北外網校作業(yè)-中級財務管理 作業(yè)01

1、第1頁（共6頁）管理學作業(yè)答題紙管理學作業(yè)答題紙中級財務管理中級財務管理作業(yè)作業(yè)0101（第（第1414單元）答題紙單元）答題紙本次作業(yè)滿分為本次作業(yè)滿分為100分。請將每道題的答案寫在對應題目下方的橫線上。分。請將每道題的答案寫在對應題目下方的橫線上。題目題目1[50分]（1）某化工廠企業(yè)準備上馬一個項目，公司首先要花900萬元訂購設備，一年后設備運達還要再支付150萬元安裝測試。假設投產后5年內公司每年都能得到350萬元的收入，如果

2、公司的資本成本是13.5%，這個項目的NPV是多少？（出自第四單元）答：NPV：PresentValue的縮寫。凈現值是指投資方案所產生的現金凈流量以資金成本為貼現率折現之后與原始投資額現值的差額。凈現值法就是按凈現值大小來評價方案優(yōu)劣的一種方法。凈現值大于零則方案可行，且凈現值越大，方案越優(yōu)，投資效益越好。計算公式NPV=Σ（CICO）（1i）^(t)公式中：CI——現金流入，CO——現金流出，（CICO）——第t年凈現金流量，i——

3、基準折現率首期投入計算時t=0，投入后的第一年現金流量，t=1所以本題:NPV=900150(113.5%)350(113.5%)^2350(113.5%)^3350(113.5%)^4350(113.5%)^5350(113.5%)^6=39.34797第3頁（共6頁）題目題目2[50分]（2）長期以來，企業(yè)會計活動與公司財務在我國并沒有清晰的界限，許多人往往將兩者混為一談，實際上，會計活動與財務管理在很多方面均有著重大的差異，會計與

4、財務是兩項具有密切關系，但基本內容完全不同的兩種管理工作，試闡述兩者的重要區(qū)別。（出自第一單元）答：不管是公司、合作企業(yè)、非營利組織、政府機關，都有財務部門。因此說明財務具有形式上普遍性和性質上的重要性。但是財務工作在很多人的認識中存在這樣的認識，認為財務部就是算賬的，而且只是算后賬。存在這樣認識，很大原因是因為財務管理工作在企業(yè)管理中沒有普遍。什么是財務管理，它與傳統(tǒng)的財務會計有什么區(qū)別和聯系呢？在財務領域分為財務管理和財務會計，財務

5、管理是從早期的財務會計中分離后發(fā)展形成的一門經濟管理學科。它們的概念、應用假設、原則以及服務內容和性質都不相同但又彼此聯系。一、財務會計與財務管理的概念不同財務會計是指對已完成的資金活動全面系統(tǒng)的監(jiān)督與核算，為外部和企業(yè)內部有經濟利益關系的投資人、債權人和政府部門提供企業(yè)的財務狀況和經營情況的經濟信息為主要目標而進行的經濟管理活動，主要形式為財務報表。財務管理是指在現代經濟條件下，強化企業(yè)內部經營管理、實現企業(yè)的預定目標為目的，通過對會

6、計信息的的深加工和利用，對資產購置，資本融通和經營現金流量，以及利潤分配的預測、決策、規(guī)劃、控制和考核，以實現企業(yè)價值最大化。財務管理是現代企業(yè)管理的一個組成部分，處理財務關系的一項經濟管理活動。簡單的說，財務管理是組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作，此財務管理工作貫穿企業(yè)經濟活動的始末。二、財務會計與財務管理的運用的條件假設不同財務會計在核算中必須遵循和法規(guī)的會計假設。包括會計主體假設、持續(xù)經營假設、會計分期假設、貨幣計

7、量假設。會計主體假設是在財務核算中假設企業(yè)法人是一個獨立的核算主體，關注的是企業(yè)的整體，主體假設受到相關法律法規(guī)的約束。而財務管理的主體假設可以建設在每一個經濟和運營上具有獨立性的組織之內，例如某一項目組或成本組。它的范圍因經營管理的管理戰(zhàn)略和經營策略而定，因此更具有靈活性。持續(xù)經營假設是指在企業(yè)核算中可以遇見的未來（一般兩年以上），企業(yè)不會面臨破產或清算，因而它所擁有的資產將在正常的經營中消耗或出售，它所承擔的債務也會按時清償。在此情