保險公司風(fēng)險分析與管理研究.pdf

1、保險業(yè)是金融體系的重要組成部分。然而，我國保險業(yè)目前還處于初級發(fā)展階段，自身存在著許多問題。一方面，保險產(chǎn)品單一，結(jié)構(gòu)不合理；經(jīng)營效率低，管理手段落后；盲目追求短期效益，忽視經(jīng)營戰(zhàn)略；保險資金投資渠道少，投資收益低；資產(chǎn)負(fù)債不匹配現(xiàn)象嚴(yán)重；保險市場集中度高，政府保護(hù)嚴(yán)重；政策法規(guī)不完善；另一方面，保險公司風(fēng)險管理意識薄弱，內(nèi)部控制存在缺陷，監(jiān)管識別、防范、控制風(fēng)險的水平亟待提高。以上這些因素使我國保險公司無力抵抗風(fēng)險，嚴(yán)重影響了償付能力

2、，直接制約著保險業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　 隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，風(fēng)險的國際化特征也越來越明顯。主要表現(xiàn)為風(fēng)險因素增多，波動速度加快，影響范圍增大。這給我國保險公司帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。保險公司本身就是一個經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營能力是建立在風(fēng)險管理水平之上的。因此，風(fēng)險管理水平的高低就決定了保險公司的市場競爭能力，只有具備良好的風(fēng)險識別和控制能力的公司才能在激烈的市場競爭中獲勝。在風(fēng)險管理方面，許多發(fā)達(dá)國家的保險公司經(jīng)過數(shù)十年甚

3、至上百年的探索，建立了比較完善的風(fēng)險管理體系和先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，值得我國保險企業(yè)借鑒。
　　 本文是在對風(fēng)險管理相關(guān)理論的充分學(xué)習(xí)和理解的基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達(dá)國家風(fēng)險管理的成熟經(jīng)驗，運(yùn)用實(shí)證和比較的研究方法，通過對我國保險公司風(fēng)險管理的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出對保險公司風(fēng)險管理整體框架的設(shè)想。保險公司包括的風(fēng)險主要有：利率與匯率風(fēng)險、巨災(zāi)與政治風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、競爭風(fēng)險、承保理賠風(fēng)險、投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、管理風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險

4、等。認(rèn)為各種風(fēng)險之間的關(guān)系緊密并具有一定的層次性，而其中償付能力風(fēng)險和投資風(fēng)險是各種風(fēng)險的集中體現(xiàn)，也是影響保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，健康發(fā)展的主要因素。對償付能力風(fēng)險管理的研究主要是在對美國、英國的償付能力管理研究的基礎(chǔ)上，對我國償付風(fēng)險管理進(jìn)行分析，以平安人壽保險公司為例，通過建立因子模型對其一定期間的償付能力進(jìn)行研究，為提高我國保險公司償付能力提供了一些實(shí)證方面的證據(jù)。針對投資風(fēng)險的管理研究是通過對美國、英國投資風(fēng)險管理的介紹，主要研究我