第九章企業(yè)與市場

1、第九章 企業(yè)與市場,企業(yè)與市場一樣也具有資源優(yōu)化配置的功能當(dāng)我們把企業(yè)與市場聯(lián)系起來，特別地是，從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)制度的角度來對企業(yè)進(jìn)行分析，就會慢慢揭示這個“黑匣子”里的奧秘。在這一章中，我們將從一些基本概念入手，探討諸如企業(yè)與市場有什么不同，企業(yè)存在的理由是什么，企業(yè)的本質(zhì)是什么，企業(yè)存在的邊界及最優(yōu)規(guī)模等基礎(chǔ)性卻很重要的問題。本章我們主要討論企業(yè)追求的目標(biāo)，然后我們分析以利潤最大化為目標(biāo)的企業(yè)的供求行為；我們運(yùn)用交易費(fèi)用理論來解

2、釋企業(yè)存在的理由，其相對于市場的優(yōu)越性與缺陷；第三節(jié)分析企業(yè)存在的邊界及其最優(yōu)規(guī)模的選擇。,一、企業(yè)的目標(biāo) 1. 廠商與企業(yè) 在以上章節(jié)的分析中，我們主要采用了“廠商（firm）”這個概念。在經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中，生產(chǎn)者也稱廠商或企業(yè)，廠商和企業(yè)（enterprise）是可以互用的概念，是指根據(jù)一定目標(biāo)（通常是利潤最大化），為市場提供商品和服務(wù)的獨(dú)立經(jīng)營單位。,在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的獨(dú)立性表現(xiàn)在兩個方面：一是企業(yè)作為一個

3、整體，以獨(dú)立的生產(chǎn)者的面目和其他企業(yè)發(fā)生關(guān)系，而這種聯(lián)系的基礎(chǔ)就是市場；二是企業(yè)內(nèi)部的各個組成部分是非獨(dú)立的，聯(lián)系各個組成部分的是企業(yè)決策者的計劃；各組成部分和外界的關(guān)系，同樣受企業(yè)決策者的計劃支配企業(yè)的這種獨(dú)立性來自產(chǎn)權(quán)的界定，圍繞著產(chǎn)權(quán)交換，企業(yè)周圍就形成了擁有各種利益關(guān)系的經(jīng)濟(jì)主體。這些主體主要包括三種類型：雇員、管理者和所有者。雇員是為企業(yè)工作的人員，通過工作勞動收取報酬；而管理者有可能是所有者，但大多數(shù)情況下管理者是企業(yè)所有者

4、雇傭的具有管理和經(jīng)營企業(yè)職責(zé)的高級雇員，也按勞取酬；企業(yè)的所有者是企業(yè)行為的最終責(zé)任者，當(dāng)然也是企業(yè)行為收益的獲得者和有關(guān)代價的付出者。,作為生產(chǎn)單位，企業(yè)的功能就是將各種生產(chǎn)投入（如土地、勞動、資本等）通過整合、配置轉(zhuǎn)化為一定產(chǎn)出，并據(jù)此獲取利潤。企業(yè)可以是單工廠，也可以是多工廠。多工廠企業(yè)的工廠布點(diǎn)可以是在同一區(qū)位，也可以跨地區(qū)，甚至跨國。企業(yè)的規(guī)模可以小到只有夫妻兩人的個體戶，大到巨型跨國公司。,2.企業(yè)的目標(biāo) 分析企

5、業(yè)行為就是探討在技術(shù)和成本約束下企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)。企業(yè)追求利潤最大化為目標(biāo)，一直是經(jīng)典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假定，根據(jù)利潤最大化假設(shè)建立的廠商模型，得到了十分有用的有關(guān)廠商行為的可供檢驗的理論假說。但是，在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)并不總是以利潤最大化為目標(biāo)，企業(yè)除了利潤最大化外還有著許多其他的目標(biāo)。,（1）企業(yè)的非利潤最大化目標(biāo) 根據(jù)對現(xiàn)實(shí)中廠商目標(biāo)的進(jìn)一步研究，經(jīng)濟(jì)學(xué)中產(chǎn)生了其他幾種重要的替代性廠商目標(biāo)假設(shè)主要有鮑莫爾（Baumol）

6、的“銷售收入最大化”假設(shè)、威廉姆森（Williamson）的“經(jīng)理人員效用最大化”假設(shè)，西蒙（H．Simon）的“滿意利潤”假設(shè)。,第一，銷售收入最大化。鮑莫爾認(rèn)為，在現(xiàn)代公司制的企業(yè)組織中，企業(yè)的所有者往往并不是企業(yè)真正的經(jīng)營者，企業(yè)的日常決策是由企業(yè)的所有者（委托人）委托經(jīng)理（代理人）做出的。企業(yè)所有者和企業(yè)經(jīng)理之間是委托人與代理人之間的契約關(guān)系，在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下，銷售收入對經(jīng)理人員的地位、聲望和收入的影響大于利潤。因此

7、，經(jīng)理會在一定程度上偏離企業(yè)的利潤最大化的目標(biāo)，而追求其他一些有利于自身利益的目標(biāo)。例如，為了避免因此時利潤提高而導(dǎo)致彼時利潤下降的風(fēng)險，經(jīng)理人員往往追求一定穩(wěn)定利潤水平前提下的銷售收人最大化（Sales maximization）。著名的《財富》雜志就是以公司的銷售收入為標(biāo)準(zhǔn)來排列每年的世界500強(qiáng)。因此，當(dāng)公司的經(jīng)理階層追求進(jìn)入世界500強(qiáng)以及在500強(qiáng)中的排位時，銷售收入最大化就成為主要目標(biāo)。,第二，經(jīng)理人員效用最大化。威廉姆森認(rèn)

