財(cái)務(wù)與金融的關(guān)系辨析

1、!“#$%&“’(!“#$%&“’(論點(diǎn)理財(cái)版!““#年第$期財(cái)務(wù)與金融的關(guān)系辨析中國海洋大學(xué)崔璇一、財(cái)務(wù)與金融的內(nèi)涵（一）財(cái)務(wù)的內(nèi)涵財(cái)務(wù)是本金的投入收益活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系體系，是物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要組成部分，即財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括籌資、投資、耗資、收入、分配等幾個(gè)方面。（二）金融的內(nèi)涵金融一般指貨幣資金的融通，即貨幣、貨幣流通、信用以及與此直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在貨幣業(yè)務(wù)方面，主要包括貨幣的兌換、

2、保管、匯兌、結(jié)算等；在貨幣流通方面主要包括貨幣的投放與回籠；在信用方面主要包括貨幣的存款、取款、貸款、還款等。信用主要包括商業(yè)信用與銀行信用。二、財(cái)務(wù)與金融的關(guān)系（一）財(cái)務(wù)與金融的并列關(guān)系（1）財(cái)務(wù)與貨幣業(yè)務(wù)的并列關(guān)系。財(cái)務(wù)是經(jīng)濟(jì)組織的本金投入收益活動(dòng)，是一種資本經(jīng)營活動(dòng)。金融的貨幣業(yè)務(wù)專司貨幣的兌換、保管、匯兌、結(jié)算活動(dòng)，其中貨幣的兌換、匯兌是財(cái)務(wù)所沒有的。至于貨幣保管、結(jié)算活動(dòng)，財(cái)務(wù)也有但僅限于經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部或與經(jīng)濟(jì)組織有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系

3、的單位之間，而金融組織的貨幣保管與結(jié)算卻涉及國民經(jīng)濟(jì)大范圍，這是財(cái)務(wù)所不能及的。（2）財(cái)務(wù)與貨幣流通的并列關(guān)系。金融組織中的中央銀行以鞏固幣值為首要目的，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，按經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要組織貨幣投入與回籠，并保持國際收支平衡。商業(yè)銀行主要是貫徹中央銀行的貨幣政策，按國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要進(jìn)行貨幣投放與回籠。這些組織貨幣流通的活動(dòng)是財(cái)務(wù)所沒有的內(nèi)容。（3）財(cái)務(wù)與銀行信用的并列關(guān)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)中包含著經(jīng)濟(jì)組織的商業(yè)信用活動(dòng)，這是財(cái)務(wù)在內(nèi)容上與金融活動(dòng)

4、的交叉，但是財(cái)務(wù)不能進(jìn)行銀行信用活動(dòng)，即不能對外吸收存款與對外發(fā)放貸款。財(cái)務(wù)進(jìn)行的是小范圍的資金余缺調(diào)節(jié)活動(dòng)，銀行信用進(jìn)行的是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的資金余缺調(diào)節(jié)活動(dòng)。由于財(cái)務(wù)與金融在內(nèi)容上的區(qū)別，使財(cái)務(wù)與金融成為兩個(gè)相互并列的經(jīng)濟(jì)范疇。財(cái)務(wù)與金融的并列是產(chǎn)業(yè)資本與借貸資本的并列。金融組織的資金，從性質(zhì)上看也是一種本金，只不過這種本金不是直接處于物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本，而是處于社會(huì)流通領(lǐng)域的借貸資本。（二）財(cái)務(wù)與金融的相互制約關(guān)系（1）財(cái)務(wù)

