2015年電子科技大學808 金融學基礎(chǔ)考研真題

1、共5頁，第1頁電子科技大學2015年攻讀碩士學位研究生入學考試試題考試科目：808金融學基礎(chǔ)注：所有答案必須寫在答題紙上，寫在試卷或草稿紙上均無效。一.判斷題，正確的標注“?”，錯誤的標注“”。（每題每題1分，共分，共15分）1、金融學是研究不確定環(huán)境下跨時期配置稀缺資源的學科。（）2、相對而言，金融決策者更加關(guān)心市場價值，而非賬面價值。（）3、可轉(zhuǎn)換性會使得可轉(zhuǎn)換債券具有較高的價格和到期收益率。（）4、投資固定收益證券沒有風險。（）5

2、、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“余額寶”本質(zhì)上是一種貨幣基金產(chǎn)品。（）6、在不確定的環(huán)境下，某些企業(yè)可能會投資NPV（凈現(xiàn)值）為負的項目。（）7、對于一個由兩種風險資產(chǎn)組成的有效投資組合，其中一種資產(chǎn)的收益率下降必然會改變原來的投資組合，即減少收益率下降的資產(chǎn)持有比例，同時增加另外一個資產(chǎn)的比例。（）8、3個月后到期的以蘋果公司股票為標的的看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為每股$110，如果蘋果股票的當前價格為每股$110，那么該看漲期權(quán)的價值為零。（）9、在無摩

3、擦的金融環(huán)境里，股票回購（stockrepurchase）的股利政策不會影響公司股票的價格。（）10、如果無風險收益率是3%，市場組合的預期收益率是8%，那么一個貝塔值為2的股票的預期收益率為10%。（）11、資本的機會成本是指你投資于其他項目所能獲得的最大收益。（）12、一個完全理性的投資者是不會購買體育彩票的。（）13、通過將風險資產(chǎn)進行組合可以復制出無風險資產(chǎn)。（）14、指數(shù)基金本質(zhì)上是一種主動管理型基金。（）15、CAPM有效意

4、味者所有投資者都將持有完全相同的市場組合。（）共5頁，第3頁6、以下哪種風險轉(zhuǎn)移方式不屬于對沖或套期保值（hedging）？（）A.支付保費購買重大疾病險B.簽訂一份外匯互換合約（feignexchangeswapcontract）C.農(nóng)場主就1個月后將要收割的小麥與面包廠簽訂遠期合約D.與航空公司簽訂合同，將1年后擬用于旅游的機票價格鎖定在￥20007、某交易日開盤之時，一位期貨多頭投資者的保證金賬戶資金剛好滿足保證金要求，當日收盤之

5、時，如果期貨的收盤價高于當日開盤價，那么（）A.該投資者將收到追加保證金的通知B.由于該投資者的期貨當日實現(xiàn)盈利，其保證金賬戶無需進行清算C.該投資者可從保證金賬戶提取當日實現(xiàn)的盈利D.該投資者當日將被強行平倉8、在BlackScholes期權(quán)定價公式中，若給定其它參數(shù)，那么，隨著標的資產(chǎn)價格波動率的增加，下列說法正確的是（）A.看漲期權(quán)的價格上漲，而看跌期權(quán)價格下跌B.看漲期權(quán)的價格下跌，而看跌期權(quán)價格上漲C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價格都

6、上漲D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價格都下跌9、如果dollaryen的匯率是$0.01peryenpoundyen的匯率是￡0.005peryen.那么根據(jù)一價定律，dollarpound的匯率是（）A.$2.00perpoundB.$0.50perpoundC.￡2.00perdollarD.￡2.50perdollar10、下面不構(gòu)成合成賣出期權(quán)（syntheticput）的成分是（）A.標的股票的空頭（shtposition）B.面值等