8、為由于信息的不對稱，委托人并不能完全監(jiān)督和控制公司經(jīng)理的行為，經(jīng)理人員除追求正常的個人收入和公司利潤之外可能還追求諸如職工規(guī)模、個人名聲等其他效用目標(biāo)。例如，追求明亮寬敞的辦公室、豪華的家具、大量的秘書等，享受所謂的“在職消費(fèi)”。另外，企業(yè)的規(guī)模越大，經(jīng)理們在其地位、權(quán)勢、可支配資源等方面的得益就越大，特別是在中國的國有企業(yè)，企業(yè)的規(guī)模越大，級別就越高，這些因素都可以成為一種激勵因素促使經(jīng)理們主要著眼于效用最大化。,第三，滿意利潤。西蒙

9、（H．Simon）認(rèn)為，利潤最大化假設(shè)是不現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)實(shí)中確定產(chǎn)品的需求函數(shù)非常困難，并且利潤最大化假設(shè)也包合著對經(jīng)理的根本不切實(shí)際的能力要求。要求經(jīng)理利潤最大化的過程必然遇到三個障礙：一是由于信息匯集能力的局限性，要制定出所有的可能性方案幾乎不可能；二是由于人類計算能力的有限性，對各個方案的可能結(jié)果進(jìn)行精確計算也是不可能的；三是經(jīng)理不一定具有固定的、一成不變的偏好函數(shù)。因此，西蒙認(rèn)為企業(yè)目標(biāo)的恰當(dāng)假設(shè)應(yīng)該是獲得滿意利潤（satisfyi

10、ng profit），而不是最大化利潤（maximum profit）。,此外，還有馬里斯（Marris）的“企業(yè)成長率最大化”假設(shè)，職工人均收入最大化假設(shè)等。但根據(jù)這些假設(shè)建立的企業(yè)行為模型，只是對利潤最大化假設(shè)下企業(yè)行為模型的適當(dāng)補(bǔ)充，而不是替代，不同的模型只是適用于不同的分析目的 （2）確定企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的原因 盡管對企業(yè)以利潤最大化為目標(biāo)的假設(shè)頗有爭議，我們?nèi)匀粚⒗麧欁畲蠡鳛閺S商行為的一個基本假設(shè)，因為這一假

11、設(shè)與別的假設(shè)相比，具有很多的合理性和解釋性。,第一，企業(yè)所有者仍是企業(yè)利潤的最后歸屬者。在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)所有者仍擁有最大的發(fā)言權(quán)，而企業(yè)的利潤最后總是歸屬企業(yè)的所有者事實(shí)上，不論任何形式的股份制企業(yè)，也不論企業(yè)規(guī)模大小，企業(yè)所有者盡管可能對企業(yè)的經(jīng)營者不加干涉，也可能容忍利潤的暫時低迷，但絕不會任用一個對企業(yè)利潤不太重視的經(jīng)理來管理企業(yè)。而且，利潤下降意味著股票紅利的下降，在股權(quán)高度分散的情況下，企業(yè)所有者往往會選擇“用腳投票”（拋售

12、股票）的辦法來表達(dá)自己的意愿或者董事會會不滿足于目前的經(jīng)營狀況而改組經(jīng)理班子，這樣經(jīng)理就面臨著“下崗”的危險。,第二，利潤是企業(yè)生存的決定性因素。企業(yè)的利潤是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其他一系列目標(biāo)的根本保證。絕大多數(shù)產(chǎn)品都是高度競爭性的，如果某個廠商出于某種原因忽略了利潤，進(jìn)貨成本比別人高，生產(chǎn)方式落后，不重視技術(shù)創(chuàng)新等，那么，該廠商的成本就會大大高于社會平均成本，企業(yè)就會發(fā)生虧損，面臨被市場淘汰的危險。所以，出于企業(yè)生存發(fā)展的

13、考慮，企業(yè)以利潤最大化為目標(biāo)是一個現(xiàn)實(shí)而合理的假設(shè)。同時，一個企業(yè)如果缺乏利潤支撐，企業(yè)的其他好多目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。,第三，經(jīng)理的行為受勞動力市場的制約。無論是投資者對經(jīng)理的監(jiān)督制度，還是激勵機(jī)制，都不是完美的，無法起到完全約束和激勵經(jīng)理行為，達(dá)到與利潤最大化目標(biāo)相一致的效果。但是由于受勞動力市場的制約，不管經(jīng)理人員存在何種動機(jī)，其行為不大可能偏離企業(yè)以利潤最大化目標(biāo)太遠(yuǎn)。因為如果一個企業(yè)的經(jīng)營效益太差，該企業(yè)很容易被人收購，或者董事會不

14、滿足于目前的經(jīng)營狀況而改組經(jīng)理班子。如果經(jīng)理出現(xiàn)多次經(jīng)營不善而被企業(yè)解雇，其很難再在勞動力市場上找到工作。而相比較而言，一個具有良好經(jīng)營效益背景的經(jīng)理，則能在勞動力市場上得到投資者的青睞，并獲得更高的報酬。,總之，即使廠商的經(jīng)營有多種目標(biāo)，利潤極大化目標(biāo)假設(shè)無論從哪個方面說都是一個良好的近似。這不僅因為在利潤最大化假設(shè)之下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以建立較為完美的理論模型來研究微觀經(jīng)濟(jì)的各種問題，而且，一種理論是否有效關(guān)鍵在于它的解釋性和預(yù)測性（即外

15、界情況發(fā)生變化后廠商的反映），利潤最大化假設(shè)是符合這些要求的。因此，在以后的分析中，我們依然將利潤最大化作為廠商行為的一個基本假設(shè)，當(dāng)然在現(xiàn)實(shí)中具體分析某個廠商時，可以參考別的目標(biāo)。,專欄：9—1 非私有制企業(yè)的目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)學(xué)研究偏重于私有企業(yè)的行為，通常假定這些企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化。但現(xiàn)實(shí)中，即使是歐美等私有制發(fā)達(dá)的國家，也存在一些公有制形式的企業(yè)，如合作制（cooperative）企業(yè)、員工管理（1abor—manage

