財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的市場(chǎng)化分析

1、匿蔥麴塑璧塑避厘霆垂藿霪夔圃財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的市場(chǎng)化分析吳俊英(浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院，浙江杭州310012)【摘要】市場(chǎng)外部性效應(yīng)的存在，使得會(huì)計(jì)信息畸形消費(fèi)，處于供給不足的無(wú)效率狀態(tài)。本文通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的研究，提出會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)收斂于市場(chǎng)的交易，為認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)化提供探索性的脈絡(luò)，旨在“養(yǎng)其根，俟其實(shí)”?！娟P(guān)鍵詞】外部性效應(yīng)；準(zhǔn)公共產(chǎn)品；交換價(jià)值；信息生產(chǎn)成本【中圖分類號(hào)】F230【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1004—2768(200

2、4)09—0164—02會(huì)計(jì)信息成為產(chǎn)品，必須具有使用價(jià)值和價(jià)值，即會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值具有一定的經(jīng)濟(jì)后果。會(huì)計(jì)信息可以通過(guò)向政府有關(guān)部門、股權(quán)和債權(quán)資本投資者、各種所有制企業(yè)、信息鑒定者(注冊(cè)會(huì)計(jì)師)提供，也可以提高企業(yè)的市場(chǎng)地位和企業(yè)管理當(dāng)局的聲譽(yù)。對(duì)信息用戶而盲，會(huì)計(jì)信息將驅(qū)使不同的決策行為，減少環(huán)境的不確定性，降低決策的經(jīng)濟(jì)成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高決策的經(jīng)濟(jì)效率和收益，使資源的使用能帶來(lái)價(jià)值增值的極大化；會(huì)計(jì)信息作為產(chǎn)品，同時(shí)必須是可用于

3、交換的勞動(dòng)產(chǎn)品。會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)者通過(guò)單位內(nèi)部會(huì)計(jì)人員對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，向資源提供者讓渡其使用價(jià)值，間接地?fù)Q取了資源，使得會(huì)計(jì)信息交換價(jià)值予以實(shí)現(xiàn)。會(huì)計(jì)信息的主產(chǎn)品——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息實(shí)質(zhì)上是～種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”，這是因?yàn)槠渚哂邢M(fèi)非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性的特征所致。非排他性是指某個(gè)消費(fèi)者在消費(fèi)某種公共產(chǎn)品時(shí)，不能同時(shí)排除其他人也消費(fèi)這種產(chǎn)品。例如，每個(gè)消費(fèi)者都可以從路燈等公共設(shè)施中獲得好處，而

4、不會(huì)出現(xiàn)一個(gè)人享受到它的好處，其他人就不能享受的情況。公共產(chǎn)品的非排他性造成了“搭便車”問(wèn)題。而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)者必須把那些不付錢的人排斥在消費(fèi)商品以外，否則，他就很難彌補(bǔ)生產(chǎn)成本，因此，公共產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)供給不足的情況。使市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源配置失去效率，造成市場(chǎng)失靈。非競(jìng)爭(zhēng)性是指對(duì)大多數(shù)公共產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者或消費(fèi)數(shù)量的增加不會(huì)引起該產(chǎn)品生產(chǎn)成本的增加。例如，路燈下行人的增加，一般不會(huì)引起建造這條公路或安置路燈成本費(fèi)用的增加，同時(shí)，也不會(huì)使消

5、費(fèi)者在其他方面的消費(fèi)減少。公共產(chǎn)品的非競(jìng)爭(zhēng)性使消費(fèi)者和消費(fèi)數(shù)量增加所引起的邊際成本等于零，即一定量的公共產(chǎn)品是按“零邊際成本”來(lái)增加消費(fèi)利益的，消費(fèi)者愈多，它所提供的利益就愈大，但成本始終不變。這意味著公共產(chǎn)品在既定數(shù)量下，服務(wù)的對(duì)象愈多，就愈需要生產(chǎn)。但對(duì)于追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)來(lái)說(shuō)，零邊際成本顯然是元法接受的。從會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的市場(chǎng)角度看，一個(gè)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用不會(huì)排除另一個(gè)使用者對(duì)它的使用。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息可以“不付費(fèi)”取得，每個(gè)