5、對金融活動(dòng)的制約。首先，金融的貨幣業(yè)務(wù)所發(fā)生的對象雖然十分眾多，幾乎涉及國民經(jīng)濟(jì)所有部門和單位，但從業(yè)務(wù)量來看，主要是各種經(jīng)濟(jì)組織的貨幣兌換、保管、匯兌和結(jié)算活動(dòng)，而這些活動(dòng)又與財(cái)務(wù)活動(dòng)相聯(lián)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)貨幣資金收支業(yè)務(wù)活動(dòng)的不斷發(fā)展，為金融的貨幣業(yè)務(wù)活動(dòng)提出了客觀要求。離開財(cái)務(wù)貨幣資金收支活動(dòng)，金融的貨幣業(yè)務(wù)難以開展。其次，金融的貨幣流通活動(dòng)也要受到財(cái)務(wù)的制約。經(jīng)濟(jì)組織的借款是金融機(jī)構(gòu)貨幣投放的主要渠道；經(jīng)濟(jì)組織的還貸，又是貨幣回

6、籠的主要方式。而借款取決于本金擴(kuò)張的需求，還款取決于銷售收入的及時(shí)取得，這些都有賴于經(jīng)濟(jì)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常進(jìn)行。再次，金融的信貸規(guī)模能否控制在國家宏觀控制的指標(biāo)之內(nèi)，銀行的不良債權(quán)能否控制在最小幅度內(nèi)，在很大程度上取決于經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)投資規(guī)模的控制與投資效益的增長，而這些都有賴于財(cái)務(wù)活動(dòng)的合理進(jìn)行。（2）金融對財(cái)務(wù)活動(dòng)的制約。首先。金融的貨幣業(yè)務(wù)對財(cái)務(wù)活動(dòng)有重要影響。如人民幣兌換成外幣的匯率變動(dòng)給經(jīng)濟(jì)組織帶來外匯風(fēng)險(xiǎn)；銀行所進(jìn)行的結(jié)算活

7、動(dòng)是否健全與正常運(yùn)行，對經(jīng)濟(jì)組織結(jié)算資金占用量的多少與銷售收入能否及時(shí)收取有直接影響。其次，金融的貨幣流通規(guī)模對財(cái)務(wù)活動(dòng)也有制約作用。銀行對經(jīng)濟(jì)組織信貸規(guī)模的控制不僅受制于經(jīng)濟(jì)組織的需求、銀行信貸資金的來源，而且受制于貨幣供應(yīng)總量控制的需要，即宏觀上穩(wěn)定幣值的要求。再次，銀行貸款利率是影響財(cái)務(wù)活動(dòng)最重要的因素之一。當(dāng)銀行利率提高時(shí)，直接引起經(jīng)濟(jì)組織借款利息增加，導(dǎo)致成本費(fèi)用上升，利潤下降；反之，當(dāng)銀行貸款利率降低時(shí)，引起經(jīng)濟(jì)組織借款利息

8、減少，導(dǎo)致成本費(fèi)用下降，利創(chuàng)造出高于負(fù)債成本的超額利潤，促使實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，這正是企業(yè)經(jīng)營者重視負(fù)債經(jīng)營策略的實(shí)質(zhì)價(jià)值所在。但需強(qiáng)調(diào)的是：（1）要有清晰的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在規(guī)范的市場經(jīng)濟(jì)中債務(wù)人必須承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、被抵押的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，外債的匯率風(fēng)險(xiǎn)等，因此，舉債前必須進(jìn)行認(rèn)真而慎重的風(fēng)險(xiǎn)分析，堅(jiān)持量力而行原則不盲目舉債，盡量將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可控制的范圍內(nèi)。（2）分析負(fù)債環(huán)境，不斷調(diào)整負(fù)債水平。如金融環(huán)境比較寬松，銀行貸款利率走低，

9、企業(yè)產(chǎn)品銷售好，而且獲利率高于利息率，負(fù)債水平可高些；企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，負(fù)債水平也可以高些。（3）不斷調(diào)整，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)小、成本低的資本結(jié)構(gòu)是最理想的融資結(jié)構(gòu)，為此，企業(yè)在融資過程中首先要對負(fù)債經(jīng)營可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)作出充分的估計(jì)，否則企業(yè)負(fù)債資本過多而又不能及時(shí)償還時(shí)，會(huì)因資不抵債而破產(chǎn)。其次充分利用資本金，盡管資本金的回報(bào)率也被視為籌資成本，但其風(fēng)險(xiǎn)相對要小得多。最后要合理控制長期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的比例，