16、d）或員工參與（1abor—Participated）的企業(yè)，也有部分國有企業(yè)（state-owened enterprises，SOE）或公共企業(yè)（public enterprises）[ 在英國把股票上市的私人企業(yè)稱為公共企業(yè)或公眾企業(yè)，不能把它們與國有企業(yè)或政府企業(yè)相混淆。]，在一些社會主義國家，更是存在大量的公有制企業(yè)。這些企業(yè)的目標(biāo)、行為和績效與私有企業(yè)不完全相同，也需要在理論上加以研究。,西歐國家存在很多的生產(chǎn)者合作社，這些

17、合作社中，實(shí)行“一人一票”的民主制度，工人雇傭資本并控制著企業(yè)。員工參與制企業(yè)是員工部分所有或控制的企業(yè)[ 中國的集體所有制企業(yè)在一定程度上接近于這類企業(yè)。]，具體可分為員工管理的企業(yè)和參與制的企業(yè)，區(qū)別主要在于員工對企業(yè)的所有權(quán)或控制權(quán)方面的差異。這類企業(yè)的數(shù)量多又增長很快，例如，1976年至90年代中期，美國有涉及700萬員工的5000多家企業(yè)，通過員工持股計劃，開始變成由員工部分所有的企業(yè)英國也通過實(shí)施員工持股計劃，形成相當(dāng)數(shù)量的

18、員工參與制企業(yè)。其他如法國、德國、以色列等國家均不斷形成這類員工參與制企業(yè)。解體之前的南斯拉夫?qū)嵭械墓と俗灾误w制，實(shí)際上也是屬于員工參與制企業(yè)的形式。,1958年，沃德（B. Ward）在他的創(chuàng)新性論文中指出，員工管理企業(yè)的目標(biāo)是追求人均收入最大化?？梢约俣▎T工管理企業(yè)面對的是競爭性產(chǎn)品市場和競爭性要素市場，從而利潤等于銷售收入減去資本租金和固定工資，即： Π＝pX-rK-wL （9.1）

19、 其中，X為產(chǎn)量，p為售價；K為資本雇傭量r為租金率；L為勞動雇傭量，w為工資率。 如果剩余平均分配，人均利潤為： Π/L＝（pX-rK）/L-w （9.2） 于是我們可以定義，員工管理企業(yè)中的平均收入y，等于名義工資與人均利潤之和，即： y＝w+π/L＝（PX-rK）/L （9.3）,式（9.3）就是員工管

20、理企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)。進(jìn)一步的分析表明，員工管理企業(yè)在技術(shù)約束下追求人均收入最大化的行為，會導(dǎo)致一些不同于私有企業(yè)的結(jié)果。 參與制企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)將體現(xiàn)資本所有者和員工雙方的要求，可以想象，既不同于資本雇傭勞動的完全私有制企業(yè)，也不同于完全的員工管理企業(yè)，而是某種形式的折衷，具體的偏向程度取決于參與雙方討價還價的能力，并根據(jù)這種討價還價的能力分享企業(yè)的特定租金。這類企業(yè)在一定約束下追求目標(biāo)的行為也會導(dǎo)致獨(dú)特的結(jié)果,3.利潤最大化與

21、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 企業(yè)作為一種市場活動主體，其行為目標(biāo)是利潤最大化，這與消費(fèi)者追求效用最大化目標(biāo)，正好具有對稱性。它們作為市場的供求雙方，各自追求自身目標(biāo)的行為，決定了市場的均衡價格和均衡數(shù)量。如果廠商是利潤最大化者，它們將以一種邊際的方式作出決策，在技術(shù)、市場和經(jīng)濟(jì)條件約束下作出使利潤最大化或成本最小化的生產(chǎn)計劃（即確定最佳的投入和產(chǎn)出水平）。對于價格接受者來說，均衡條件就是熟知的價格與邊際成本相等。,此外，正如我們在前一章所分析的

22、那樣由于生產(chǎn)中有一些固定成本獨(dú)立與產(chǎn)出水平，隨著企業(yè)產(chǎn)量的增加、規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)能夠通過實(shí)行勞動的專業(yè)化分工、采用大型的機(jī)器設(shè)備、推行先進(jìn)的管理技術(shù)和生產(chǎn)工藝等方法來降低單位投入的平均成本，從而達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。例如，研究表明，汽車的有效率生產(chǎn)要求至少達(dá)到每年30，000輛的生產(chǎn)量。另外，規(guī)模經(jīng)濟(jì)還體現(xiàn)在企業(yè)為大規(guī)模生產(chǎn)籌集資金。例如開發(fā)一架新商用飛機(jī)需要超過10億美元的開支；研究和開發(fā)一個新的計算機(jī)微處理器，如英特爾的奔騰芯片，需要花費(fèi)的

23、錢更多，這些資金大部分都是來自于公司利潤或從金融市場借款。,規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在，使得較大生產(chǎn)者的平均成本低于較小的廠商。因此，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的條件下，凡是不能把生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大到足夠高度的企業(yè)，生產(chǎn)成本難免較高，從而在競爭中處于不利地位，反過來說，只有把企業(yè)規(guī)模提高到一定水平的企業(yè)才能生存與發(fā)展。企業(yè)的規(guī)模唯一取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模將由長期平均成本曲線的最低點(diǎn)決定。,二、企業(yè)的本質(zhì) 長期以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)始終把企業(yè)簡化為追求利潤

