機制設計理論及其他

1、錯每到噸at畝ModernAccounting機制設計理論及真他李云飛(復旦大學管理學院，上海2∞433)[摘要]2007年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主是明尼蘇達大學的萊昂尼德赫維茨(LeonidHurwicz)、普林斯頓大學的埃里:走馬斯金(EricS.Maskin)和芝加哥大學的羅杰邁爾森(RogerB.Myerson)。評獎委員會在許獎致辭中稱他們“進一步發(fā)展的機制設計理論，大大增強了當存在個人激勵和私人信息的情況下，我們對最優(yōu)分自己機制的

2、理解“。本文介紹了該理論的主要內(nèi)容，并提出我國通過深入學習，從而理解什么機制是可行的，什么是不可行的，將其應用到政府經(jīng)濟決策中來，這對于當前正處于制度轉(zhuǎn)型期的中國，其潛在意義是難以估量的OI關鍵詞機制設計理論諾貝爾經(jīng)濟學獎2∞7年10月15日，萬眾矚目的諾貝爾經(jīng)濟學獎終于揭曉，本年獲得這一經(jīng)濟學最高榮譽的是明尼蘇達大學的萊昂尼德赫維茨(LeonidHurwicz)，普林斯頓大學的埃里克馬斯金(EricS.Maskin)，和芝加哥大學的羅

3、杰邁爾森(RogerB.Myerson)。評獎委員會在評獎致辭中稱由赫維茨創(chuàng)建并被馬斯金和邁爾森進一步發(fā)展的機制設計理論，大大增強了當存在個人激勵和私人信息的情況下，我們對最優(yōu)分配機制的理解“。時至今日，機制設計理論已經(jīng)深入到經(jīng)濟學的多個方面，在微觀經(jīng)濟學中扮演越來越核心的角色。與此同時，與機制設計理論相關的應用非常廣泛，比如，獲得1972年諾貝爾經(jīng)濟學獎的阿羅(KenhJ.Arrow)的社會選擇理論，獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟學獎的維克

4、里(WilliamVickrey)的拍賣理論，都能在其中發(fā)現(xiàn)機制設計理論的身影。從本屆諾貝爾獎選擇了更加抽象艱深的機制設計理論，可以看出諾貝爾獎委員會對于基礎理論研究非常重視。機制設計理論可簡單理解為設計一種機制以達到某一特定目的。機制設計理論的起源與歷史上一次有名的爭論相關。20世紀30年代，社會主義國家發(fā)展迅猛，在經(jīng)濟學界產(chǎn)生了一場關于計劃經(jīng)濟和市場經(jīng)濟制度的著名爭論。哈耶克(FriedrichHayek)參與其中并主張，由于信息不

5、能完全充分獲得，計劃經(jīng)濟不能解決資源的配置效率問題，而競爭情況下的市場經(jīng)濟能夠達成這一目標。而其反對者則認為計劃者能夠通過對信息集中處理解決資源配置問題。姑且不論這次爭論的結(jié)果，從其爭論的焦點可看出信息問題是關鍵所在。赫維茨以此為切人點，從更抽象的角度思考，開創(chuàng)建立了機制設計理論，希望通過一個共同的框架，比較不同經(jīng)濟機制的效率問題。在赫維茨那里，機制設計理論可以理解為一個信息中心，不同的參與者發(fā)出不同信息，在特定的信息處理機制下，每個參

6、與者獲得一個收益。在這里，每個參與者發(fā)出的信息可能是真實的也可能是虛假的，主要依賴于是否能使其收益最大化。這樣的一個框架，能夠把不同的體制基于一種共同平臺進行比較。在此，赫維茨給出激勵相容(incentivecompatible)的概念:如果在給定機制下參與者的占優(yōu)策略(dominantstrategy)是披露真實信息，則稱此機制是激勵相容的。在此分析框架下，赫維茨證明了一個不容樂觀的結(jié)論:在一個交換經(jīng)濟中，滿足參與者約束的激勵相容的機

