證券投資分析網(wǎng)上形成性考核1-5答案.doc

1、證券投資分析網(wǎng)上形成性考核15答案形成性考核1簡答題全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢給證券市場帶來什么影響參考答案：答：全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢，推動了證券市場全球化的發(fā)展，主要表現(xiàn)為：(1)證券投資市場已經(jīng)成為全球性大市場。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，加速了資本在各國之間的流動。證券市場已經(jīng)發(fā)展成開放性，全球性大市場。(2)證券投資市場已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共享資源。發(fā)展中國家利用證券市場進(jìn)行融資，緩解本國資本短缺。發(fā)達(dá)國家利用證券市場進(jìn)行投資，減少資本的

2、閑置和浪費(fèi)。(3)證券投資已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)合作的重要方式。通過證券市場的作用所實現(xiàn)的各國之間的相互合作和互相依存的效果，比其他合作方式，不論是政治的，其它經(jīng)濟(jì)的，以及意識形態(tài)的都要更加密切、持續(xù)和長久。股票的種類以及基本特征參考答案：答：（1）股票有兩種基本的品種，普通股與優(yōu)先股。普通股是指每股份對發(fā)行公司財產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益，并不加特別限制的股票。我國目前上市交易的股票都是普通股。優(yōu)先股，優(yōu)先股是指在公司股息分配或公司剩余財產(chǎn)分配上享

3、有比普通股優(yōu)先權(quán)利的股票。（2）股票的基本特征主要是指普通股股票，其特征是：①權(quán)利性：股東享有以股東自身利益為目的自益權(quán)和以公司整體利益為目的的公益權(quán)。②責(zé)任性：股東以投資額為限對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。③非返還性：股東投入公司的資本，形成公司的自有資本，無償還期限。④盈利性：一是公司發(fā)放的股息紅利；二是通過證券流通市場賺取買賣股票的差價。⑤風(fēng)險性：表現(xiàn)為不能獲取預(yù)期回報或造成無法預(yù)料的投資本金損失。債券的特征是什么參考答案：債券是政府（中

4、央政府及地方政府）、各金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行及非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)）和公司企業(yè)等為了籌措資金向社會公眾發(fā)行，是表明投資方和籌資方之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并約定在一定時間內(nèi)按一定利率還本付息的書面憑證。債券的特征是①償還性：債券期限是長短不一，到期后債務(wù)人必須向債權(quán)人支付既定利息并全額償還本金。②流通性：債券并非都可以自由轉(zhuǎn)讓流通，要經(jīng)過管理部門批準(zhǔn)才可上市流通。③穩(wěn)定性與風(fēng)險性：穩(wěn)定性是指按期可以穩(wěn)定獲得債息，風(fēng)險性主要來自市場利率變化，利率的提高

5、，意味實際獲得的收益減少。掌握OTC、第三市場和第四市場的概念。參考答案：答：OTC場外交易市場又稱柜臺市場或店頭市場，凡是不在場內(nèi)進(jìn)行的證券交易，都統(tǒng)統(tǒng)屬于OTC范疇，這包括在交易所掛牌上市的證券和還未在交易所上市的各類證券，它相對于有嚴(yán)密組織，嚴(yán)格管理和集中交易的場內(nèi)而言，是一個相當(dāng)松散，無集中場地，而由券商與無數(shù)投資者采用信息網(wǎng)絡(luò)交易的抽象市場。第三市場是指原來在交易所上市的證券，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到場外進(jìn)行交易所形成的市場。參考答案：答：

6、公司財務(wù)報告雖然盡可能的完整，但事實上存在不夠完整和不夠正確的地方，具有一定的缺陷，因為：（1）財務(wù)報告的信息不完備性，在會計處理中，為了簡化與綜合，往往丟失了一部分信息。（2）財務(wù)報表中非貨幣信息的缺陷，如商譽(yù)，資信，企業(yè)形象對公司的影響。（3）財務(wù)報告分期性的缺陷，經(jīng)營的連續(xù)性與報表的分期性的矛盾，導(dǎo)致財務(wù)報表所提供的許多數(shù)據(jù)信息只是代表一種相對的近似值。并非絕對正確的結(jié)果。（4）歷史成本數(shù)據(jù)的局限性。在物價變動的情形下，歷史信息無

7、法反映各項真實的市場價值。（5）會計方法的局限性，會計方法選擇的多樣性，造成企業(yè)會計報表的可比性差異。股票第二上市有什么好處參考答案：答：股票在兩個不同市場上市具有許多優(yōu)點：（1）迅速擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，提高股份流動性，增強(qiáng)籌資能力。（2）有利于公司在新上市地提高知名度，增強(qiáng)客戶信心，從而對產(chǎn)品營銷起到良好的推動作用（3）企業(yè)往往選擇市場交易活躍，平均市盈率高的證券交易所作為第二上市地，從而穩(wěn)定已經(jīng)上市股份的價格與市值。（4）公司在二地上市，

8、必須符合第二市場的法律，會計、監(jiān)管等方面規(guī)則，從而為公司國際化管理制造條件，有利于公司提高經(jīng)營管理水平。上市公司會計信息披露包括哪些內(nèi)容參考答案：答：（1）數(shù)量性信息，以貨幣形式反映公司所涉及的各種經(jīng)濟(jì)活動的歷史信息。（2）非數(shù)量性信息，主要包括上市公司會計信息的重要變化說明，會計政策的使用說明，會計政策變更的原因及其影響等。（3）期后事項信息，包括：直接影響以后財務(wù)報表的各事項。（4）公司關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的信息，及時披露關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的財務(wù)及業(yè)務(wù)發(fā)

9、展的信息。（5）其它有關(guān)信息，公司各種非財務(wù)信息，必須告之股東的，要及時披露。在償債能力分析中，為何有了流動比例指標(biāo)，還要分析速動比例指標(biāo)參考答案：答：流動比例、速動比例，都是反映企業(yè)償還債務(wù)的能力它可以說明企業(yè)發(fā)展的伸縮程度和企業(yè)資金支付的信用狀況。但是速動資產(chǎn)是在較短時間變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，因而速動比例，更能夠反映立即償債的能力。比如，一個企業(yè)的流動比例很高，但速動比例很低，說明該企業(yè)在一定時期內(nèi)有一定支付能力，但立即償還能力并不強(qiáng)，所