24、最大化的活動主體，一個生產(chǎn)函數(shù)或者簡單的投入——產(chǎn)出轉(zhuǎn)換器。為什么會存在企業(yè)？企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)如何？企業(yè)內(nèi)部不同成員之間的關(guān)系怎樣？企業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)機(jī)制是什么？等等，所有這些問題均被省略。 在科斯之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家基本上是從規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度分析企業(yè)純在的必然性。用規(guī)模經(jīng)濟(jì)解釋企業(yè)的存在比較適應(yīng)大企業(yè)橫向經(jīng)營的情況。但是，當(dāng)單一產(chǎn)品的產(chǎn)量不夠大，或者企業(yè)的發(fā)展是以縱向經(jīng)營或多樣化經(jīng)營為主導(dǎo)方向時，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的解釋性就顯得不足了。同樣的

25、情況也適應(yīng)于企業(yè)的縱向聯(lián)合和多樣化擴(kuò)張。,例如，開始時兩家企業(yè)——汽車廠和發(fā)動機(jī)廠分別屬于不同的所有者，歸不同的管理者經(jīng)營。汽車廠若要買發(fā)動機(jī)廠的發(fā)動機(jī)，可以簽訂合同，按價付款，按合同得到供貨。汽車廠買到發(fā)動機(jī)后生產(chǎn)出汽車，得到自己的收入；發(fā)動機(jī)廠賣出發(fā)動機(jī)后也獲得自己的銷售收入和利潤。雙方的關(guān)系是一種典型的市場交易關(guān)系。但現(xiàn)在的企業(yè)決定改變這種交易關(guān)系，于是，兩家合并成一個企業(yè)，情況就發(fā)生了變化。汽車廠和發(fā)動機(jī)成了同一企業(yè)的兩個不同部

26、門，都處在同一個公司的最高領(lǐng)導(dǎo)層的領(lǐng)導(dǎo)之下。企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)會用“看得見的手”取代價格機(jī)制，對包括價格形成的方法、供貨承諾、績效評估、合同履行的辦法等做出規(guī)定，這樣，原先的市場買賣關(guān)系被企業(yè)內(nèi)部的計劃關(guān)系所取代，也就是說市場被企業(yè)所取代。,那么，為什么會發(fā)生這種情況？顯然不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因，因為這是一種縱向聯(lián)合。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，發(fā)生這種情況是因為用市場這種形式組織生產(chǎn)是需要成本的，這個成本就是交易費(fèi)用（Transactions cost）。

27、 1、交易費(fèi)用 經(jīng)典的微觀經(jīng)濟(jì)理論有一個隱含的基本假定這一假定就是，市場的交易是沒有成本的，也就是說交易費(fèi)用為零。但是現(xiàn)實(shí)中，市場交易顯然是存在交易費(fèi)用的，為此，我們首先需要說明什么是交易費(fèi)用。,（1）什么是交易費(fèi)用 所謂交易費(fèi)用就是為了完成交易而發(fā)生的費(fèi)用。在任何一個經(jīng)濟(jì)社會中，只要進(jìn)行社會生產(chǎn)就一定會有交易發(fā)生，而任何一筆交易得以進(jìn)行和完成，就必須付出相應(yīng)的費(fèi)用?，F(xiàn)實(shí)中交易費(fèi)用主要包括：尋找和發(fā)現(xiàn)恰當(dāng)?shù)慕灰?/p>

28、伙伴的成本、了解交易價格的成本、討價還價的成本、訂立交易合約的成本、履行合約的成本、監(jiān)督合約的履行和制裁違約行為的成本等等。,我們再以上述汽車廠和發(fā)動機(jī)廠的例子為例 在兩家企業(yè)合并之前，汽車廠商決定向哪家發(fā)動 機(jī)廠訂購時，它首先要了解目前在市場上有哪些 公司生產(chǎn)汽車發(fā)動機(jī)，這些公司分別坐落在何處 每一家公司的產(chǎn)品質(zhì)量和價格如何等情況，這些 信息的收集是需要花費(fèi)成本的。汽車廠商在獲取 了基本的信息之后，

29、還需要對不同發(fā)動機(jī)公司的 情況進(jìn)行比較，從中初步選出交易對象。通常情 況下，一家汽車廠商不會只與一個備選對象進(jìn)行 談判。談判意味著討價還價，往往需要耗費(fèi)大量 的人力和物力，包括準(zhǔn)備談判的時間、談判的時 間、交通往返、談判材料的準(zhǔn)備和修改，并且還 可能需要在一定的時候請客吃飯等等。,在達(dá)成合約后，合約的履行仍然是有成本的尤其是合同的履行需要進(jìn)行監(jiān)督，這對交易雙方都是一種費(fèi)用的支出。汽車公司需要對發(fā)動機(jī)的

30、質(zhì)量進(jìn)行檢驗，以確認(rèn)其是否符合合約的規(guī)定，達(dá)到所要求的標(biāo)準(zhǔn)；汽車公司還要對發(fā)動機(jī)的交貨時間進(jìn)行監(jiān)督。合約的履行如果出了問題，那么，交易雙方就會因此而支付更多的費(fèi)用。如果因交貨延期而影響汽車的生產(chǎn)，或者因發(fā)動機(jī)的質(zhì)量導(dǎo)致汽車質(zhì)量下降，那么，盡管在合約中或許已經(jīng)有了規(guī)定，其具體的實(shí)施（如對發(fā)動機(jī)公司的懲罰）仍是有成本的。,（2）交易費(fèi)用產(chǎn)生的原因 那么，交易費(fèi)用能否被避免呢？答案是否定的。我們可以從產(chǎn)生交易費(fèi)用的基本因素作進(jìn)一步

