籌資的內(nèi)部控制

1、1籌資的內(nèi)部控制一、企業(yè)籌資的基本知識（一）籌資的要求（一）籌資的要求隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和金融市場的快速發(fā)展，籌資效益與籌資風(fēng)險越來越關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。如何確定籌資規(guī)模、選擇籌資渠道與方式、把握籌資機(jī)會、研究籌資結(jié)構(gòu)、降低籌資風(fēng)險、獲取籌資收益等，既是企業(yè)籌資決策的內(nèi)容，又是籌資的要求。首先，進(jìn)行科學(xué)的籌資決策，確?；I資收益。企業(yè)進(jìn)行籌資的首要前提，是籌資后的經(jīng)營或投資總收益，必須大于籌資所發(fā)生的籌資費(fèi)用、利息或股利成

2、本和不確定的風(fēng)險成本，否則就應(yīng)放棄籌資。其次，正確預(yù)測資金需要量，及時、適度地滿足生產(chǎn)經(jīng)營或投資的需要。企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營和投資活動，必須擁有一定數(shù)量的資金，這里就有一個合理規(guī)模確定的問題。因?yàn)橘Y金不足，會影響生產(chǎn)經(jīng)營和投資活動的正常進(jìn)行；資金過剩會影響資金的使用效果，增加籌資成本，還會增大財務(wù)風(fēng)險。所以，只有根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要，按照合理、必需的原則，確定籌集資金的總額，做到既保證生產(chǎn)經(jīng)營和投資的順利進(jìn)行，又不造成資金的浪費(fèi)。第

3、三，合理選擇籌資渠道和方式，力求降低資本成本。公司籌集資金的渠道和方式是多種多樣的，但不管是從何種渠道，還是以何種方式去籌措，都要發(fā)生一定的資本成本。例如，向銀行貸款，就要支付借款利息；發(fā)行股票和債券，除了股票和債券的發(fā)行費(fèi)用外，還需支付股利和債券利息；使用合營各方投入的資本，就要向投資者支付股利。不同的資金來源，形成不同的資本成本，即使是同一資金來源，因籌資方式的不同，資本成本也會不同，而資本成本又是影響企業(yè)籌資效益的重要因素。因此，

4、企業(yè)在籌資前應(yīng)認(rèn)真地比較各種資金來源的資本成本，合理選擇籌資的渠道和方式，力求以盡可能低的資本成本獲得盡可能高的資金效益。第四，樹立現(xiàn)代化企業(yè)形象，創(chuàng)造良好的籌資信譽(yù)。從一定意義上講，市場經(jīng)濟(jì)也是一種信用經(jīng)濟(jì)。因此，無論是吸引投資者向本企業(yè)投資，還是向金融機(jī)構(gòu)借款或向社會進(jìn)行融資，都必須以良好的企業(yè)形象和商業(yè)信譽(yù)為首要前提。首先，企業(yè)的發(fā)展和投資方向，必須符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢和社會發(fā)展的需要，3發(fā)行債券、長期借款、融資租賃等方式來籌措

5、的。（2）短期資金短期資金是指期限在一年以內(nèi)的資金。短期資金一般是通過短期借款、商業(yè)信用、發(fā)行融資債券等方式來籌措的。企業(yè)進(jìn)行籌資期限決策，主要取決于企業(yè)籌資的用途。如果籌資是用于企業(yè)流動資產(chǎn)，則根據(jù)流動資產(chǎn)具有周期快、易于變現(xiàn)、經(jīng)營中所需補(bǔ)充數(shù)額較小及占用時間短等特點(diǎn)，一般選擇各種短期籌資方式；如果籌資是用于長期投資或購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，由于這類用途要求資金數(shù)額大、占用時間長，因而適宜選擇各種長期融資方式。（三）籌資的渠道（三）

6、籌資的渠道籌資渠道主要解決向誰籌資的問題，而籌資方式主要解決在籌資渠道既定的情況下，采用什么最合理的手段來籌措資金?；I資渠道是企業(yè)籌措資金的來源和方向。籌資方式是企業(yè)籌集資金所采用的具體方式。這兩者之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系。在一定情況下，某種籌資渠道只能采用特定的籌資方式，但在大多情況下，一種籌資渠道的資金可以采用不同的籌資方式，而同一籌資方式也可能適用多種籌資渠道。具體如下：1.國家財政資金2.銀行信貸資金目前，我國信貸資金的主要提供者

7、是商業(yè)銀行。我國的商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行以及區(qū)域性商業(yè)銀行和外資銀行等幾種類型。3.非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金是指信托投資公司、保險公司、融資租賃公司、證券公司、企業(yè)集團(tuán)所屬的財務(wù)公司等為企業(yè)提供的信貸資金投放。如信托投資公司主要從事信托、委托、代理等融資業(yè)務(wù)；保險公司開辦的金融業(yè)務(wù)主要是短期貸款、中長期投資、證券投資等；財務(wù)公司主要辦理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員之間的存款、貸款、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)等融資業(yè)務(wù)；4