企業(yè)股權(quán)交易過程中財務、稅務盡職調(diào)查的幾點思考

1、企業(yè)股權(quán)交易過程中財務、稅務盡職調(diào)查的幾點思考企業(yè)股權(quán)交易過程中財務、稅務盡職調(diào)查的幾點思考財務、稅務盡職調(diào)查又稱謹慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的財務及稅務事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動，目的是為投資、并購等商業(yè)事務提供盡職調(diào)查服務，降低企業(yè)并購的財務及涉稅風險。隨著經(jīng)濟的全球化發(fā)展及集團公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的需要，近年來，公司在收購、并購、重組等股權(quán)交易過程

2、中，財務及稅務的盡職調(diào)查事宜也隨之增加，關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的財務及稅務盡職調(diào)查工作，較之一般性的財務及稅務審計工作有所不同，筆者從以下幾個方面進行了思考，總結(jié)出一些心得。一、應關(guān)注被調(diào)查企業(yè)歷史財務狀況是否與行業(yè)整體發(fā)展趨勢相符合由于信息不對稱的原因，及為即將使調(diào)查之后的股權(quán)交易等行為涉及商業(yè)談判更有籌碼，不同程度粉飾財務報表及調(diào)整歷史數(shù)據(jù)或不完全披露財務信息及涉稅事項，已成為所有財務、稅務盡職工作必須重點關(guān)注的工作之一，眾所周知，每個

3、行業(yè)都有它特定的生命周期，如被調(diào)查企業(yè)近年經(jīng)營情況與行業(yè)所處生命周期不相符，企業(yè)外界所處行業(yè)環(huán)境比較低迷，企業(yè)近2年來經(jīng)營所實現(xiàn)業(yè)績成長分，外部的產(chǎn)學研技術(shù)支持費用也未納入預算及實際支出。兩年的考核執(zhí)行下來，公司的核心競爭力在行業(yè)中處于明顯的下降趨勢。看似較穩(wěn)定的管理層，完全是以利潤為中心貫穿于企業(yè)的經(jīng)營過程中。三、應關(guān)注被調(diào)查企業(yè)內(nèi)部控制是否建立健全，是否得到有效執(zhí)行由于我們參加被調(diào)查企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的大小不同，眾多參與盡職調(diào)查的成員考慮

4、成本效益原則，這項重要的測試往往被忽略或只是停留形式上的工作，實際對后續(xù)的財務報表審核非常相關(guān)，因為一般說來，如被盡職調(diào)查的企業(yè)經(jīng)過審核人員測試后認定：內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱，未能得到有效執(zhí)行或是失效的，那么，接下來的財務報表審核可能只是一個參考的程序，相應的審核要增加非常必要的延伸程序，因長期以來，尤其內(nèi)資會計師事務所、稅務師事務所主要從事在數(shù)量上占很大比例的眾多中小企業(yè)的審計及稅務鑒證服務，內(nèi)部控制測試一直是比較薄弱的環(huán)節(jié)，也往往以執(zhí)行實