31、的分析。之所以產(chǎn)生交易費(fèi)用可以歸結(jié)為：信息不完全性（具體見第十三章）、交易者的有限理性與機(jī)會主義。,從上面例子的分析中我們可以看到，在信息不完全的情況下，合約的簽訂與執(zhí)行變得異常復(fù)雜。交易雙方都想從對方誘導(dǎo)出有關(guān)的信息，想監(jiān)督對方的行為，想約束和懲罰對方違背合約的行為等等。所有這些努力都會耗費(fèi)有限的資源，都會產(chǎn)生交易成本。那么，能否在一開始就簽署一個無所不包的契約？答案也是否定的。這主要與人的有限理性和機(jī)會主義傾向有關(guān)。,第一，人的有限

32、理性。人的有限理性是指人們在任何情況下都不可能準(zhǔn)確地預(yù)測未來，而充其量只能獲得“一知半解”。因為，一方面影響未來的因素是多方面的，而人們能夠把握的因素總是十分有限的；另一方面即使人們能夠窮盡所有影響因素，也不可能對所有這些因素做出正確的預(yù)測。一個合約的最大的困難在于雙方都要準(zhǔn)確地預(yù)測簽約之后的合約有效期中可能發(fā)生的種種變化，并規(guī)定對這些變化采取的反應(yīng)辦法。這些實(shí)際上都是無法實(shí)現(xiàn)的。上述例子的汽車廠和發(fā)動機(jī)廠交易的過程就是一個極其復(fù)雜的過

33、程，帶來大量的不確定性，沒有人能預(yù)知一切，兩家廠商也不可能事先在合約中制定各種應(yīng)對措施。即使存在這樣一個無所不包的完全合約，其談判、履行的費(fèi)用也高地令人乍舌，使得交易無法繼續(xù)下去。許多交易正是因為市場交易費(fèi)用太高而采用企業(yè)內(nèi)部交易。,第二，機(jī)會主義。機(jī)會主義是指人在追求個人利益的同時，有可能利用一切可能機(jī)會來達(dá)到自己的目的，包括提供不確切信息，利用別人的不利地位施加壓力等。如果沒有機(jī)會主義傾向，在不少場合，由于上述不完全理性所引發(fā)的困難

34、仍然可以合理解決。交易雙方只要等到當(dāng)某種不測發(fā)生時，尋求對雙發(fā)都有利的解決就可以了。如果雙方有機(jī)會主義的謀利傾向，當(dāng)一方處于不利地位時，就會增加交易的復(fù)雜性。如果汽車廠在決定投資汽車組裝線之前就和發(fā)動機(jī)廠進(jìn)行談判，那么，他可以處在一種平等的地位；而如果在汽車組裝線投資后再和發(fā)動機(jī)廠談判，就會處于一種相對不利的地位。,（3）交易費(fèi)用的度量 作為將交易費(fèi)用概念推向“可操作層面”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，威廉姆森以交易作為基本分析單位，提出了資產(chǎn)

35、專用性、交易不確定性和交易頻率三個刻畫交易的維度。 第一，資產(chǎn)專用性。所謂資產(chǎn)專用性，是指資源在用于特定用途以后，難以轉(zhuǎn)作它用的性質(zhì)，這種性質(zhì)對不同資源和同一資源不同的用途之間具有不同程度的體現(xiàn)。,有些資源（如可以生產(chǎn)各種零部件的通用設(shè)備、掌握通用技術(shù)的工人）的資產(chǎn)專用性較弱；有些(如生產(chǎn)某一特定零件的專用設(shè)備、掌握特定技術(shù)的工人)則較強(qiáng)。隨著資產(chǎn)專用性增強(qiáng)，締約后違約的風(fēng)險就越大。因為專用性較強(qiáng)的資產(chǎn)

36、難以轉(zhuǎn)作它用，其所有者就有可能受到交易對方的敲詐，要求以較低價格繼續(xù)提供服務(wù)，面對被要挾和被套牢的風(fēng)險，從而增加了交易的難度。這就是為什么輸油管通常為油田和煉油廠共同擁有；電梯和辦公大樓玻璃窗為大樓所有者所有；絕大多數(shù)冷藏箱車不是由鐵路部門所有，而是由使用運(yùn)輸工具的公司，如食品公司所有。,專欄：9—2對輸油管通常為油田和煉油廠 共同擁有的具體解釋 假如幾口油井分布于單獨(dú)擁有的輸油管道沿線，輸油管

37、通向一群獨(dú)立歸屬的煉油廠。一旦所有資產(chǎn)就位（油井鉆好、輸油管和煉油廠建成），油田和煉油廠對輸油管來說，是專用的。由于輸油管具有自然壟斷的性質(zhì)，輸油管所有者對市場有很強(qiáng)的控制力，他能向油井所有者和煉油廠索取一個極高的壟斷輸油費(fèi)，否則，拒絕提供輸油服務(wù)。而油井所有者和煉油廠會事先預(yù)期到他們在與輸油管所有者市場交易中的不利地位，從而愿意共同擁有榆油管，以規(guī)避輸油管所有者的機(jī)會主義行為。,第二，市場的不確定性。不確定很高時使交易雙方對未來都沒有

38、把握，因此也就很難達(dá)成交易合約。一般來講，不確定性與合約的時間長短，人的有限理性和機(jī)會主義傾向有關(guān)。交易所涉及的時間越長，相關(guān)的很多因素就越難以確定，合約就越難以達(dá)成。當(dāng)事人的有限理性導(dǎo)致人們無法對未來或然事件作出完全的預(yù)期。與此同時，雖然合約中通過增加相應(yīng)的條款對可能出現(xiàn)的情況做出固定，在一定程度能解決某些問題，但是由于人的機(jī)會主義傾向，在未來發(fā)生的情況可能有些多種結(jié)果，要對這些結(jié)果能提供解決辦法勢必大大增加交易成本。,第三，交易的頻

