高新技術企業(yè)投融資路徑研究_基于rjvs創(chuàng)新生態(tài)群落的分析視角_張秋英

1、高新技術企業(yè)投融資路徑研究：基于ＲＪＶｓ創(chuàng)新生態(tài)群落的分析視角張秋英（天津財經(jīng)大學人文學院，天津３００２２２）收稿日期：２０１２－０５－２１基金項目：國家社會科學基金項目（１０ＢＪＹ０７７）；國家科技部項目（２００９ＧＸＳ５Ｄ１００）作者簡介：張秋英（１９７８－），女，天津人，博士，天津財經(jīng)大學人文學院講師，研究方向為國際經(jīng)濟合作、技術合作創(chuàng)新、國際貿(mào)易。摘要：從生態(tài)學的視角出發(fā)，把特定地區(qū)的ＲＪＶｓ（ＲｅｓｅａｒｃｈＪｏｉｎｔＶｅｎｔ

2、ｕｒｅｓ，研究型合資企業(yè)）創(chuàng)新投融資模式看作一個生態(tài)群落，從生態(tài)位、生態(tài)因子、種群關系、生態(tài)關聯(lián)度等方面對高新技術企業(yè)的ＲＪＶｓ投融資路徑展開研究，以期為今后的深入研究作準備。關鍵詞：高新技術企業(yè)；投融資路徑；ＲＪＶｓ；生態(tài)群落ＤＯＩ：１０６０４９／ｋｊｊｂｙｄｃ２０１２０２０３６０中圖分類號：Ｆ２７６４４文獻標識碼：Ａ文章編號：１００１－７３４８（２０１３）０６－００８０－０４０引言研究型合資企業(yè)（ＲｅｓｅａｒｃｈＪｏｉｎｔＶｅｎｔｕ

3、ｒｅｓ，以下簡稱ＲＪＶｓ）目前在歐美日韓等發(fā)達國家和地區(qū)蓬勃發(fā)展。以往國內外對ＲＪＶｓ的研究多集中于ＲＪＶｓ的定義、分類、規(guī)模、成員構成、形成動因、經(jīng)濟績效、溢出效應、福利效應、評估模型，以及對產(chǎn)品市場、價格、成本、知識管理、技術創(chuàng)新、市場競爭、貿(mào)易政策等方面［１］，而將ＲＪＶｓ視為一個具有創(chuàng)新性的生態(tài)網(wǎng)絡群，并研究其對于高新技術企業(yè)投融資提升的文獻幾乎是空白。本文正是基于這個研究視角，對高新技術企業(yè)投融資路徑進行研究，以期為今后進行該

4、方面的深入研究作準備。關于ＲＪＶｓ的定義，學界一般分為廣義和狹義兩種。狹義的ＲＪＶｓ可以定義為由不同研發(fā)主體（包括企業(yè)／組織、大學／科研機構、政府等）聯(lián)合組建的、以合作研發(fā)為主要目的企業(yè)組織模式。廣義的ＲＪＶｓ則可以將各種技術研究聯(lián)合體擴展進來［２］。生態(tài)群落理論最早由斯科羅特和克爾茨納（ＣＳｃｈｒｏｔｅｒ＆ＯＫｉｒｃｈ－ｎｅｒ，１９０２）提出，他們認為在一定的空間范圍內，各類生物體群落與環(huán)境相互作用，形成了以食物鏈、物質與能量交換為基

5、礎的多層次、多反饋的動態(tài)群落系統(tǒng)，形成群落與外部環(huán)境之間復雜的有機聯(lián)系。由此，可以看出自然界的生態(tài)群落理論與ＲＪＶｓ作為一種創(chuàng)新投融資網(wǎng)絡模式有著一定的關聯(lián)性，生態(tài)群落理論對于ＲＪＶｓ投融資路徑在更深層次上的研究有重要的啟示。１高新技術企業(yè)投融資模式選擇：ＲＪＶｓ創(chuàng)新生態(tài)群落分析（１）ＲＪＶｓ合作創(chuàng)新具有類似生態(tài)群落的特征。管理學大師彼得德魯克認為：“企業(yè)之間的生存發(fā)展如同自然界中各種生物物種之間的生存與發(fā)展，他們均是一種生態(tài)關系?！庇?/p>