6、人都可以機(jī)會(huì)均等地獲取財(cái)務(wù)報(bào)告所傳遞的內(nèi)容。任何人掌握了某種信息，不會(huì)減少他人了解這一信息的可能性。特別是由于資本市場(chǎng)開(kāi)放度的擴(kuò)大，越來(lái)越多的會(huì)計(jì)信息已成為公開(kāi)性的信息，任何人要獲取這部分信息都沒(méi)有太大的獲取障礙。但會(huì)計(jì)信息供給卻相對(duì)不足，一方面，會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)成本已從企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益中得到補(bǔ)償，不需要靠出售會(huì)計(jì)信息；另一方面，會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)目的首先是為會(huì)計(jì)主體單位本身的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)，且由于會(huì)計(jì)信息“公共產(chǎn)品性”的存在限制了其在

7、市場(chǎng)上獲取收益的可能。致使企業(yè)私人邊際成本和社會(huì)邊際成本發(fā)生背離。企業(yè)由于不能從會(huì)計(jì)信息的提供中補(bǔ)償所消耗的信息生產(chǎn)成本，會(huì)計(jì)主體單位不會(huì)主動(dòng)地、無(wú)償?shù)叵蚴袌?chǎng)供應(yīng)會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的市場(chǎng)需求和供給失衡，使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品資源尚未實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”配置。一、會(huì)計(jì)信息畸形消費(fèi)發(fā)軔于市場(chǎng)的外部性效應(yīng)從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象或成本——收益角度分析，外部性可以理解為某個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在生產(chǎn)或消費(fèi)過(guò)程中所產(chǎn)生的一種外在于市場(chǎng)體系的影響或者未被市場(chǎng)交易包括在內(nèi)的額外成本

8、及收益。外部性效應(yīng)可分為外部正效應(yīng)和外部負(fù)效應(yīng)兩種。如一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因排放廢水廢氣引起別的企業(yè)額外支付的成本費(fèi)用，而沒(méi)有給予相應(yīng)的賠償稱之為負(fù)效應(yīng)。又如一個(gè)企業(yè)為社區(qū)修建一條公路，使社會(huì)的所有人獲益，而本企業(yè)尚未取得相應(yīng)的報(bào)償，稱之為正效應(yīng)。具體到會(huì)計(jì)的外部性效應(yīng)，是指一家企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息能夠傳導(dǎo)影響其它企業(yè)的現(xiàn)象。如企業(yè)披露其銷售額和利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)的信息，能夠影響同行業(yè)其它企業(yè)的市場(chǎng)預(yù)期；或企業(yè)因披露虛假會(huì)計(jì)信息引起別的企業(yè)

9、額外發(fā)生【收稿日期12004一02—24【作者簡(jiǎn)介1吳俊莢(1957～)，女，山西太原人，浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)教授，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)稅務(wù)師，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。164萬(wàn)方數(shù)據(jù)費(fèi)用甚至引起破產(chǎn)。無(wú)論正效應(yīng)還是負(fù)效應(yīng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中是不可能通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)解決的，因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)制難以達(dá)到私人利益與社會(huì)利益的統(tǒng)一。會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)外部性問(wèn)題引起市場(chǎng)缺陷表現(xiàn)在：擴(kuò)張的外部性會(huì)引起會(huì)計(jì)信息需求過(guò)度。即使是提供了會(huì)計(jì)信息，也會(huì)因契約簽訂的不完備，信

10、息甄別的不完全，出現(xiàn)不對(duì)稱的信息。在現(xiàn)實(shí)生活中往往有這樣一種情況，如企業(yè)比政府更多地了解企業(yè)內(nèi)部信息，就會(huì)造成“上有政策，下有對(duì)策”的局面。再如信息生產(chǎn)者要比信息使用者更了解專業(yè)知識(shí)，會(huì)發(fā)生粉飾財(cái)務(wù)成果的現(xiàn)象。在我國(guó)證券市場(chǎng)上，出現(xiàn)“優(yōu)績(jī)股被冷落、垃圾股被追捧”的效率損失，就是因?yàn)橥顿Y者對(duì)信息的不完全獵取導(dǎo)致小道消息炒作，使虛假信息的大量充斥市場(chǎng)，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告被擠出市場(chǎng)。外部正負(fù)效應(yīng)問(wèn)題的解決，關(guān)鍵是一個(gè)“社會(huì)利益”和“社會(huì)成本”的