39、率。當(dāng)交易次數(shù)減少時，交易雙方的相互依賴性就會增加，交易也就難以進(jìn)行。一般來講，即使交易總費(fèi)用不變，交易次數(shù)減少使平均分?jǐn)偟矫看谓灰椎某杀旧仙瑥亩岣邌挝唤灰壮杀?。而且，交易次?shù)減少會帶來交易對手的減少，某一方采取機(jī)會主義行為的可能性就會增加。當(dāng)交易對手非常少，某一方又采取機(jī)會主義行為時，另一方很難有其他的選擇?！皺C(jī)會主義者”就會壟斷交易，使交易另一方要付出更大的代價。,2、企業(yè)的本質(zhì) 通過以上分析，我們可以知道，在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)

40、濟(jì)活動中，利用市場機(jī)制配置資源是需要交易費(fèi)用的由于信息的不完全性，交易者的有限理性與機(jī)會主義傾向，導(dǎo)致合約的不完全性，從而影響市場交易的效率，增加了市場交易的費(fèi)用。如果是在企業(yè)內(nèi)部，上下級的科層關(guān)系代替了市場交易的平等關(guān)系當(dāng)合同出現(xiàn)漏洞或合同沒有規(guī)定的事件發(fā)生時，擁有權(quán)威的一方有權(quán)對合約做出合理的解釋并采取適當(dāng)?shù)男袨椋瑥亩档土私灰踪M(fèi)用。企業(yè)也是資源配置的一種機(jī)制，是一種市場替代性組織。企業(yè)與市場的不同之處在于，企業(yè)是依靠非價格機(jī)制實(shí)現(xiàn)

41、資源在組織內(nèi)的有效配置。,因此，從本質(zhì)上講，企業(yè)是用一種契約形式取代市場契約形式，所以，企業(yè)是一個契約結(jié)（contract nexus），是作為不同要素所有者，或更廣泛意義上的企業(yè)利益相關(guān)者之間契約關(guān)系的連接點(diǎn)。該契約結(jié)連接的主要利益相關(guān)者包括勞動所有者、資本所有者、經(jīng)理和管理者、供應(yīng)商、銀行、消費(fèi)者、其他公眾和政府等。,專欄9—3 通用汽車公司購買費(fèi)雪車體公司 美國的通用汽車公司（GM）在上世紀(jì)20年代與費(fèi)雪車體廠簽

42、定了長期合同，由費(fèi)雪車體廠向通用汽車公司供應(yīng)車體。后來，新的汽車公司大量涌現(xiàn)，費(fèi)雪車體廠為了拉攏新客戶，對其他汽車公司提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，而把通用公司撇在一旁。通用不得不經(jīng)常與費(fèi)雪為質(zhì)量、及時送貨等問題談判。最后，通用汽車干脆把費(fèi)雪車體廠買了下來，成為其一個從屬部門，變市場交易為企業(yè)交易。,交易費(fèi)用對企業(yè)來說是在一種外部成本，企業(yè)實(shí)際上起到了一個將外部成本內(nèi)部化的作用。通用汽車公司將費(fèi)雪車體廠納入企業(yè)組織的內(nèi)部所有的交易都內(nèi)部化為企

43、業(yè)的內(nèi)部交易，從而節(jié)省了交易費(fèi)用。 把企業(yè)理解為一種契約關(guān)系，應(yīng)該說是十分深刻的。把企業(yè)作為生產(chǎn)函數(shù)時，我們只能看到一種投入—產(chǎn)出的技術(shù)關(guān)系，把企業(yè)作為一個“契約結(jié)”，使我們能夠從企業(yè)利益相關(guān)者關(guān)系的角度，把握企業(yè)的制度結(jié)構(gòu)，并且為我們利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、博奔論、委托—代理理論、機(jī)制設(shè)計理論等方面的工具，深入分析這種制度結(jié)構(gòu)提供了條件。,企業(yè)能在一定程度上取代市場，是因為企業(yè)相對于市場(價格機(jī)制)具有成本優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：一是企業(yè)

44、的存在減少了簽約的數(shù)量。因為企業(yè)存在時，某一生產(chǎn)要素可以充當(dāng)中心簽約人，由這個中心簽約人來與其他要素簽訂一系列契約，從而將要素所有者之間的多邊契約關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)橐厮姓吲c中心契約人之間的雙邊契約關(guān)系， 減少了契約數(shù)量。另外，通過用一個長期契約代替若干個短期契約，可以部分節(jié)省簽訂每一個簽約的費(fèi)用。,二是企業(yè)可以以低于它所替代的市場交易的價格得到生產(chǎn)要素(否則要素交易將重新回到公開市場)。三是企業(yè)契約關(guān)系的特性在于，生產(chǎn)要素所有者通過簽約獲得

45、一定的報酬(固定或浮動的)并同意在一定限度內(nèi)服從企業(yè)家的指揮。企業(yè)家在限定的范圍內(nèi)，利用其權(quán)力在不確定性環(huán)境中將生產(chǎn)要素配置到“最優(yōu)”的用途。由此可見，企業(yè)的存在是為了減少交易費(fèi)用，是在利用價格機(jī)制配置資源存在較高交易費(fèi)用時對價格機(jī)制的替代。,相關(guān)鏈接9‐1 　企業(yè)的團(tuán)隊生產(chǎn)理論 作為對科斯（1937）的回應(yīng)，阿爾欽和德姆塞茨（1972）提出了企業(yè)的團(tuán)隊生產(chǎn)理論（team production）。他們雖然仍堅持主