6、企業(yè)／組織、大學／科研機構、政府等構成的ＲＪＶｓ合作創(chuàng)新網(wǎng)絡實際上就是一個個創(chuàng)新種群（組織），圍繞技術商業(yè)化這一中心，建立起錯綜復雜的相互關系，形成具有一定組織結構和功能效應的生態(tài)系統(tǒng)（創(chuàng)新網(wǎng)絡），從而構成生態(tài)群落。因此，用生態(tài)群落理論來解釋ＲＪＶｓ，即該創(chuàng)新群落是由多個根植在一種密集社會關系和經(jīng)濟關系網(wǎng)絡中的相互作用的種群構成的有機網(wǎng)絡。根據(jù)斯科羅特和克爾茨納的生態(tài)群落理論，自然界生態(tài)群落的組成成員是生物體與環(huán)境。而ＲＪＶｓ創(chuàng)新網(wǎng)絡的

7、參與者既包括企業(yè)／組織、大學／科研機構，還包括政府、專業(yè)協(xié)會等組織。在ＲＪＶｓ生態(tài)群落中，企業(yè)／組織、大學／科研機構是基礎種群，即下層種群，是技術創(chuàng)新的直接參與者。而政府是上層種群，是基礎種群創(chuàng)新活動的協(xié)調者，也是技術創(chuàng)新的催化劑和潤滑劑［３］。（２）ＲＪＶｓ作為一個創(chuàng)新生態(tài)群落是目前高新技術企業(yè)投融資的新興模式選擇。中我們可以看出，ＲＪＶｓ創(chuàng)新投融資的基礎和前提是大學、研究機構等的學術創(chuàng)新和技術開發(fā)，實現(xiàn)科研成果的商品化、市場化是合作

8、投融資的最終目的，而發(fā)揮協(xié)調作用并提供制度、法律法規(guī)等各種政策支持的是政府及相關中介組織。３高新技術企業(yè)投融資環(huán)境：ＲＪＶｓ創(chuàng)新生態(tài)群落生態(tài)因子分析生態(tài)學中生態(tài)因子是指對生物的生長、發(fā)育、生殖等有直接或間接影響的環(huán)境因素，例如，光照、溫度、濕度、食物及其他生物等。同樣，ＲＪＶｓ創(chuàng)新生態(tài)群落的形成和演化也受到其所處環(huán)境因素的制約，即生態(tài)因子的影響。而且，ＲＪＶｓ合作創(chuàng)新投融資在很大程度上取決于其環(huán)境因素，即生態(tài)因子決定了該創(chuàng)新群落的某些投

9、資績效。然而，這些生態(tài)因子具有地域根植性，有深厚的地區(qū)政治、經(jīng)濟、文化根基。因此，分析ＲＪＶｓ創(chuàng)新群落的生態(tài)因子對ＲＪＶｓ創(chuàng)新投融資的成功有重要作用。３１風險投資因子分析作為高新技術投融資模式ＲＪＶｓ創(chuàng)新群落的形成和演化必須有良好的風險投資環(huán)境。由于創(chuàng)新投融資過程不僅需要巨大的人力、物力、財力等投入，同時還存在一定的風險。因此，ＲＪＶｓ參與各方都不愿承擔。在這種情況下，解決問題的關鍵就在于風險投資能否成功介入。因為在ＲＪＶｓ合作中，風險

10、投資家能夠為技術創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)活動提供有力的資金保障，并且協(xié)調各方的利益關系。３２社會環(huán)境因子分析３２１ＲＪＶｓ創(chuàng)新投融資的順利進行需要平等、開放的社會文化環(huán)境平等開放意味著在合作創(chuàng)新中，參與各方平等進行交流，不受職位、學歷、富裕程度等限制。這種平等的社會文化環(huán)境，能使各個創(chuàng)新主體都保持開放狀態(tài)，并使大學、科研機構、高新技術公司、風險投資公司、政府之間建立起相互依存、相互促進的“共生共榮”投融資創(chuàng)新機制［７］。同時，在平等開放的投融資環(huán)境中

