商業(yè)銀行盈利模式研究——基于銀行盈利水平和定價(jià)能力.pdf

1、商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)、“金融脫媒”凸顯、資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格等因素影響，商業(yè)銀行利潤(rùn)增速逐漸放緩，凈息差收窄。本文通過(guò)構(gòu)建回歸模型，找出可能影響商業(yè)銀行盈利能力和定價(jià)能力的因素，以期為商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的背景下如何優(yōu)化自身經(jīng)營(yíng)提出意見(jiàn)和建議。
　　本文首先回顧了國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，確定了研究方向和研究方法。其次從理論角度提出我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的盈利狀況，并提出其面臨的挑戰(zhàn)。再次，

2、結(jié)合本文研究目的，選取反映盈利能力的資產(chǎn)收益率和反映定價(jià)能力的凈患差作為被解釋變量，并選取代表銀行特性、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素的解釋變量進(jìn)行相關(guān)研究。本文的核心部分在于對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力和定價(jià)能力影響因素的實(shí)證分析，選取了2012年商業(yè)銀行截面數(shù)據(jù)模型、2004-2012年非平衡面板數(shù)據(jù)模型和2010年第三季度-2013年第三季度平衡面板數(shù)據(jù)模型分別進(jìn)行回歸分析。同時(shí)，在平衡面板數(shù)據(jù)模型中，加入虛擬變量，用來(lái)界定利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)

3、銀行的影響。
　　實(shí)證結(jié)果表明，在銀行特性指標(biāo)中，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、流動(dòng)性水平和非利息收入比對(duì)盈利能力有積極的影響;資產(chǎn)負(fù)債管理能力和費(fèi)用管理能力對(duì)盈利產(chǎn)生負(fù)影響;銀行的資本實(shí)力、財(cái)務(wù)杠桿、非利息收入是影響其定價(jià)能力的重要因素。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素中，市場(chǎng)集中程度高會(huì)降低銀行的盈利和定價(jià)能力。此外，良好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行的盈利能力和定價(jià)能力均帶來(lái)積極的影響。虛擬變量的實(shí)證結(jié)果表明，放寬貸款利率使上市商業(yè)銀行的盈利下降，息差收窄。據(jù)此