政府隱性擔(dān)保對商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)影響研究--基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析——畢業(yè)論文

1、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院本科畢業(yè)論文政府隱性擔(dān)保對商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)影響研究政府隱性擔(dān)保對商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)影響研究——基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析內(nèi)容摘要：內(nèi)容摘要：本文梳理了政府隱性擔(dān)保對商業(yè)銀行的風(fēng)險影響渠道，指出了政府擔(dān)?？梢酝ㄟ^存款人信心效應(yīng)、政府監(jiān)督效應(yīng)、市場約束效應(yīng)、代理沖突效應(yīng)、政治關(guān)聯(lián)效應(yīng)和競爭扭曲效應(yīng)影響內(nèi)部或者外部的銀行風(fēng)險。為此，本文構(gòu)建了一個簡單的數(shù)學(xué)模型，說明政府的隱性擔(dān)保對風(fēng)險的正向

2、影響，以及競爭的加強對政府隱性擔(dān)保的風(fēng)險效應(yīng)的放大。在此基礎(chǔ)上，用20132015年中國146家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)驗證了政府隱性擔(dān)保對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的正向影響，以及競爭對“擔(dān)?！L(fēng)險效應(yīng)”的正向影響。關(guān)鍵詞：詞：商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)政府隱性擔(dān)保ImpactofImplicitInsuranceonRisktakingBehaviofCommercialBanks——AnEmpiricalStudyBasedonPanelDataofBan

3、ksinChinaAbstract：Theessayanalysesthemechanismofgovernment’simplicitinsuranceondepositonriskshiftingbehaviofcommercialbanks.Theimplicitinsurancecanhavealargeimpactonbanks’riskthroughdepositexpectationeffectgovernmentsupe

4、rvisioneffectmarketdisciplineeffectagencyconflicteffectpoliticalrelationeffectcompetitiondisttioneffect.Theessaybuildsasimplemathematicalmodelsuggestingapositiverelationbetweenimplicitinsurancebanks’risktaking.Aempirical

5、studybasedondataofChinesecommercialbanksfrom2013to2015provesthatimplicitinsuranceencouragesrisktakingbehavicompetitioncanenlargethateffect.Keywds:commercialbanksrisktakingbehaviimplicitinsurance復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院本科畢業(yè)論文1一、引言一、引言美國開

6、創(chuàng)了最早的存款保險制度。在此之后，全球各國陸續(xù)效法，存款保險制度被廣泛采納。中國的《存款保險條例》（以下簡稱“條例”）于2015年5月正式出臺，它表明一旦銀行破產(chǎn)，存款人將獲得其50萬元以內(nèi)的存款賠付，但剩余的損失將自行承擔(dān)。中國在此條例出臺之前，雖然沒有顯性的政府對銀行的擔(dān)保，但是卻存在著隱性的存款保險制度。所謂隱性的存款保險制度，就是國家以政府通過享有所有權(quán)或控制權(quán)的方式給予民眾對政府所有或者控制的銀行破產(chǎn)擔(dān)保的預(yù)期。實際上，公眾對

7、于這種隱性的擔(dān)保也是有廣泛認可的，即存在國有銀行里的錢是沒有風(fēng)險的，甚至認為保險條例出臺反而是一個危險的信號。條例的出臺表明，政府對銀行的擔(dān)保限于每戶50萬元，而民眾期盼的是政府會對自己在國有銀行的存款全額擔(dān)保。曾經(jīng)的案例也印證了這一點，在1995年海南發(fā)展銀行倒閉后，央行就指定工商銀行對該行的負債保證支付，充分體現(xiàn)了這種隱性擔(dān)保的存在。隱性擔(dān)保的存在增強了廣大國有銀行存款人和投資者的信心，從直覺上來看，這種國家層面的擔(dān)保有助于金融市場

8、的穩(wěn)定。但是，越來越多的國外學(xué)者（MatutesXavier2010Fssbaeck2011）指出，政府隱性擔(dān)保的存在或許會造成國家控股銀行去追求更高收益的貸款項目而更少地去關(guān)注所帶來的風(fēng)險。既然政府會在銀行出現(xiàn)較大危機時實行全額的擔(dān)保，銀行就會去進行違約風(fēng)險較高但是同時收益也較高的貸款項目，由此可能造成銀行風(fēng)險承擔(dān)以及不良資產(chǎn)率的上升，導(dǎo)致整個銀行系統(tǒng)的風(fēng)險。不過也有學(xué)者（周開國和鄧月2016）指出這種擔(dān)保對銀行的風(fēng)險影響在發(fā)展中國家