10、前者較穩(wěn)定但成本高，后者償還壓力大但成本低，應(yīng)力求減少長期負(fù)債，至少不能高于流動(dòng)負(fù)債。（編輯歐陽萬萍）74論點(diǎn)!“#$%&“’(!“#$%&“’(理財(cái)版!““#年第$期潤增加。銀行貸款利率不僅直接影響經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)成果，而且還影響經(jīng)濟(jì)組織發(fā)行股票與債券的籌資成本。因?yàn)橥顿Y者的預(yù)期收益率的高低是以銀行貸款利率為參照的，當(dāng)銀行利率上升時(shí)，投資者所要求的股利率與債息率也會(huì)上揚(yáng)，導(dǎo)致籌資成本增大，最終影響經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展。由于財(cái)務(wù)與金融存在相互制

11、約關(guān)系，我國金融業(yè)的發(fā)展必須以財(cái)務(wù)管理的發(fā)展為前提。如果經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)管理水平不高，而去盲目發(fā)展金融業(yè)，必然導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)過多，風(fēng)險(xiǎn)增大。我國財(cái)務(wù)管理水平的提高是一個(gè)較長的發(fā)展過程，因此，金融業(yè)的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)。（編輯歐陽萬萍）公路施工企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理部的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理江蘇海通建設(shè)工程有限公司陳志文隨著我國公路投標(biāo)和施工市場的日益規(guī)范化，公路施工企業(yè)一旦對某項(xiàng)工程中標(biāo)，就必須在業(yè)主規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，按照要求成立施工現(xiàn)場項(xiàng)目經(jīng)理部。項(xiàng)目經(jīng)理部

12、是公路施工企業(yè)對該工程項(xiàng)目實(shí)施現(xiàn)場作業(yè)管理的臨時(shí)班子，是公路施工企業(yè)獲得社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的直接源頭，是企業(yè)各項(xiàng)內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)控制制度貫徹落實(shí)的端口，更是企業(yè)樹立外在形象和占有、開拓潛在施工市場的載體。工程項(xiàng)目部作為公路施工企業(yè)直接獲得利潤的源頭，必然是施工企業(yè)大部分資金、優(yōu)良設(shè)備和技術(shù)骨干的集散地，因此公路施工企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督、管理的重點(diǎn)也應(yīng)是項(xiàng)目經(jīng)理部。如何確保工程資金、原材料采購及領(lǐng)用、設(shè)備、債權(quán)、債務(wù)等財(cái)務(wù)管理工作適應(yīng)工程項(xiàng)目施

13、工和企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要，直接關(guān)系到公路施工企業(yè)的生存和發(fā)展。那么如何對公路施工企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理部實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督管理呢？一、切實(shí)加強(qiáng)工程資金管理（一）資金是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的血液，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營、獲取最大利潤和求得生存發(fā)展的前提隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)內(nèi)部資金管理理念、管理模式、管理手段等正面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。特別是在公路施工企業(yè)中，資金流入的直接源頭主要依賴于工程項(xiàng)目的預(yù)付款、進(jìn)度計(jì)量款或階段結(jié)算款以及工程決算款，資金流出主要用于工程項(xiàng)

14、目的人工、材料、機(jī)械和其他直接或間接費(fèi)用，其現(xiàn)金流量的主要表現(xiàn)模式為“大進(jìn)大出、停留時(shí)間短、結(jié)余金額少”。再者，我國當(dāng)前大部分公路建設(shè)業(yè)主為了確保施工單位能對工程資金?？顚Ｓ?，一般要求施工單位直接到由業(yè)主在施工現(xiàn)場所在地指定的銀行辦理結(jié)算賬戶。因此，公路施工企業(yè)財(cái)務(wù)人員如何打破傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理體制、資金運(yùn)作方式、監(jiān)管手段等方面的弊端，切實(shí)強(qiáng)化資金源頭監(jiān)督管理已勢在必行。（二）從嚴(yán)把好工程資金流入關(guān)公路施工企業(yè)是獨(dú)立對外承擔(dān)民事責(zé)任的唯一法