7、制不能夠達到帕累托最優(yōu)(Paretooptimaloutcomes)。就是說由于私人信息的存在，總會導致效率的浪費。這種情況在現(xiàn)實中并非罕見，從而擊中古典經(jīng)濟學的軟肋。在古典經(jīng)濟學中，市場機制可實現(xiàn)社會資源的有效配置，但前提是必須滿足一系列苛刻的條件:參與者具有完全信息，參與者是價格接受者，參與者不具有壟斷能力等。通過完全競爭的市場交換，資源配置能夠達到帕累托最優(yōu)，市場正是通過斯密(AdamSmith)所謂“看不見的手“發(fā)揮著巨大作用。

8、然而，實際情況是，參與者的信息往往是不完全的，一個賣者往往不知道買者的真實需要。人人或多或少總會通過隱瞞自己的真實信息以希望獲得更大的收益。比如，買賣中的討價還價。更為嚴重的是，在解決公共品(publicgoods)問題上，古典經(jīng)濟學顯得尤為無力。因為每個人總希望自己付出較少，而能夠獲得別人提供的便利，即搭便車問題。在此情況下，1970年以前經(jīng)濟學家甚至普遍認為公共品問題無法有效解決。薩繆爾森(PaulSamuelson)懷疑根本不存在

9、有效的1“MechanismdesigntheOlγinitiatedbyLeonidHurwiczfurtherdevelopedbyEricMaskinRogerMyersonhasgreatlyenhancedourunderstingofoptimalallocationmechanismsinsuchsituationsaccountingfindividualsincentivesprivateinfmation“諾貝爾頒獎

10、委員會新會計2儀J9.6資源配置機制以解決公共品問題，因為“每個人的自私本性使他給出虛假和錯誤的信息“。比如，中國傳統(tǒng)故事里的三個和尚沒水喝，現(xiàn)代社會中，需要各國共同合作解決的全球溫室效應問題等，都反映了搭便車行為導致市場機制失效，資源無法達到有效配置。既然私人信息的存在和激勵是一個現(xiàn)實存在的問題，那有沒有辦法降低激勵相容所要求的占優(yōu)均衡條件以達到帕累托最優(yōu)呢或者怎么才能衡量特定機制下所浪費的社會福利程度呢進一步，有沒有辦法找到能夠使社

11、會福利損失最小的機制設計呢凡此種種，在隨后兩位大師的里程碑式工作中得到了進一步解決。邁爾森及其顯示理論(revelationprinciple)，為實現(xiàn)特定目標或者效率，存在的不同機制可謂繁多，怎樣才能找到最有效的一個顯示理論告訴我們，任何一種機制總能夠被一個激勵相容的直接機制(directmechanism)所復制，即達到相同效果。其原理可簡單理解如下:比如參與者的真實類型為p，在特定機制A下，其給出虛假信號m(p)能最大化其個人收益

12、A(m(p))那么，機制設計者可設計出機制，使得參與者給出的任意信號q首先映射為m(q)，然后給出參與者的收益為A(m(q))，這樣，參與者的最優(yōu)策略便是給出真實類型p。因為，如果參與者依然給出虛假信號m(p)，則其收益為A(m(m(p)))，這青定是小于其最大受益A(m(p))的。這樣設計出來的機制B滿足激勵相容的定義，并且效果與A等價，因此便能夠把原來較大的機制選擇范圍縮小到一個由直接機制所構(gòu)成的子集里。隨后一大批學者做了關于尋找直

13、接機制的工作并取得了豐富的成果。顯示理論可謂非常有力，能夠保證激勵相容機制的實現(xiàn)。但可能引發(fā)的問題是，許多機制可能有多個甚至無限個均衡解，那么如何找到最優(yōu)的一個呢這被稱為實施問題(implementationproblem)。馬斯金在其論文《納什均衡與福利最優(yōu)化(NashEquilibriumWelfareOptimality)中對這一問題給出解決。他證明:如果單調(diào)性(Maskinmonotonicity)和無否決權(novetopow

