中國養(yǎng)老金稅費率對居民家庭財富代際轉(zhuǎn)移影響研究

1、 本文 本文是國家社會科學(xué)基金項目“財富跨代轉(zhuǎn)移和擴大‘中等收入階層’比重的稅收調(diào)節(jié)研 國家社會科學(xué)基金項目“財富跨代轉(zhuǎn)移和擴大‘中等收入階層’比重的稅收調(diào)節(jié)研究” （ ” （15BGY132）的重要組成部分 重要組成部分 分類號： 分類號：學(xué)校代碼： 學(xué)校代碼： 10139 學(xué) 號： 號： 20140607019 密 級： 公 級： 公 開 碩 士 學(xué) 位 論 文 類 別： 別： 全日制碩士研究生 全日制碩士研

2、究生 中 文 題 目： 目： 中國養(yǎng)老金稅費率對 國養(yǎng)老金稅費率對居民家庭 居民家庭財富 財富代際轉(zhuǎn)移 代際轉(zhuǎn)移 影響研究 響研究 英 文 題 目： 目： Research on Pension Tax Rate Impact on Wealth Intergenerational Transfer of Family in China 學(xué) 科 門 類： 類： 經(jīng)濟學(xué) 經(jīng)濟

3、學(xué) 學(xué) 科 名 稱： 稱： 財政學(xué) 財政學(xué) 研 究 方 向： 向： 稅收理論與政策 稅收理論與政策 研 究 生： 薛暢 薛暢 指 導(dǎo) 教 師： 師： 郝春虹 郝春虹 教授 教授 二 ○ 一 七 年 二 ○ 一 七 年 六 月 摘 要

4、本文是國家社會科學(xué)基金項目“財富跨代轉(zhuǎn)移和擴大‘中等收入階層’比重的稅收調(diào)節(jié)研究” （15BGY132） 的重要組成部分。 居民家庭財富代際轉(zhuǎn)移受居民家庭消費選擇的時間偏好、 財富分配政策、 社會經(jīng)濟環(huán)境和家庭倫理觀念等多種因素影響， 本研究主要分析作為財富分配政策之一的養(yǎng)老金稅費率對代際財富轉(zhuǎn)移的影響方向和影響程度。 本研究基于生命周期理論、 代際財富分配理論和代際公平理論， 分別測度了經(jīng)濟增長率最大化和預(yù)算平衡目標(biāo)下的最優(yōu)養(yǎng)老金稅費

5、率，并使用 CHARLS 調(diào)查數(shù)據(jù)和宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，運用計量經(jīng)濟學(xué)方法驗證了中國養(yǎng)老金稅費率對財富代際轉(zhuǎn)移的影響， 并在此基礎(chǔ)上， 提出了相應(yīng)的公共政策建議。主要研究內(nèi)容是： 主要研究內(nèi)容是： （1）養(yǎng)老保障和代際財富分配的倫理基礎(chǔ)；最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率測度理論模型。 （2） 運用計量經(jīng)濟學(xué)和數(shù)理分析方法分析經(jīng)濟增長率最大化、投資率最大化和就業(yè)率最大化目標(biāo)下的最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率。 （3） 基于人口年齡結(jié)構(gòu)和各項參數(shù)的預(yù)測，測度了預(yù)算平衡目標(biāo)下的

6、動態(tài)最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率。 （4）分別使用時間序列數(shù)據(jù)、 預(yù)測數(shù)據(jù)和截面數(shù)據(jù)計量分析了養(yǎng)老金稅費率對財富代際轉(zhuǎn)移的影響。 本文經(jīng)驗研究結(jié)論是： 本文經(jīng)驗研究結(jié)論是： （1）經(jīng)濟增長率最大化目標(biāo)下的養(yǎng)老金稅費率為19.58%，固定資產(chǎn)投資率最大化目標(biāo)下的最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率為 2.46%，就業(yè)率最大化目標(biāo)下的養(yǎng)老金稅費率為 3.75%。 （2）人口年齡結(jié)構(gòu)變動，特別是老年人口撫養(yǎng)比的變動， 對預(yù)算平衡目標(biāo)下的養(yǎng)老金稅費率有影響， 基于老年人口撫養(yǎng)

7、比對養(yǎng)老金支出影響的彈性系數(shù)， 本研究推算的養(yǎng)老金預(yù)算收入和養(yǎng)老金預(yù)算支出平衡下的年度最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率呈現(xiàn)不斷下降的趨勢， 約在 2015 年達到最高 9%左右的水平，約在 2050 年下降到 1%的水平，35 年間平均水平為 5%左右。 （3）從時間序列數(shù)據(jù)、 預(yù)測數(shù)據(jù)和截面調(diào)研數(shù)據(jù)的計量分析結(jié)果看， 養(yǎng)老金稅費率對財富代際轉(zhuǎn)移有正向影響， 同時， 財富代際轉(zhuǎn)移規(guī)模還受到父代特征變量和子代特征變量的影響。 本文整體 文整體研究結(jié)論是：

8、 研究結(jié)論是： （1） 最優(yōu)養(yǎng)老金稅費率的最優(yōu)解本質(zhì)上是權(quán)衡效率與公平的結(jié)果， 是在選擇效率與公平兼顧的社會福利函數(shù)具體形式， 經(jīng)濟增長效率最大化和代際公平分別是衡量最優(yōu)保險稅費率的兩個具體目標(biāo)。 （2） 養(yǎng)老金稅費率與財富跨代轉(zhuǎn)移程度實質(zhì)上是私人儲蓄和公共儲蓄的替代關(guān)系問題， 同時也是私人家庭和政府跨期選擇問題。 （3） 公共養(yǎng)老與財富跨代流動傾向均具有顯著的社會倫理特性。 （4）最優(yōu)公共養(yǎng)老金稅費率的確定需要綜合考慮經(jīng)濟增長、人口結(jié)