惠政策。</p><p>　?。ㄈ┗谕顿Y方式選擇的投資政策</p><p>　　按產(chǎn)，興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，從而獲得經(jīng)營利潤。企業(yè)進(jìn)行直接投資面臨投資對象分，投資分為直接投資和間接投資。直接投資一般指對經(jīng)營資產(chǎn)的投資，通過購買經(jīng)營資的稅制因素很多，可以涉及到商品

9、稅，所得稅，財(cái)產(chǎn)稅，行為稅。企業(yè)在進(jìn)行直接投資時(shí)，還會面臨是新辦企業(yè)，還是收購現(xiàn)有虧損企業(yè)的問題。如果稅法允許投資企業(yè)與被收購企業(yè)合并報(bào)表集中納稅負(fù)擔(dān)將有所減輕。</p><p>　　三、稅收政策的制定如何更好地影響企業(yè)投資政策</p><p>　?。ㄒ唬┰鲋刀愞D(zhuǎn)型對企業(yè)投資政策的影響</p><p>　　增值稅的類型主要有生產(chǎn)增值稅，消費(fèi)型增值稅和收入型增值稅。生

10、產(chǎn)型增值稅是以銷售收收入減去投入生產(chǎn)的中間性產(chǎn)品價(jià)值后的余額為計(jì)稅依據(jù)的一種增值稅，其稅基相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值。它在計(jì)稅時(shí)，即不扣除固定資產(chǎn)價(jià)值，也不扣除折舊，而消費(fèi)型增值稅允許扣除固定資產(chǎn)價(jià)值。與消費(fèi)型增值稅相比，生產(chǎn)型增值稅納稅的稅負(fù)最重。它在一定程度上帶有重復(fù)征稅的問題，不利于投資較大的生產(chǎn)企業(yè)的專業(yè)化分工與協(xié)作。</p><p>　　增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型其主要內(nèi)容就是允許企業(yè)抵扣當(dāng)年新購進(jìn)固定資產(chǎn)中的機(jī)

11、器設(shè)備投資部分所含的進(jìn)項(xiàng)稅金。按照擬定的改革方案，現(xiàn)行稅率維持不變，這將使幾乎所有企業(yè)的稅負(fù)在改革后都有不同程度的降低。增值稅從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型從短期來看，會帶來財(cái)政減收，但從根本上說，它可以進(jìn)一步消除重復(fù)征稅，徹底解決重復(fù)征稅和稅負(fù)不均問題，這將有利于鼓勵(lì)投資，特別是民間投資，增強(qiáng)企業(yè)活力和競爭力，提高經(jīng)濟(jì)自主增長能力。</p><p>　?。ǘ┢渌愂照邔ζ髽I(yè)投資政策的影響</p><

12、p>　　首先是營業(yè)稅方面，合理設(shè)計(jì)企業(yè)納稅人的起征點(diǎn)，營業(yè)額在一定數(shù)量以下的不征營業(yè)稅，超過的才征稅，免除部分企業(yè)的營業(yè)稅負(fù)擔(dān)。其次是特殊項(xiàng)目稅收優(yōu)惠方面，利用稅收對投資方向的影響來引導(dǎo)投資，實(shí)行特定項(xiàng)目稅收優(yōu)惠。比如國內(nèi)一些機(jī)構(gòu)直接發(fā)達(dá)國家投資進(jìn)行技術(shù)開發(fā)，這種情況應(yīng)得到稅收方面的大力支持。對于工程設(shè)計(jì)咨詢等位居產(chǎn)業(yè)上游的龍頭企業(yè)，由于他們可以帶動下游相關(guān)一系列產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此應(yīng)獲得一定的優(yōu)惠。</p><p

13、>　?。ㄈ┒愂照邔€(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響</p><p>　　由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，因此對個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。稅收政策不僅影響可用于投資的個(gè)人可支配收入的多少，而且通過改變投資的交易成本可以改變投資收益率。</p><p>　　例如，在股市低迷時(shí)期，通過降低印花稅減少交易成本，從而刺激股市反彈。房地產(chǎn)價(jià)格飛速上漲過程中，提高交易稅率，具有

14、抑制房地產(chǎn)價(jià)格上漲的意義。</p><p>　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財(cái)?shù)挠绊懢哂芯C合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策由于其發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇。</p><p>　　運(yùn)用稅收杠桿可對證券投資者進(jìn)行調(diào)節(jié)。對證券投資者之投資所得規(guī)定不同的稅種和稅率將直接影響著投資者的稅后實(shí)際收入水

15、平，從而起到鼓勵(lì)、支持或抑制的作用。一般來說，企業(yè)從事證券投資所得收益的稅率應(yīng)高于個(gè)人證券投資收益的稅率，這樣可以促使企業(yè)進(jìn)行實(shí)際投資即生產(chǎn)性投資。</p><p>　　稅收對股票種類選擇也有影響。不同的股票有不同的客戶，納稅級別高的投資者愿意持有較多的收益率低的股票，而納稅級別低和免稅的投資者則愿意持有較多的收益率高的股票。</p><p>　　一般來講，稅征得越多，企業(yè)用于發(fā)展生產(chǎn)和發(fā)

16、放股利的盈余資金越少，投資者用于購買股票的資金也越少，因而高稅率會對股票投資產(chǎn)生消極影響，投資者的投資積極性也會下降。他們常會這么想，“與其掙的錢讓國家拿走，還不如不掙”。相反，低稅率或適當(dāng)?shù)臏p免稅則可以擴(kuò)大企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)水平，從而刺激生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長。</p><p>　　【結(jié)論】稅收負(fù)擔(dān)的高低會影響企業(yè)盈利水平和未來的發(fā)展；同時(shí)又影響企業(yè)的現(xiàn)金支出，交稅要增加企業(yè)現(xiàn)金流出量，要求企業(yè)理財(cái)時(shí)注意準(zhǔn)確預(yù)

17、測稅金費(fèi)用，籌足稅款，盡量采用合潛的財(cái)會方法遞延納。稅收中性原則的實(shí)踐意義在于盡量減少稅收對市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的干擾，在市場對資源配置起基礎(chǔ)作用的前提下，有效地發(fā)揮稅收的調(diào)節(jié)作用，使市場機(jī)制和稅收機(jī)制達(dá)到最優(yōu)結(jié)合。國家征稅使社會所付出的代價(jià)以稅款為限，盡可能不給納稅人或社會帶來其他的額外損失或負(fù)擔(dān)；國家征稅應(yīng)避免對市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的干擾，特別是不能使稅收成為超越市場機(jī)制而成為資源配置的決定因素。</p><p>&

18、lt;b>　　【參考文獻(xiàn)】</b></p><p>　　[1] 明朗；產(chǎn)業(yè)稅收政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化研究[D]；重慶大學(xué)；2007年</p><p>　　[2] 孫瑩；稅收與我國資本市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題的研究[D]；東北林業(yè)大學(xué)；2005年</p><p>　　[3] 廖移海；財(cái)務(wù)管理：企業(yè)管理的核心[N]；中國化工報(bào)；2000年</p>

19、<p>　　[4] 張育明；促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的稅收理論與政策研究[D]；中國社會科學(xué)院研究生院；2001年</p><p>　　[5] 沈菊華，宮芳；稅收與GDP等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響關(guān)系[J]；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討；2003年12期</p><p>　　[6] 劉國亮，臧旭恒，黃瑞寶；中國的膨脹型經(jīng)濟(jì)波動及成因[J]；山東大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版)；2005年03期</p>