p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑研究

1、P2P P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑 網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑研究 研究Research search on on Risk Risk Control Control Mechanism Mechanism and andSupervision Supervision Path Path of of P2P P2P Lending Lending專 業(yè)：工商管理作者姓名：趙文東指導(dǎo)教師：佘震宇 副教授天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部二

2、零一六年五月中文 中文摘要 摘要作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸近年來(lái)發(fā)展迅速，引起廣泛關(guān)注，但不斷爆出的“詐騙”、“跑路”等行業(yè)問(wèn)題也為之敲響警鐘。如何建立有效的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管體系，成為網(wǎng)貸持續(xù)發(fā)展的必答題。為了系統(tǒng)回答該問(wèn)題， 在研讀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上， 將網(wǎng)貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑作為研究選題。首先通過(guò)網(wǎng)貸誕生的技術(shù)背景、發(fā)展進(jìn)程中的機(jī)制創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式比較、行業(yè)典型特征等關(guān)鍵側(cè)面，形成對(duì)網(wǎng)貸的全景式理解，然后對(duì)風(fēng)控機(jī)制

3、與監(jiān)管路徑分別展開(kāi)研究。風(fēng)控機(jī)制方面，通過(guò)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)上通用流程的梳理，信息采集、信用審核、招投標(biāo)、審核放款、期后還款等五大業(yè)務(wù)子流程清晰的展現(xiàn)出來(lái)，勾畫(huà)出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)條線全貌。以業(yè)務(wù)條線為主干，循著資金、信息流動(dòng)方向，發(fā)掘出潛藏的資金條線和信息條線。在業(yè)務(wù)、資金、信息三大條線基礎(chǔ)上，結(jié)合外部環(huán)境影響，構(gòu)建了網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分析框架， 并據(jù)此將風(fēng)險(xiǎn)拆分為業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)、 資金條線的安全風(fēng)險(xiǎn)、信息條線的泄露風(fēng)險(xiǎn)、法律層面的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管層面的盲區(qū)風(fēng)

4、險(xiǎn)等五大主要風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)五大主要風(fēng)險(xiǎn)，分別給出了可用的風(fēng)險(xiǎn)控制工具包，供網(wǎng)貸企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際靈活選用。監(jiān)管路徑方面，首先通過(guò)構(gòu)建靜態(tài)博弈模型，論證了網(wǎng)貸監(jiān)管的必要性。隨后構(gòu)建借款者與平臺(tái)的動(dòng)態(tài)演化博弈模型并運(yùn)用 Netlogo 仿真模擬，結(jié)果表明平臺(tái)和借款者的策略選擇是收益與成本權(quán)衡之后的結(jié)果， 不存在穩(wěn)定的演化穩(wěn)定策略（ESS），二者構(gòu)成的系統(tǒng)通過(guò)變動(dòng)-傳導(dǎo)-調(diào)整-再變動(dòng)的機(jī)制動(dòng)態(tài)變化，因此絕對(duì)監(jiān)管并不穩(wěn)定，適度監(jiān)管方能持續(xù)，完全消除欺