15、人實(shí)體，而工程項(xiàng)目部僅是企業(yè)對該工程項(xiàng)目實(shí)施現(xiàn)場作業(yè)管理和法人委托項(xiàng)目經(jīng)理帶領(lǐng)員工取得效益的臨時(shí)班子。企業(yè)應(yīng)建立健全資金流入管理責(zé)任制度，明確項(xiàng)目資金管理權(quán)限和責(zé)任主體。為確保工程資金能及時(shí)、足額和安全達(dá)到企業(yè)工程項(xiàng)目部，切實(shí)杜絕“挪用資金”、“資金貪污”或“集體小金庫”等資金體外循環(huán)行為，公路施工企業(yè)除工程項(xiàng)目施工現(xiàn)場在外省市或遠(yuǎn)離經(jīng)營機(jī)構(gòu)常駐地，應(yīng)專門配備業(yè)務(wù)素質(zhì)較高、責(zé)任心較強(qiáng)的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，常駐項(xiàng)目部對該項(xiàng)工程資金收支業(yè)務(wù)予以規(guī)

16、范核算，否則，應(yīng)對所有工程項(xiàng)目資金實(shí)行集中開戶、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)撥制度。為了確保項(xiàng)目資金及時(shí)、足額送存銀行入賬，避免因工程項(xiàng)目資金管理失控而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理失去有效控制，應(yīng)對所有結(jié)算收據(jù)、發(fā)票、印章及有效票據(jù)和合同等切實(shí)予以規(guī)范化和制度化管理，特別是對有關(guān)結(jié)算收據(jù)印制、領(lǐng)用、回收、保管、填制等環(huán)節(jié)強(qiáng)化管理，財(cái)務(wù)專用章的使用和保管，應(yīng)建立健全登記和審批制度。同時(shí)，公路施工企業(yè)應(yīng)對工程項(xiàng)目部資金流入情況實(shí)行報(bào)告制度和不定期突擊抽查制度，杜絕

17、隱瞞不報(bào)、截留和挪用、轉(zhuǎn)移工程價(jià)款等行為；杜絕將有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章對外出借、出租或擅自向外單位或個(gè)人私購、私借、私租結(jié)算票據(jù)和私刻印章行為，杜絕非財(cái)務(wù)人員使用或保管有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章，切實(shí)避免有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章丟失行為，確保公司資金流入信息渠道準(zhǔn)確、暢通，從而真正達(dá)到“工程安全、資金安全、干部安全”。（三）切實(shí)建立健全項(xiàng)目資金支付預(yù)算審批制度公路施工企業(yè)應(yīng)對工程項(xiàng)目部所需支付資金實(shí)行預(yù)算審批制度，一旦工程項(xiàng)目中標(biāo)后，應(yīng)及時(shí)組織工程項(xiàng)目部

18、財(cái)務(wù)、工程、材料、機(jī)械、后勤等相關(guān)技術(shù)人員，根據(jù)該項(xiàng)工程總量、工期、進(jìn)度、當(dāng)?shù)厥袌鰞r(jià)格等資料，科學(xué)合理編制所需資金總量和各階段所需資金計(jì)劃，以便企業(yè)從總體上做好該項(xiàng)目所需資金的籌集和計(jì)劃安排，從而切實(shí)降低資金使用成本和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目部財(cái)務(wù)人員每月初應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將上月資金實(shí)際支付和節(jié)超情況，以及本月預(yù)算情況上報(bào)企業(yè)總部審批；在外省市的項(xiàng)目部，可采取傳真或網(wǎng)絡(luò)上報(bào)。項(xiàng)目部每月在編制本月所需資金計(jì)劃時(shí)，應(yīng)以“統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)合理、節(jié)約