企業(yè)并購重組合并財務(wù)報表的編制

1、企業(yè)并購重組合并財務(wù)報表的編制周麗云在當(dāng)前“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的總體政策導(dǎo)向下，根據(jù)《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》鋼鐵行業(yè)并購與整合的步伐進(jìn)一步加快，今明兩年將是鋼企整合的高峰期。鋼鐵行業(yè)此輪并購與整合浪潮適逢新舊企業(yè)會計準(zhǔn)則、新舊企業(yè)所得稅法轉(zhuǎn)軌時期，且呈現(xiàn)跨區(qū)域重組、重組方式多樣化、涉及利益多方化等新特點，情況比較復(fù)雜由此帶來一系列的會計處理問題。本文將從當(dāng)前鋼鐵行業(yè)重組的特點人手主要探討新企業(yè)會計準(zhǔn)則下鋼鐵行業(yè)重組合并財務(wù)報表編制問題，

2、并提出合并財務(wù)報表的編制建議。一、當(dāng)前鋼鐵行業(yè)重組的主要特點1多為大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)之問的跨區(qū)域重組。此輪鋼鐵行業(yè)的兼并重組，有區(qū)域內(nèi)的重組，但更多為跨區(qū)域的重組，如寶鋼并購八鋼、廣鋼及韶鋼，武鋼重組柳鋼、昆鋼，均為大型鋼鐵企業(yè)為完成其戰(zhàn)略布局的并購重組。2重組方式多樣化。直接增資入股，如寶鋼收購八鋼、武鋼收購昆鋼。在這種模式下，被兼并方控股股東發(fā)生了變化。通過股權(quán)置換，達(dá)到各自持股的目的即被重組企業(yè)股東以被重組企業(yè)集團(tuán)100％股權(quán)出資以

3、達(dá)到在新設(shè)企業(yè)中持股的目的。如寶鋼重組韶鋼、廣鋼，武鋼重組廣西柳鋼。在這種模式下被兼并企業(yè)集團(tuán)100％股權(quán)發(fā)生了變化，重組方獲得了控股權(quán)，參與重組的原股東獲得了持股權(quán)。3涉及利益多方化。大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)之間的區(qū)域性兼并重組其利益涉及到四方即兼并方、被兼并方、兼并方的股東、被兼并方的股東。且集團(tuán)內(nèi)一般均擁有上市公司，涉及到廣大中小投資者的利益，情況相對復(fù)雜。二、合并財務(wù)報表編報的會計政策規(guī)定新會計準(zhǔn)則規(guī)定：新會計準(zhǔn)則規(guī)定在編制合并財務(wù)報表

4、時將合并成本高于合并中取得被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額確認(rèn)為商譽。按此規(guī)定，合并方應(yīng)當(dāng)以購買Et的公允價值為基礎(chǔ)對合并方的財務(wù)報表進(jìn)行調(diào)整。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中。因企業(yè)合并取得的被合并方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價值列示。新會計準(zhǔn)則對被合并方的規(guī)定：“非同一控制下的企業(yè)合并中購買方通過企業(yè)合并取得被購買方100％股權(quán)的被購買方可以按照合并中確定的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值調(diào)整其賬面價值。除此之外其他情況下被購買方不

5、應(yīng)因企業(yè)合并改記有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬而價值?！卑葱聲嫓?zhǔn)則規(guī)定，合并方必須按照公允價值合并報表，被合并方如果是100％股權(quán)發(fā)生收購，可選擇按公允價值或按原賬面價值兩者之一編報。如非100％股權(quán)發(fā)生收購，則仍按資產(chǎn)原賬面價值編報。三、報表的編報方式及存在的主要問題1被合并方財務(wù)報表編報方式的選擇。被合并企業(yè)由于多是企業(yè)集團(tuán)這類企業(yè)成立時間較早企業(yè)擁有的土地一冶分財爭2009年第11期圈圇萬方數(shù)據(jù)Metall坦rgicalFinancialA

