2016年清華大學(xué)五道口金融碩士考研專業(yè)課計(jì)算題真題

1、計(jì)算題前三個(gè)每題10分，第四個(gè)15分，共45分；1、一位養(yǎng)老基金經(jīng)理正在考慮三種共同基金，第一種是股票基金，第二種是長(zhǎng)期政府債券與公司債券基金，第三種是回報(bào)率為8%的以短期國(guó)庫(kù)券為內(nèi)容的貨幣市場(chǎng)基金，這些風(fēng)險(xiǎn)基金的概率分布如下：凱程五道口考研專家，獨(dú)家首發(fā)名稱期望收益率（%）標(biāo)準(zhǔn)差（%）股票基金（S）2030債券基金（B）1215基金回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)為0.10.A.兩種風(fēng)險(xiǎn)基金的最小方差資產(chǎn)組合的投資比例是多少？這種資產(chǎn)組合回報(bào)率的

2、期望值與標(biāo)準(zhǔn)差各是多少？B.這家養(yǎng)老基金所能達(dá)到的最大夏普比率是多少？2、（10分）假設(shè)你作為一個(gè)初創(chuàng)公司的創(chuàng)始人擁有公司全部股權(quán)，而且公司沒有負(fù)債，為了發(fā)展公司業(yè)務(wù)，你想募集3000萬(wàn)資金。假設(shè)通過股權(quán)方式募集3000萬(wàn)資金，需要賣出公司23的股權(quán)，但你想保持對(duì)公司的控制權(quán)，所以賣出的股權(quán)比例不想高于50%。A假設(shè)你通過債權(quán)融資2000萬(wàn)，那么你需要賣出多少比例的股權(quán)去募集剩余的1000萬(wàn)；B假設(shè)完美資本市場(chǎng)（perfectcapit

3、almarket），如果你想保持公司控制權(quán)，通過債權(quán)融資的最低額度是多少？3、1973年英國(guó)的物價(jià)水平為15.9，美國(guó)物價(jià)水平為29.2（1995年為100），2003年英國(guó)物價(jià)水平122.4，美國(guó)物價(jià)水平121.5。兩國(guó)的匯率水平為，1973年0.4304英鎊美元，2003年0.5975英鎊美元。（1）計(jì)算19732003間英國(guó)和美國(guó)的通貨膨脹率之差，并用它比較同期英鎊對(duì)美元的貶值情況（2）在19732003年間的英國(guó)和美國(guó)之間，相對(duì)