[法律資料]關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定征求意見稿的起草說明

1、1《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定（征求意見六十二條及第六十三條的決定（征求意見稿）稿）》的起草說明》的起草說明為進(jìn)一步減少并購重組行政許可事項(xiàng)、簡化并購重組行政許可程序、提高并購重組效率，證監(jiān)會經(jīng)研究，提出修改《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購辦法》）第六十二條及第六十三條中的部分內(nèi)容，取消因發(fā)行行為、30%以上大股東每年2%自由增持、50%以上股東自由增持、繼承

2、引發(fā)的要約收購義務(wù)豁免行政許可。一、一、修訂的必要性修訂的必要性要約收購義務(wù)豁免行政許可是《證券法》第九十六條設(shè)定的行政許可項(xiàng)目。根據(jù)《證券法》第一百零一條關(guān)于制定上市公司收購具體辦法的授權(quán)性條款，證監(jiān)會制定了《收購辦法》。《收購辦法》第六十二條及第六十三條規(guī)定了可以豁免的共計十種具體情形?！妒召忁k法》第六十二條第一款第（三）項(xiàng)與《收購辦法》第六十三條第一款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)分別對應(yīng)這十種情形之一。（一）取消因（一）取消

3、因發(fā)行行行行為引發(fā)的要的要約收購義務(wù)購義務(wù)豁免及收豁免及收購報告書備書備案行政案行政許可的必要性可的必要性《收購辦法》第六十二條第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定“經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人取得上市公司向其發(fā)行3擁有權(quán)益的股份”的反映很多，主要集中在對“其擁有權(quán)益的股份”的界定上。因?yàn)槭召徣巳绻性撋鲜泄镜拇媪抗煞荩灰邪l(fā)行增持股份行為，“其擁有權(quán)益的股份”的規(guī)定將導(dǎo)致其存量股份和本次發(fā)行認(rèn)購的股份同時累加并再鎖定三年。首先是不公平

4、，只要大股東注資，就會導(dǎo)致其擁有權(quán)益的存量股份和增量股份鎖定三年，較大程度地影響大股東認(rèn)購發(fā)行股份及整體上市的積極性；其次也違反立法的初衷，立法的初衷是要求本次發(fā)行認(rèn)購的股份鎖定3年。因此，在本次修訂中，將“收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份”的表述回歸本意，修改為“收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股”。（二）取消（二）取消30%以上以上2%自由增持引自由增持引發(fā)的要的要約收購義務(wù)購義務(wù)豁免行政豁免行政許可的必要性可的必要性《

5、收購辦法》第六十三條第一款第（二）項(xiàng)，規(guī)定了已持有30%以上股份股東每年2%自由增持的權(quán)利。根據(jù)證監(jiān)會2008年9月對《收購辦法》第六十二條的修訂，持股30%以上大股東每年2%的自由增持，從原來的行為實(shí)施前審批調(diào)整為行為實(shí)施后審批?？紤]這3年市場已經(jīng)對30%以上大股東每年2%自由增持的規(guī)則比較熟悉，建議取消事后審批。取消后，也將進(jìn)一步鼓勵大股東增持其控股的上市公司股份的積極性。（三）取消（三）取消50%以上股以上股東自由增持、因自由增持