11、問(wèn)題。在目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，虛假會(huì)計(jì)信息的收益體現(xiàn)在“官員的政績(jī)、經(jīng)理的業(yè)績(jī)、員工的獎(jiǎng)金、股東的利得”；而虛假會(huì)計(jì)信息的成本界定尚不明確，大多由社會(huì)來(lái)負(fù)擔(dān)。市場(chǎng)機(jī)制使資源最優(yōu)配置的一個(gè)重要條件是當(dāng)事人的生產(chǎn)或消費(fèi)行為不會(huì)對(duì)其他人的利益造成影響，即不存在外部效應(yīng)。但井水不犯河水的假設(shè)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中是不成立的?！吧鐣?huì)成本”與“社會(huì)利益”的問(wèn)題，既然不能通過(guò)市場(chǎng)制度完全解決，國(guó)際的通行解決方法之一，就是對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行管制。然而管制不僅會(huì)扼殺

12、會(huì)計(jì)信息的信號(hào)顯示功能，且要付出一定的成本，如政府機(jī)構(gòu)用于規(guī)范方面的成本和強(qiáng)制企業(yè)披露信息而發(fā)生的社會(huì)成本也包括企業(yè)可能負(fù)擔(dān)的機(jī)會(huì)成本等。管制的結(jié)果使得企業(yè)只會(huì)按統(tǒng)一的準(zhǔn)則規(guī)范提供標(biāo)準(zhǔn)信息，使得信息使用者的多樣化需求被壓制，市場(chǎng)處于供給不足的元效率狀態(tài)。二、會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)收斂于市場(chǎng)的交易市場(chǎng)關(guān)系的本質(zhì)是契約。由會(huì)計(jì)信息披露的外部性所引致的會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)失靈或無(wú)效率，只能說(shuō)明契約形式在諸如保證有效激勵(lì)方面的失效。因此，要尋求和建立一種對(duì)會(huì)計(jì)

13、信息進(jìn)行交易的市場(chǎng)制度。市場(chǎng)制度是促進(jìn)交換、節(jié)約交易費(fèi)用而存在的一套復(fù)雜的體系。交易的實(shí)質(zhì)是產(chǎn)權(quán)的讓渡，實(shí)現(xiàn)交易的方式是產(chǎn)權(quán)的界定，從而達(dá)成契約。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)所擁有的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)所有者是企業(yè)的股東。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)確認(rèn)后，產(chǎn)權(quán)所有者就可能以私人產(chǎn)品的形式，依靠市場(chǎng)運(yùn)作進(jìn)行提供。由于會(huì)計(jì)信息的供給不再以公共產(chǎn)品的形式提供，信息消費(fèi)者可根據(jù)自己的預(yù)算約束及個(gè)人偏好進(jìn)行如下消費(fèi)選擇：消費(fèi)“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品(按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)規(guī)定

14、的標(biāo)準(zhǔn)生成的會(huì)計(jì)信息)，發(fā)生成本支出；消費(fèi)經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)證的“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品(按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則由會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證的會(huì)計(jì)信息)，發(fā)生追加成本支出；消費(fèi)“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品以外的信息，負(fù)擔(dān)更多的信息成本。按層次付費(fèi)消費(fèi)，不僅消除了會(huì)計(jì)信息消費(fèi)“搭便車”的現(xiàn)象，企業(yè)的成本通過(guò)市場(chǎng)交易得到補(bǔ)償，以解決外部性或市場(chǎng)失靈問(wèn)題；而且對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求方，即現(xiàn)有投資者、潛在投資者、債權(quán)人和政府等信息使用者來(lái)說(shuō)，在需求方的拉動(dòng)和利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的有效激勵(lì)下，通過(guò)交易方式

