中國商業(yè)銀行存貸期限錯配的流動性風(fēng)險研究.pdf

1、近年來，隨著金融市場的發(fā)展特別是資本市場的活躍，我國居民和企業(yè)部門的資產(chǎn)選擇行為和投資偏好發(fā)生了較為顯著的改變，并進(jìn)一步引起商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化。主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行資金來源短期化、資金運(yùn)用長期化趨勢明顯，存貸款期限錯配現(xiàn)象比較明顯。商業(yè)銀行存貸款期限的錯配是否會引發(fā)流動性風(fēng)險，是否會影響金融體系的安全，需要對商業(yè)銀行存貸款期限錯配導(dǎo)致的流動性缺口進(jìn)行度量，并判定銀行面臨的流動性風(fēng)險程度。
　　 本文借鑒西方商

2、業(yè)銀行普遍采用的流動性缺口模型，利用HP濾波方法估算出短期存款變動的長期趨勢，在此基礎(chǔ)上估算出短期存款的穩(wěn)定部分，以計算流動性缺口，衡量銀行存貸期限錯配的流動性狀況。本方法操作簡便，易于計算，為現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行而言提供了一種度量流動性風(fēng)險的方法。
　　 銀行流動性風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化緊密相關(guān)。隨著資本市場的發(fā)展，金融脫媒將導(dǎo)致一部分在銀行長期沉淀的資金轉(zhuǎn)向收益率較高的資本市場，使得存貸期限錯配的流動性缺口的擴(kuò)大，對此可采取信貸資