廣義部分線性違約概率模型.pdf

1、在商業(yè)銀行信用風險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務的可能性。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風險度量系統(tǒng)中，違約概率的測算已經(jīng)成為商業(yè)銀行計算預期損失和Var值、確定經(jīng)濟資本的核心工具之一。
　　 違約概率模型的研究一直都是理論界和金融界的熱點?；诙嘣€性統(tǒng)計理論的傳統(tǒng)違約概率模型結(jié)構(gòu)簡單，解釋能力強，計算強度小，因此被理論界和銀行界廣泛采用，但是其嚴格的統(tǒng)計假設條件、容易產(chǎn)生模型設定

2、偏差、缺乏對違約風險的系統(tǒng)認識等缺陷，影響了模型預測的準確性。為此，本文使用一類基于廣義部分線性模型理論的違約概率模型：
　　 P（Y=1|U，T）=E（Y|U，T）=G（UTβ+m（T））其中G（·）是給定連接函數(shù)，β是未知的參數(shù)向量，m（·）是未知的非參函數(shù)。這個模型同時含有參數(shù)向量和非參數(shù)向量，具有良好的解釋性和適應性。
　　 本文結(jié)合各種文獻討論了廣義部分線性模型的估計理論和計算過程，并將二分類廣義部分線性違約概

3、率模型拓展到有序多分類的情形。最后通過處理加州大學歐文分校（UCI）機器學習數(shù)據(jù)庫的德國信用卡數(shù)據(jù)，對廣義部分線性模型的擬合精度和預測效果與傳統(tǒng)的Logistic違約概率模型在二分類和有序多分類兩種情形下進行了實證比較，并通過構(gòu)造ROC曲線、CAP曲線、K-S檢測曲線等對兩類違約概率模型的功效進行了評價。
　　 本文創(chuàng)新點：將廣義部分線性模型應用到信用風險評估領(lǐng)域，研究了在二分類和有序多分類情形下的廣義部分線性違約概率模型，為違