P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險研究.pdf

1、P2P融資模式是近幾年新興的一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的直接信貸模式，對解決傳統(tǒng)借貸市場服務(wù)覆蓋面低的問題發(fā)揮著巨大的作用。但P2P融資模式當前在中國存在著諸多問題和風險，尤其是頻發(fā)的P2P網(wǎng)貸平臺的跑路、詐騙、經(jīng)營困難以及倒閉事件和普遍較高的借款人違約風險，都造成出借人的資金安全得不到有力的保障。
　　因此本文以出借人的立場為視角，分析出借人面臨的兩大風險，P2P借貸平臺網(wǎng)站倒閉風險與借款人逾期還款或不還款風險。具體內(nèi)容包括:

2、>　　1、考察分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的獨特特征，比較其與傳統(tǒng)信貸（商業(yè)銀行借貸和民間借貸）違約風險的不用點。
　　2、對不同模式的P2P網(wǎng)貸平臺分別進行平臺倒閉風險的分析。這幾種模式分別為純粹P2P模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只單純做信息中介;擔保P2P模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺引入墊付機制，由平臺的風險準備金或擔保公司提供本金保障;P2N模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與小額貸款公司和擔保公司進行合作，由小額貸款公司和擔保公司提供借款來源及擔保，網(wǎng)貸借貸平臺

3、并不直接參與借款人的開發(fā)及擔保。之后對2006年6月至2015年2月發(fā)生的問題平臺的問題時間、問題地區(qū)、問題類型、注冊資金、存活時間、待收金額、運行模式等進行了特征分析。
　　3、利用博弈理論，對P2P網(wǎng)貸平臺借款人的違約成因進行經(jīng)濟分析。同時，本文利用編寫的計算機程序?qū)ε呐馁J網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)進行抓取，對取得的樣本數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計分析與二元Logistic回歸分析，研究表明，在無抵押無擔保的信用貸款情況下，借款人身份信息是影響借款人是否

4、違約的最大的因素，其次為借款期限、歷史成功數(shù)、年利率、借入信用與認證總分。
　　4、根據(jù)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺倒閉風險的分析，以及對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款人違約成因的實證分析，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運行與監(jiān)管分別提出了建議。針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運行，本文認為隨著中國個人信用體系與企業(yè)信用體系建設(shè)逐漸成熟，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)逐漸回歸平臺化，不參與借款人的開發(fā)及本金墊付。對于借款人的諸多信息，本文實證結(jié)果顯示應(yīng)該著重關(guān)注兩點:一是