15、，公司還可能披露更多具有差異性、多樣化的信息(如技術(shù)創(chuàng)新信息、前瞻性信息等非財(cái)務(wù)信息等等)，以滿足信息使用者個(gè)性化需求；同時(shí)，還可以有效地解決會(huì)計(jì)師事務(wù)所委托機(jī)制中，“委托人與被審計(jì)人是同一人，審計(jì)人是一個(gè)弱者”的頑疾。交易的互利性勢(shì)必導(dǎo)致成本與收益的對(duì)稱性。由于會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)化，奠定了會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品交易的理論基礎(chǔ)，也進(jìn)一步啟動(dòng)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)交易規(guī)則。且會(huì)計(jì)信息使用結(jié)果收益的確定，使會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)價(jià)格受信息使用后所產(chǎn)生的未來(lái)

16、收益影響，較之受成本價(jià)格(相當(dāng)于勞動(dòng)價(jià)值)決定更為明顯一些。這樣，使用者愿意為確定的未來(lái)收益去支付成本。會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)和披露需要成本，按照“誰(shuí)受益，誰(shuí)分擔(dān)”的配比原則，理論上這些成本應(yīng)由全體受益者共同分擔(dān)。會(huì)計(jì)信息成本包括生產(chǎn)成本、交易成本、審計(jì)成本、和風(fēng)險(xiǎn)成本。生產(chǎn)成本主要是指公司在對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的會(huì)計(jì)循環(huán)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的處理成本。這類成本企業(yè)可單獨(dú)歸集核算，生產(chǎn)成本的高低與會(huì)計(jì)信息的數(shù)量和質(zhì)量直接相關(guān)；審計(jì)成本

17、是社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)對(duì)外公布提供的財(cái)務(wù)報(bào)告按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行真實(shí)性和公允性驗(yàn)證所發(fā)生的支出；交易成本是通過(guò)媒體披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所發(fā)生的支出，風(fēng)險(xiǎn)成本指信息披露可能給企業(yè)造成的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)等。如企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息可能向市場(chǎng)傳遞其效率較低的信號(hào)，從而帶來(lái)被兼并收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)信息成本與其價(jià)格制定有關(guān)。在公開(kāi)披露會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)中，會(huì)計(jì)信息作為“公共產(chǎn)品”是免費(fèi)的。信息使用者要獲得會(huì)計(jì)信息，唯一所要支付的就是有關(guān)載體的成本。但在有償披露

18、會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)中，“私有產(chǎn)品”的會(huì)計(jì)信息存在交易價(jià)格，這種價(jià)格除考慮信息成本構(gòu)成，還要按照“邊際定價(jià)原則”確定。會(huì)計(jì)信息成為私人產(chǎn)品使得在市場(chǎng)中的交易成為可能。而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，為會(huì)計(jì)信息的生成、輸出、交易提供了技術(shù)支持。交易的實(shí)現(xiàn)方式可以直接交易或在開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中完成產(chǎn)權(quán)的讓渡。企業(yè)通過(guò)建立和維護(hù)一個(gè)中心數(shù)據(jù)庫(kù)保存需要披露的會(huì)計(jì)信息。數(shù)據(jù)庫(kù)包括財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的原始標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)；標(biāo)準(zhǔn)化的原始數(shù)據(jù)的提供，是為了滿足使用者的個(gè)性需求，借

19、助財(cái)務(wù)軟件提供的模塊化會(huì)計(jì)程序和方法，生產(chǎn)不同的信息。數(shù)據(jù)庫(kù)由公司控制，授權(quán)信息使用者訪問(wèn)和進(jìn)入。隨公司經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的發(fā)生而處于不斷補(bǔ)充和刷新的動(dòng)態(tài)變化中。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)的發(fā)展和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使會(huì)計(jì)信息披囂方式取代傳統(tǒng)機(jī)制，創(chuàng)造了一種對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行定價(jià)和交易的市場(chǎng)制度。會(huì)計(jì)信息一旦進(jìn)入市場(chǎng)成為可供交易的產(chǎn)品，勢(shì)必為處于不斷變革中的會(huì)計(jì)實(shí)踐展開(kāi)了一個(gè)全新的思維視角?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】[1]西斯蒙第政治經(jīng)濟(jì)新原理[M]商務(wù)印書(shū)館出版[2]亞當(dāng)斯密國(guó)民