淺談企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃

1、淺談企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃淺談企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃并購是企業(yè)重要的資本經(jīng)營方式企業(yè)可以通過并購進行戰(zhàn)略重組達到多樣化經(jīng)營的目標或發(fā)揮經(jīng)營、管理、財務(wù)上的協(xié)同作用使企業(yè)取得更大的競爭優(yōu)勢。而稅收作為宏觀經(jīng)濟中影響任何一個微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟因素是企業(yè)在并購的決策及實施中不可忽視的重要規(guī)劃對象。有些企業(yè)甚至將獲得稅務(wù)優(yōu)惠列為并購行為的直接動機之一。不論企業(yè)的并購行為出于何種主要動機合理的稅務(wù)籌劃不僅可以降低企業(yè)并購的成本實現(xiàn)并購的最大效益甚至可以影

2、響企業(yè)并購后的興衰存亡。本文試尋找企業(yè)并購行為中可能作出稅務(wù)籌劃的環(huán)節(jié)及籌劃原則以實現(xiàn)企業(yè)并購的最大經(jīng)濟效益。一、選擇并購目標企業(yè)環(huán)節(jié)的稅務(wù)籌劃目標企業(yè)的選擇是企業(yè)并購決策的最重要內(nèi)容在選擇目標企業(yè)時可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負的籌劃:1.目標企業(yè)所在行業(yè)不同形成不同的并購類型與納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)、稅種的籌劃。并購企業(yè)若選擇在同一行業(yè)的生產(chǎn)同類商品的競爭對手作為目標企業(yè)則是橫向并購以

3、達到消除競爭、擴大市場份額、增加壟斷實力、形成規(guī)模效應(yīng)的目標。從稅收角度看由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變橫向并購一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)的多少。從納稅主體屬性上看增值稅小規(guī)模納稅3.目標企業(yè)的財務(wù)狀況與所得稅的籌劃。并購企業(yè)若有較高盈利水平為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標企業(yè)進行并購?fù)ㄟ^盈利與虧損的相互抵消實現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損并購企業(yè)還可以實現(xiàn)虧損的遞延推遲所得稅的交納

4、。但必須警惕目標企業(yè)可能給并購后整體企業(yè)帶來的不良影響特別是利潤下降對其市值的消極影響及并購企業(yè)為整合目標企業(yè)而向目標企業(yè)過度提供資金造成的“整體貧血”以防止將并購企業(yè)拖入經(jīng)營困境。4.目標企業(yè)所在地與并購稅務(wù)籌劃的關(guān)系。我國對在經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實行一系列的所得稅優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標企業(yè)作為并購對象并購后改變并購后整體企業(yè)的注冊地使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。二、選擇并購出資方