基于效用函數(shù)對保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的一般分析_風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避-論文網(wǎng)

1、基于效用函數(shù)對保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的一般分析基于效用函數(shù)對保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的一般分析_風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避論文網(wǎng)論文網(wǎng)所謂保險(xiǎn)定價(jià)，就是保險(xiǎn)費(fèi)率的制定。從世界范圍看，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)一直都是保險(xiǎn)業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)來源。隨著我國保險(xiǎn)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境日趨復(fù)雜，保險(xiǎn)業(yè)不斷進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保險(xiǎn)公司的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在加大。如果保險(xiǎn)業(yè)在公司管控、定價(jià)能力和監(jiān)管水平等方面跟不上，就有可能出現(xiàn)新的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)定價(jià)及其管理是保險(xiǎn)監(jiān)管和理論研究的重要基礎(chǔ)工作，進(jìn)一步貫徹落實(shí)與加強(qiáng)

2、保監(jiān)會對保險(xiǎn)費(fèi)率制定的各項(xiàng)要求，切實(shí)營造公平公正、規(guī)范有序的保險(xiǎn)市場秩序?qū)Ξ?dāng)前的保險(xiǎn)市場發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。保險(xiǎn)定價(jià)是保險(xiǎn)實(shí)務(wù)和理論研究的核心問題之一，它不同于一般商品定價(jià)的特殊性在于其對象是對風(fēng)險(xiǎn)未來結(jié)果的不確定性。在對不確定性的討論中，馮諾依曼的期望效用函數(shù)給出了一個(gè)比較好的解答。人們對于未來的不確定性，追求的是期望效用的最大化，這樣就奠定了保險(xiǎn)價(jià)格存在的基礎(chǔ)。在期望效用函數(shù)引入下，通過對投保人的行為分析，很容易得到稟賦條件

3、下投保人對保費(fèi)的選擇。然而，在隨后的分析中逐漸發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)費(fèi)率的確定不僅僅是依賴于投保人的選擇，實(shí)際上保險(xiǎn)人作為承擔(dān)保險(xiǎn)的一方，對保險(xiǎn)費(fèi)率也有著重要的決定權(quán)。周宏（1994），運(yùn)用效用理論分析了保險(xiǎn)行為中的兩個(gè)變量，投保人和保險(xiǎn)人雙方的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，通過影響保險(xiǎn)雙方所能接受的風(fēng)險(xiǎn)概率范圍來影響保險(xiǎn)行為的內(nèi)在機(jī)理。夏龍梅等人（2002），通過的值。本文首先在投保人全額投保與保險(xiǎn)人全額賠付的假設(shè)下分析保險(xiǎn)定價(jià)模型。隨后，放松上述假設(shè)，推出保險(xiǎn)費(fèi)率

4、定價(jià)的一般區(qū)間，并通過這一費(fèi)率區(qū)間，闡述保險(xiǎn)價(jià)格背后的數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。二、全額賠付下投保人和保險(xiǎn)人溢價(jià)模型及合同成立條件如果消費(fèi)者是一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)并且追求期望效用最大化的人，同時(shí)他可以為潛在的損失購買公平保險(xiǎn)，那么他的最優(yōu)選擇就是完全保險(xiǎn)。下面分別從投保人以及保險(xiǎn)人的角度來探討此問題。（一）投保人的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在自己的財(cái)產(chǎn)面臨未來不確定性的時(shí)候，通常人們會選擇保險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法來保證自己未來財(cái)產(chǎn)的安全。假設(shè)投保人都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，并采用效用