6、ccounting企此外貝忽重組合并財務(wù)報表的編制用麗云在當(dāng)前“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)“的總體政策導(dǎo)向下，根據(jù)(鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃)，鋼鐵行業(yè)井購與整合的步伐進(jìn)一步加快，今明兩年將是鋼企整合的高峰期。鋼鐵行業(yè)此輪井購與整合浪潮適逢新舊企業(yè)會計準(zhǔn)則、新舊企業(yè)所得稅法轉(zhuǎn)軌時期，且雖現(xiàn)跨區(qū)域繭組、重組方式多樣化、攢及利益多方化等新特點，情況比較復(fù)雜，由此帶來一系列的會計處理問題。本文將從當(dāng)前鋼鐵行業(yè)重組的特點人手，主要探討新企業(yè)會計準(zhǔn)則下鋼鐵行業(yè)

7、重組合井財務(wù)報表編制問題，并提出合并財務(wù)報表的編制建說o一、當(dāng)前鋼鐵行業(yè)重姐的主要特點l多為大~鋼鐵企業(yè)集團(tuán)之間的跨區(qū)域重組。此輪鋼鐵行業(yè)的兼并熏組，有區(qū)域內(nèi)的j姐，但更多為跨區(qū)域的重組，如寶鋼井購八鋼、廣鋼及韶鋼，武鋼重細(xì)柳鋼、昆鋼，均為大型鋼鎮(zhèn)企業(yè)為完成其戰(zhàn)略布局的井購重組。2.重組方式多樣化。直接增資人股，如寶鋼收購八鋼、武鋼收購昆鋼。在這種模式下，被兼并方控股股東發(fā)生了變化。通過股權(quán)霞換，達(dá)到各自持股的目的，即被重組企業(yè)股東以被

8、重組企業(yè)集團(tuán)l創(chuàng))%股權(quán)出賢，以達(dá)到在新設(shè)企業(yè)中持股的目的。如寶鋼重組韶鋼、廣鋼，武鋼重組廣西柳鋼。在這種模式下，被兼并企業(yè)集團(tuán)l∞%股權(quán)發(fā)生了變化，重組方就得了控股枝，參與重組的原股東在得了持股權(quán)。3.涉及利益多方化。大型鋼性企業(yè)集團(tuán)之間的區(qū)域性兼井重組，其利益涉及到四方，即兼并方、被兼并1i、兼并方的股東、被兼并方的股東。且集團(tuán)內(nèi)一般均擁有上市公司，防及到廣大中小投資者的利益，情況相對復(fù)雜。二、合并財務(wù)報表編報的會計政策規(guī)定新會計準(zhǔn)

9、則規(guī)定:新會計準(zhǔn)則規(guī)定在編制合并財務(wù)報表時，將合并戚本高于合井中取得被合井方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的是額確認(rèn)為商譽。按此規(guī)定，合并方應(yīng)當(dāng)以購買日的公允價值為慕礎(chǔ)對合并方的財務(wù)報裝進(jìn)行調(diào)整，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，因企業(yè)合并取得的被臺井方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價值列示。新會計準(zhǔn)則時被合并方的規(guī)定非同一控制下的企業(yè)合井中，購買方通過企業(yè)合井取得被購買方l∞%股權(quán)的，被購買方可以按照合并中確定的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值調(diào)整其

10、賬面價值。除此之外，其他情況下被購買方不應(yīng)因企業(yè)合并改記有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬而價值?！鞍葱聲嫓?zhǔn)則規(guī)定，合并方必須按照公允價值合并報表，被合并方如果是l伽股權(quán)發(fā)生收購，可選擇按公允價值或按原賬面價值兩者之一編報，如非l∞%股權(quán)發(fā)生收購，則仍按資產(chǎn)原脹面價值編報。三、報袤的編報15式及存在的吏要問題1.被合并方財務(wù)報表編報方式的選擇。被合井企業(yè)由于多是企業(yè)集團(tuán)，這類企業(yè)成立時間較早，企業(yè)擁有的土地叫將舍財命2陽第11期回絲竺絲!!絲!蓋!￡