46、流的契約論方法，但是開始意識到企業(yè)的生產(chǎn)性，并將研究重點(diǎn)從企業(yè)與市場的關(guān)系分析轉(zhuǎn)向企業(yè)內(nèi)部激勵與監(jiān)督問題的分析。由于主要研究企業(yè)的內(nèi)部組織問題，團(tuán)隊生產(chǎn)理論幾乎沒有涉及對企業(yè)邊界的探討，而只是回答了企業(yè)本質(zhì)問題。,阿爾欽和德姆塞茨首先否定了企業(yè)契約和市場契約之間存在的權(quán)威性差別。他們認(rèn)為將企業(yè)的特征定義為通過命令、權(quán)威或約束行動解決問題是一種錯覺。企業(yè)并不擁有其所有的投入品，它沒有發(fā)號施令的權(quán)力，沒有權(quán)威，沒有約束行動，這和任何兩個人之

47、間的一般市場契約完全一樣。阿爾欽和德姆塞茨認(rèn)為一個雜貨店老板與其雇員間的關(guān)系和他與客戶間關(guān)系的唯一區(qū)別在于，前者是投人品的團(tuán)隊使用和某一方在所有其他投人品的安排中處于中心地位。因此，企業(yè)無非是一種特殊的契約安排，其本質(zhì)是生產(chǎn)的團(tuán)隊性質(zhì)。,所謂團(tuán)隊生產(chǎn)是指具有以下特征的生產(chǎn)過程：第一，企業(yè)使用不同類型的生產(chǎn)要素；第二，生產(chǎn)使用的要素屬于不同的所有者；第三，總產(chǎn)出并不是單個要素產(chǎn)出的簡單加總，因為每種要素都會影響其他要素的邊際生產(chǎn)力。由于團(tuán)

48、隊生產(chǎn)中要素的相互依賴性導(dǎo)致具體測度每種要素對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)變得困難，并進(jìn)而導(dǎo)致根據(jù)要素邊際產(chǎn)出進(jìn)行的報酬支付變得困難。在此情況下，自利的團(tuán)隊成員便有了偷懶的動機(jī)。如果企業(yè)不能對這種偷懶行為進(jìn)行有效監(jiān)督，就必然導(dǎo)致團(tuán)隊生產(chǎn)效率下降。由于團(tuán)隊成員之間的相互監(jiān)督非常困難，因此應(yīng)該設(shè)立專門的監(jiān)督人。監(jiān)督人通過觀察和指導(dǎo)投入品的活動或用途，減少偷懶活動，獲得剩余收入。在這個意義上，企業(yè)被賦予能有效解決團(tuán)隊生產(chǎn)中偷懶問題的“監(jiān)督機(jī)制”的含義。,三、企

49、業(yè)的規(guī)模 既然企業(yè)可以替代市場，企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)可以替代市場交易，那么為什么歷史演進(jìn)的結(jié)果是企業(yè)與市場并存，而不是企業(yè)完全替代市場，并且企業(yè)也存在著自己的邊界和規(guī)模限制。這是因為企業(yè)代替市場組織生產(chǎn)并不是沒有代價的，企業(yè)的內(nèi)部交易消除或減少了市場交易所特有的交易成本，但同時不可避免地帶來了企業(yè)內(nèi)部的組織協(xié)調(diào)費(fèi)用，這種組織協(xié)調(diào)費(fèi)用就是企業(yè)的組織成本（Organization's cost）。,1、企業(yè)的組織成本

50、 企業(yè)存在組織成本，主要是由于不完全信息和經(jīng)濟(jì)個體的機(jī)會主義傾向。具體表現(xiàn)如下： （1）不完全信息 不完全信息主要包括企業(yè)內(nèi)部信息的質(zhì)量問題和信息傳遞問題兩個方面。,第一，企業(yè)內(nèi)部信息的質(zhì)量。在企業(yè)管理組織中自下而上的信息傳遞使上級管理層了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，自上而下的信息傳遞使企業(yè)決策得以實(shí)現(xiàn)。信息的質(zhì)量指的是這兩種信息的完整性，這種完整性不可避免地隨著各級管理幅度和層次的增加而受損。決策者不一定掌握必要的信息，而掌

51、握信息的人不一定有決策權(quán)。因此，上級決策者必須要服從下級得到他所沒有的信息。如果上級的決策信息得依賴下屬的匯報，那么這些決策很難不受到下級匯報的影響。而如果下級和上級管理階層的目標(biāo)不一致的話，下級有可能向上級傳遞有利于自己的虛假信息，如隱瞞實(shí)際生產(chǎn)能力，從而導(dǎo)致上級決策失誤，最終導(dǎo)致生產(chǎn)能力得不到充分利用，或者對上級的決策陽奉陰違來增加自身的利益。,第二，企業(yè)的信息傳遞。企業(yè)的信息傳遞是單向傳遞的，這種傳遞方式有兩大缺陷，一方面是信息傳

52、遞的速度比較慢，無論是自上而下的信息傳遞還是自下而上的信息傳遞，信息只能順沿著科層組織一級級往下或者往上傳遞；另一方面就是信息容易遭到扭曲，信息傳遞只要在某一層次遭到扭曲，將導(dǎo)致這一層次后傳遞的信息的全部失真。企業(yè)規(guī)模越大，科層組織層次越多，信息傳遞的速度就越慢，信息和決策遭到扭曲的可能性就越高。,（2）機(jī)會主義 企業(yè)的組織成本同樣來自企業(yè)內(nèi)經(jīng)濟(jì)個體的機(jī)會主義傾向。企業(yè)規(guī)模越大，組織協(xié)調(diào)生產(chǎn)的過程越復(fù)雜，對企業(yè)經(jīng)理與員工的監(jiān)督

53、和激勵的成本就越高。對于普通的員工來說，都在不同程度上存在著偷懶的動機(jī)。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，對員工的監(jiān)督和激勵成本就越高。例如，1個老板看管5個伙計問題不大，1個車間主任監(jiān)督50個人就很困難。3個人一組，誰一松懈就會被同伴察覺，30個人混著干，偷懶就很不容易被發(fā)現(xiàn)。對于總經(jīng)理，就缺乏客觀的而明確的指標(biāo)來衡量其努力和能力。利潤一般用來衡量企業(yè)的績效，但若僅用利潤作為考核經(jīng)理的指標(biāo)，就不太妥當(dāng)，因為影響利潤的因素太多了，經(jīng)理可以找到多種借口

