遺傳算法在我國證券市場中的應(yīng)用.pdf

1、我國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，取得了長足得進步。但不可否認的是，我國的證券市場由于披露機制、監(jiān)管機制等的不健全，存在著較高的風(fēng)險，還需要從多方面進行完善。研究我國證券市場的運行特征和市場風(fēng)險，并應(yīng)用投資組合理論實證規(guī)避投資風(fēng)險的投資組合方法，為中小投資者在證券市場投資提供幫助是有必要的。 本文共分四章。第一章主要研究指出，中國證券市場存在較高風(fēng)險是由于其運行特征及其內(nèi)在矛盾共同作用的結(jié)果。其中的制度因素又是我國證券市場運行、發(fā)展

2、和建設(shè)的主要矛盾。政府對股市的過多干預(yù)，造成整個市場的非有效性，使得市場的運行發(fā)展與政府意圖發(fā)生嚴重背離，損害了市場的效率與活力。為保證社會安定，經(jīng)濟快速、穩(wěn)定的發(fā)展，中國證券市場的制度改革創(chuàng)新勢在必行。投資者為了減少的風(fēng)險，選用投資組合是必不可少的。 第二章主要描述了規(guī)避風(fēng)險的主要模型，所選用的模型有馬克維茨的均值-方差模型、APT和多因素證券組合投資多目標決策模型。第三章介紹了一種現(xiàn)代新穎的優(yōu)化算法-標準遺傳算法(SGA)的

3、基本原理。文中首先簡單介紹了遺傳算法與生物進化的聯(lián)系，然后依次介紹了遺傳算法的具體設(shè)計方法和步驟、遺傳算法的主要特點、遺傳算法的現(xiàn)狀和發(fā)展前景。然后針對遺傳算法目前的發(fā)展狀況，我依據(jù)遺傳學(xué)和生物進化原理，對遺傳算法在算子、選擇概率、變異概率等幾個提出了幾點改善建議。 第四章主要描述了針對投資組合模型的特點，研究了遺傳算法的編碼、算子和算子參數(shù)，并設(shè)計出了一個能夠求解投資組合模型的遺傳算法.通過實證分析表明，在求解復(fù)雜的投資組合模

4、型時，遺傳算法的實算結(jié)果要優(yōu)于梯度算法的實算結(jié)果。然后，基于APT理論，在我國證券市場現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，根據(jù)不允許賣空、并考慮交易成本的情況下，本文建立了多因素證券組合投資決策模型，然后利用遺傳算法研究了模型的求解.最后進行了實證研究，得到較滿意的結(jié)果。 近幾年來，遺傳算法得到了廣泛應(yīng)用，但這種全局并行的搜索算法存在對搜索空間的大小變化適應(yīng)能力差、早熟等問題。為解決這類問題，我們采用加速遺傳算法解決組合證券投資問題。這樣，可以克服傳