11、堡!至!絲堡絲里!堡!叢生￡望絲絲墮絲星般為行政劃撥的，賬面價值低，經(jīng)重新評估后會大幅增值，按照公允價值調(diào)整后的合并報表凈資產(chǎn)較評估前大幅增加對被兼并方股東而言因評估增值而帶來財富的大幅升值回報，但對被兼并企業(yè)而言，凈資產(chǎn)的增加僅是紙上富貴，且每年需為資產(chǎn)增值部分承擔(dān)大額的折舊及攤銷，這在很大程度上降低了企業(yè)的資產(chǎn)保值增值能力、年度盈利能力、凈資產(chǎn)收益率。為保持賬面資產(chǎn)價值的延續(xù)性、規(guī)避因折舊攤銷引起的納稅調(diào)整、資產(chǎn)保值增值能力及凈資產(chǎn)

12、收益率下降而帶來的麻煩即使是Ioo％的股權(quán)發(fā)生變動，按資產(chǎn)原賬面價值編報報表應(yīng)該為被并購企業(yè)的首選。2合并方財務(wù)報表編報及存在的問題。在被合并方仍按照資產(chǎn)的賬面價值編制財務(wù)報表的情況下，合并方應(yīng)當(dāng)設(shè)立備查簿記錄企業(yè)合并中取得的子公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債在購買日的公允價值。對被合并方的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等增值資產(chǎn)的人賬時間，折舊或攤銷年限及方法等做詳細(xì)的記錄并隨時跟蹤資產(chǎn)的變動情況。在這種情況下要求合并方的合并財務(wù)報表編報人員對

13、被合并企業(yè)的資產(chǎn)情況做詳細(xì)的掌握。而由于受條件的限制，合并財務(wù)報表編報人員難以做到這一點尤其是跨區(qū)域的兼并重組，且被兼并方為企業(yè)集團(tuán)的情況下。因而，從合并方的角度出發(fā)，會選擇要求被合并方企業(yè)按照公允價值調(diào)整后編報合并財務(wù)報表上報并相應(yīng)報送增值資產(chǎn)變動情況表。而被并購方作為被合并企業(yè)只得接受要求。3被合并方賬務(wù)調(diào)整存在的主要問題。在被合并方為獨立公司時。按照公允價值調(diào)整賬務(wù)及編報財務(wù)報表，操作相對簡單，而當(dāng)被合并方為企業(yè)集團(tuán)，且集團(tuán)內(nèi)有上

14、市子公司時，操作起來要復(fù)雜得多，并由此帶來一系列的問題，主要體現(xiàn)在：(1)財務(wù)初始化處理工作量巨大。由于是集團(tuán)整體資產(chǎn)的評估變動所有子公司均要做賬務(wù)調(diào)整財務(wù)需重新設(shè)賬，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)信息系統(tǒng)重做初始化工作，這樣處理起來工作量龐大完成此項工作需花費較長時間，加上日常工作仍需正常開展對本來就繁忙的財務(wù)人員來說進(jìn)一步增加工作壓力打亂了整個財務(wù)系統(tǒng)的工作秩序。從而影響財務(wù)工作質(zhì)量。(2)增加稅務(wù)風(fēng)險。按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅

15、處理若干問題的通知》(財稅[2009159號)要求不管是屬于一般性稅務(wù)處理的股權(quán)收購、還是滿足特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購，被收購企業(yè)原有資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變，按此規(guī)定，被合并企業(yè)按公允價值做了賬務(wù)處理，但在計稅時，仍需按原資產(chǎn)賬面值做調(diào)整。為此，企業(yè)仍需保存資產(chǎn)原賬面值的有關(guān)記錄，每年所得稅匯算清繳時，需對折舊或攤銷做納稅調(diào)整。由于細(xì)化到每一項資產(chǎn)，納稅調(diào)整工作量大，并且易出錯，導(dǎo)致納稅風(fēng)險。(3)觸及其他股東

16、利益。如集團(tuán)內(nèi)涉及到上市公司，處理起來更為復(fù)雜上市公司賬務(wù)調(diào)整后將對經(jīng)營業(yè)績及各項財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響，從而對其他股東的利益帶來影響，難以獲得股東大會或董事會通過。(4)在一定時期內(nèi)將影響企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)及經(jīng)營管理層考核。賬務(wù)調(diào)整后企業(yè)的凈資產(chǎn)大幅增加，且每年需為資產(chǎn)增值部分承擔(dān)大額的折舊及攤銷從而影響了企業(yè)資產(chǎn)保值增值能力、年度盈利能力、凈資產(chǎn)收益率等。此外，新股東以公允價值確認(rèn)的凈資產(chǎn)為考核基數(shù)對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核而企業(yè)經(jīng)營管理層短