54、。對于企業(yè)的從屬部門來說，其總是具有擴(kuò)張預(yù)算的傾向。因為只有這樣，下級才能從上級得到較為寬松的撥款。這時候個體的機(jī)會主義不僅會因扭曲的信息傳遞導(dǎo)致錯誤的決策，而造成效率的損失。,2、企業(yè)的邊界及最優(yōu)規(guī)模 企業(yè)可以替代市場，或者說企業(yè)存在的前 提就是企業(yè)的組織成本低于市場交易費(fèi)用。但 是，企業(yè)的規(guī)模不能無限制地擴(kuò)大，而是存在 最佳規(guī)模的選擇。,市場交易費(fèi)用和企業(yè)組織成本都是廠商一級的特殊成本。如果一個廠商只有一家工

55、廠，工廠一級發(fā)生的交易，組織成本就是廠商的成本。如果是多工廠廠商，工廠一級并無交易成本，組織成本雖然存在，但與廠商一級的組織成本相比，可以忽略不計，因為工廠的管理層能直接了解本廠情況并進(jìn)行監(jiān)督。組織成本與企業(yè)規(guī)模起點(diǎn)密切相關(guān)。當(dāng)企業(yè)的規(guī)模起點(diǎn)較低時，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模所遇到的組織成本方面的阻力較小因而隨企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，這時組織成本反而以遞減的速度增加；在企業(yè)規(guī)模起點(diǎn)較高時，組織成本則以遞增的速度增加。雖然計算機(jī)大范圍普及和信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)，

56、大大提高了信息傳遞的效率，但在信息失控和扭曲方面所能起的作用依然是十分有限的。因為傳遞什么樣的信息，形成決策和貫徹決策前的信息綜合，都是由人來選擇和決定的。,組織成本是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要限制因素。當(dāng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致在企業(yè)內(nèi)部組織一筆額外交易的成本（邊際組織成本）等于在市場上完成這筆交易的交易費(fèi)用（邊際市場交易費(fèi)用）時，企業(yè)規(guī)模便停止擴(kuò)張。因為此時若企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，將得（企業(yè)內(nèi)部新增交易節(jié)省的市場交易費(fèi)用）不償失（企業(yè)內(nèi)部新增交易引起的組織

57、成本的增加）。,在現(xiàn)實(shí)中，大企業(yè)在交易費(fèi)用上具有優(yōu)勢，小企業(yè)在組織成本上具有優(yōu)勢。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，使得在企業(yè)內(nèi)部再進(jìn)行一次交易時所花費(fèi)的費(fèi)用等同于這筆交易在市場上交易所花費(fèi)的費(fèi)用，企業(yè)就不能再擴(kuò)張，這時企業(yè)就達(dá)到了它所能達(dá)到的最優(yōu)邊界。交易費(fèi)用的企業(yè)邊界理論觀點(diǎn)同馬歇爾（A. Marshall）廠商生產(chǎn)規(guī)模由邊際收入與邊際成本相等的原則所決定的觀點(diǎn)是一致的。企業(yè)與市場的邊界處于邊際交易費(fèi)用等于邊際組織成本的點(diǎn)上。在現(xiàn)實(shí)世界中，邊界點(diǎn)

58、是企業(yè)家們不斷進(jìn)行嘗試（多控制一點(diǎn)或少控制—點(diǎn)交易）的結(jié)果。,相關(guān)鏈接9‐2 產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)對企業(yè)理論的貢獻(xiàn) 產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)對企業(yè)理論的貢獻(xiàn)集中體現(xiàn)在格羅斯曼和哈特（Grossman 8L Hart，1986）、哈特（1995）、哈特和莫爾（Hart 8L Moore，1990）等人的著作中。通過建立形式化（formal）的數(shù)學(xué)模型（GHM模型），產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)具體分析了一體化的收益和成本，界定了企業(yè)的本質(zhì)和邊界。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)對企業(yè)的分析是

59、建立在不完全契約“的基礎(chǔ)上的，哈特認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)生在人們不能擬定完全契約，從而權(quán)力和控制變得極為重要的地方。其基本的邏輯思路為：契約的不完全性導(dǎo)致交易各方缺乏進(jìn)行事前關(guān)系專用性投資（relation investment）的激勵，因此應(yīng)該通過最優(yōu)的產(chǎn)權(quán)安排獲得最大化的聯(lián)合產(chǎn)出。生產(chǎn)應(yīng)該由兩個獨(dú)立的企業(yè)分別進(jìn)行還是由一個企業(yè)進(jìn)行取決于企業(yè)之間資產(chǎn)的互補(bǔ)性程度。,產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，企業(yè)邊界取決于縱向一體化收益和成本的權(quán)衡。假設(shè)存在甲、乙兩家獨(dú)立的

60、企業(yè)，各自擁有對企業(yè)物質(zhì)資產(chǎn)的所有權(quán)。若兩家企業(yè)實(shí)行一體化，伴隨企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)邊界無疑也擴(kuò)展了。因而，企業(yè)邊界與一體化問題息息相關(guān)。在GHM模型中，產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)得出的基本結(jié)論是，雖然任何一種縱向一體化模式在事后總是有效率的，但無一例外都會對事前的投資產(chǎn)生不同程度的扭曲。這種扭曲表現(xiàn)為誰在縱向一體化后的企業(yè)中擁有控制權(quán)，誰就會出現(xiàn)投資過剩（overinvestment），而處于被控制的一方則會投資不足（underinvestment）