14、er)同時成立，并且至少有三個代理人，則實現(xiàn)納什均衡的機制實施是存在的。顯示原理和實施問題作為兩大基石，支撐起機制設計理論的大廈。機制設計理論蓬勃發(fā)展，為分析其他經(jīng)濟理論提供了深入和統(tǒng)一的框架，并且在研究現(xiàn)實經(jīng)濟問題方面得到廣泛應用，比如拍賣理論，規(guī)制理論和社會選擇理論等。拍賣問題屬于典型的信息不對稱問題，在拍賣中，每個參與者都希望隱藏私人信息以獲取最大收益。在這種信息不對稱情況下，均衡并非帕累托最優(yōu)的。通過拍賣實現(xiàn)拍賣者的收益最大化還

15、是實現(xiàn)社會福利的最大ModemAccounting海外視窗化，是兩個不同的目標，因此機制設計方式并不相同。馬斯金證明了在特定情況下，英式拍賣(Englishauction)能夠最大化社會福利，即使存在競標者的私人信息時也會如此。讓馬斯金感到欣慰的是機制設計理論在國有資產(chǎn)拍賣中得到有效應用，最著名的例子莫過于美國無線電頻譜的拍賣，結(jié)果非常成功，甚至被譽為最偉大的世紀拍賣。在我國當前的經(jīng)濟發(fā)展中，因為制度不完善或者機制不健全引起的問題比比皆

16、是。以房地產(chǎn)為例，為什么國家的調(diào)控政策總是到了地方政府那里大打折扣分析發(fā)現(xiàn)，中央政府和地方政府之間存在委托代理關系。中央政府希望地方政府發(fā)展經(jīng)濟，但是又不希望房價上漲過快，地方政府卻需要房地產(chǎn)拉動經(jīng)濟發(fā)展。當中央政府命令地方政府對房地產(chǎn)進行調(diào)控時，這與地方政府發(fā)展經(jīng)濟的動機矛盾，從而形成明顯激勵不相容。地方政府會通過隱瞞信息一一對房地產(chǎn)的調(diào)控手段和成效，來實現(xiàn)利益最大化。中央政府如果能夠就這個問題的實質(zhì)，設計出一套撒勵相容的機制來，也許

17、能達到讓地方政府主動調(diào)控房地產(chǎn)的目的。否則房價調(diào)控也許會適得其反，“上有政策，下有對策“的局面會持續(xù)下去。在收入再分配問題上，中國面臨貧富差距日益擴大問題。而由于制度的不完善，工薪階層承擔了稅收的很大部分比例，絕大多數(shù)高收入的非工薪階層人群則能夠通過各種方式逃避稅賦。那么，能否采用機制設計的理念，使得稅賦一方面能夠有效進行財富的再分配，實現(xiàn)特定標準上的社會公平，另一方面又不損害經(jīng)濟發(fā)展的動力呢這對于建立和諧社會也許能夠提供有效的實施手段

18、。機制設計理論最典型的應用例子是在分散化經(jīng)營中的各種拍賣行為。馬斯金說在不同國家，許多掌握在政府手里的資產(chǎn)被賣給私人部門，以期望實現(xiàn)更有效率的配置，這些資產(chǎn)將得到更好的使用。因此，他們將通過拍賣來實施，因為拍賣機制將會推動進行更好地配置。拍賣是機制理論有效實施特別典型的例子?！爸袊壳霸趪匈Y產(chǎn)的處理上面臨許多問題，一方面擔心國有資產(chǎn)流失，另一方面又擔心效率低下。如何合理設計拍賣機制，使得國有資產(chǎn)真正到有能力的企業(yè)家于中，避免國有資產(chǎn)流