17、期內(nèi)難以接受，從這一層面上說，易打消企業(yè)經(jīng)營管理層的積極性。四、對合并報表編制的建議為規(guī)避以上弊端且增強實際操作性。對不同的被合并方建議采用不同的財務(wù)報表編報方式：1若被兼并方為獨立公司，且收購股權(quán)為100％時?？蛇x擇按照公允價值調(diào)整賬務(wù)。2如被合并方為企業(yè)集團(tuán)。即使是100％股權(quán)收購也仍不做賬務(wù)處理，只有在集團(tuán)合并財務(wù)報表層面按公允價值對財務(wù)報表做調(diào)整，且在調(diào)整時，僅做簡單處理，對資產(chǎn)按大類分類對同類資產(chǎn)采用統(tǒng)一的折舊或攤銷方法。這樣

18、處理不僅方便合并財務(wù)報表的編報，而且便于財務(wù)分析的調(diào)整，按公允價值調(diào)整后的合并財務(wù)報表僅僅對新股東(合并方)，而對企業(yè)內(nèi)部、銀行、稅局等仍舊延用原來的財務(wù)報表。另外，為調(diào)動被合并方調(diào)整財務(wù)報表的積極性，從合并方角度出發(fā)，對被合并方的經(jīng)營業(yè)績考核，應(yīng)綜合各種因素，選擇在前5年或更長的年限內(nèi)采用過度期考核辦法給被兼并企業(yè)的經(jīng)營管理層考核做合理的調(diào)整在不影響經(jīng)營管理層的積極性的前提下又要給經(jīng)營管理層適當(dāng)?shù)膲毫?，從而逐步轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，提高經(jīng)營管

19、理水平，向資產(chǎn)公允價值規(guī)模所對應(yīng)的應(yīng)有的業(yè)績發(fā)展。(作者廣東省韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)有限公司)墨，冶金財爭2009年11期萬方數(shù)據(jù)般為行政劃撥的，賬面價值低，經(jīng)重新評估后會大幅增值，按照公允價值調(diào)整后的合并報表凈資產(chǎn)較評估前大幅增加，對被兼并方股東而言，因評估增值而帶來財富的大幅升值回報，但對被兼并企業(yè)而言，凈資產(chǎn)的增加僅是紙上富貴，且每年需為資產(chǎn)增值部分承擔(dān)太額的折舊及攤銷，這在很大程度上降低了才b[~的資產(chǎn)保值增值能力、年度盈利能力、凈資產(chǎn)收

20、益率。為保持賬面資產(chǎn)價值的延續(xù)性、規(guī)避罔折舊攤銷引起的納稅調(diào)整、資產(chǎn)保值增值能力及凈資產(chǎn)收益率下降而帶來的麻煩，即使是lω%的股權(quán)發(fā)生變動，按資產(chǎn)原賬面價值編報報表應(yīng)該為被井購企業(yè)的首選o2合并方財務(wù)報表編報及存在的問題。在被合并方仍按照資產(chǎn)的賬面價值編制財務(wù)報表的情況下，合并方應(yīng)當(dāng)設(shè)立備查簿，記錄企業(yè)合井中取得的予公詞各項可耕認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債在購買日的公允價值。時被合并方的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等增值資產(chǎn)的人賬時間，折舊或攤銷年限及

21、方法等做詳細(xì)的記錄，并隨時跟蹤資產(chǎn)的變動情況。在這種情況下，要求合并方的合并財務(wù)報表編報人員時被合并企業(yè)的資產(chǎn)情況做詳細(xì)的掌握。而由于受條件的限制，合并財務(wù)報表編報人員難以做到這…點，尤其是跨區(qū)域的兼并重組，且被兼并方為企業(yè)集團(tuán)的情況下。因而，從合井方的角度出發(fā)，會選擇要求被合并方企業(yè)按照公允價值調(diào)整后編報合并財務(wù)報表上報，并相應(yīng)報送增值資產(chǎn)變動情況表。而被井購方作為被合并企業(yè)，只得接受要求。3.被合并方賬務(wù)調(diào)整存在的主要問題。在被合并

22、方為拍立公司時，按照公允價值調(diào)整賬務(wù)及編報財務(wù)報衰，操作相對簡單，而當(dāng)被合并方為企業(yè)集團(tuán)，且集團(tuán)內(nèi)有上市子公司時，操作起來要復(fù)雜得多，并由此帶來叫系列的問題，主要體現(xiàn)在:(1)財務(wù)初始化處理工作量巨大。由于是集團(tuán)整體資產(chǎn)的評估變動，所有子公司均要做賬務(wù)調(diào)擦，財務(wù)需重新設(shè)賬，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)信息系統(tǒng)重做初始化工作，這樣處理起來工作量龐大，究成此項工作需花費較長時間，加上日常工作仍需正常開展，對本來就繁忙的財務(wù)人員來說，進(jìn)一步增加工作壓力，打亂了整

23、個財務(wù)系統(tǒng)的工作秩序，從而影響財務(wù)工作質(zhì)量。(2)增加稅務(wù)風(fēng)險。按照財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)制業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知)(財稅陰陽號)要求，不管是屬于一般性稅務(wù)處理的股權(quán)收購、還是滿足特睞性稅務(wù)處理的股扭收購被收購企業(yè)原有資產(chǎn)和負(fù)債的回功舍財命則柑11期AfetallurgicalFinanciaJACfounting計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變，按此規(guī)定，被合并企業(yè)按公允價值做了賬務(wù)處理，但在計稅時，仍需按原資產(chǎn)賬面

24、值做調(diào)整。為此，企業(yè)仍需保存資產(chǎn)原賬面值的有關(guān)記錄，每年所得稅匯算清繳時，需對折舊或攤銷做納稅調(diào)整o由于細(xì)化到每一項資產(chǎn)，納稅調(diào)整工作最大，并且易出錨，導(dǎo)致納稅風(fēng)險。(3)觸及其他股東利益。如集團(tuán)內(nèi)涉及到上市公司，處理起來更為復(fù)雜，上市公司賬務(wù)調(diào)整后將對經(jīng)營業(yè)績及各項財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響，從而對其他股東的利益帶來影響，難以我得股東大會或董事會通過。(4)在一定時期內(nèi)將影響企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)及經(jīng)營管理層考核。賬務(wù)調(diào)整后企業(yè)的凈資產(chǎn)大幅增加，且

25、每年需為資產(chǎn)增值部分承擔(dān)大額的折舊及攤銷，從而影響了企業(yè)資產(chǎn)保值增值能力、年度盈利能力、凈資產(chǎn)收益率等。此外，新股東以公允價值確認(rèn)的凈資產(chǎn)為考核基數(shù)對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核，而企業(yè)經(jīng)營管理層短期內(nèi)難以接受，從這一層面上說，易打消企業(yè)經(jīng)營管理層的積極性o四、對合并報表編制的建議為規(guī)避以上弊端，且增強實際操作性，對不同的被合并方，建議采用不同的財務(wù)報表編報方式:1若被兼并方為獨立公司，且收購股權(quán)為l∞%時，可選擇按照公允價值調(diào)整賬務(wù)oZ如被合

26、井方為企業(yè)集團(tuán)，即使是10000股權(quán)收購，也仍不做賬務(wù)處理，只有在集團(tuán)合并財務(wù)報表層面按公允價值對財務(wù)報表做調(diào)整，且在調(diào)費時，僅做簡單處理，對資產(chǎn)按大類分類，對同類資產(chǎn)采用統(tǒng)一的折舊戒攤銷方法，這樣處理不僅方便合并財務(wù)報表的蝙報，而且便于財務(wù)分析的調(diào)整，按公允價值調(diào)整后的合并財務(wù)報表僅僅肘新股東(合并方)，而對企業(yè)內(nèi)部、銀行、稅局等仍舊延用原來的財務(wù)撒在。另外，為調(diào)功被合并方調(diào)整財務(wù)報表的積極性，從合并方角度出發(fā)，對被合并方的經(jīng)營業(yè)績考