11、，各參與方通過交流，可以獲得基礎研究的創(chuàng)新成果或新開發(fā)的市場機會，這會引發(fā)新一輪的創(chuàng)業(yè)浪潮，進而有新的人力資源、新的商業(yè)創(chuàng)意、新的風險投資、新的營銷渠道、新的生產(chǎn)技術和工藝手段等不斷加入，繼而催生出大批新興的高新技術創(chuàng)新型企業(yè)。正是這種催化效應的正反饋機制，構建起了獨特的技術創(chuàng)新機制和投融資機制，促進了資本、技術、產(chǎn)品、服務的協(xié)同流動。３２２鼓勵積極的創(chuàng)業(yè)精神是ＲＪＶｓ創(chuàng)新群落形成和演化的催化劑，刺激和推動投融資，提高合作緊密程度只有鼓

12、勵積極勇敢的創(chuàng)業(yè)，才有更多的人敢于投身技術創(chuàng)新和投融資風險項目。最成功的典范就是硅谷的高新技術創(chuàng)業(yè)精神。在硅谷，任何人都可以成為成功的企業(yè)家，沒有任何年齡、地位或社會階層的限制，就算經(jīng)營失敗，也不必感到尷尬和慚愧，并且不會因為一次的失敗而喪失斗志［８］。３２３ＲＶｓ創(chuàng)新群落受到社會道德因素的影響社會道德在ＲＪＶｓ創(chuàng)新投融資過程中的作用就是規(guī)范并倡導人們的有利經(jīng)濟行為，約束不利經(jīng)濟行為。在任何投融資項目中，企業(yè)都要講商業(yè)道德，不能惟利是圖

13、。大學和科研院所需要講學術道德，不能背棄創(chuàng)新的歷史使命。同時，在ＲＪＶｓ群落內部也要盡量避免由于委托－代理關系所導致的道德風險，即合作一方或幾方為最大化自己的效益而做出損害他方的行為。因此，在創(chuàng)新合作中大學／科研院所的科研人員、企業(yè)員工都應遵守職業(yè)道德法則和社會道德規(guī)范。３３法律環(huán)境因子分析ＲＪＶｓ創(chuàng)新群落的形成和演化需要完備的法制環(huán)境，以保障投融資中各方的利益。早在２０世紀８０年代，美國產(chǎn)業(yè)界、政府、大學等相互協(xié)作，發(fā)掘新商業(yè)契機，研

14、究新技術，開拓新市場，成立了許多ＲＪＶｓ合作創(chuàng)新網(wǎng)絡，鼓勵高新技術投融資。但由于受到美國《反壟斷法》的制約，這種創(chuàng)新聯(lián)盟一直未能迅速發(fā)展。為給這些合作創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)展創(chuàng)造良好的法制環(huán)境，美國政府制定了一系列推進ＲＪＶｓ合作的法律法規(guī)，包括《國家合作研究法》（１９８４年）、《國家競爭力技術轉移法》（１９８９年）、《國家技術轉移與促進法》（１９９５年）、《技術轉移商業(yè)化法》（２０００年）等，使其成為目前全世界合作創(chuàng)新立法最完善的國家。同時，美國

15、還出臺了有關技術轉移與知識產(chǎn)權歸屬的相關法律法規(guī)［９］，有力地促進了研究成果的商品化，促進了ＲＪＶｓ合作創(chuàng)新，保障了投融資高效進行。硅谷的成功在很大程度上得益于美國完備的法制環(huán)境。發(fā)達國家特別是美國為ＲＪＶｓ創(chuàng)新投融資提供有力的法律保障給我們以下幾點啟示：①有關ＲＪＶｓ的立法應具有可操作性，要從制度層面促進科技發(fā)展；②ＲＪＶｓ立法應具有適當?shù)某靶?，要適應科技發(fā)展對法律制度的新要求；③ＲＪＶｓ立法應具有激勵性。例如，制定和完善財政、稅收

16、、投資等方面的政策和法規(guī)，激活知識產(chǎn)權許可、轉讓等商業(yè)活動，鼓勵科技人員將知識產(chǎn)權折價入股，參與公司的經(jīng)營和分配等。ＲＪＶｓ作為一種高新技術創(chuàng)新投融資模式，具有生態(tài)群落的特征，在這個群落中，參與合作的各方既獨立又聯(lián)系，既分工又合作，形成了互惠互利、互相促進、競爭中合作的關系。大學、科研院所等研究機構為企業(yè)提供科研成果、創(chuàng)新知識以及人才儲備。企業(yè)進行產(chǎn)品創(chuàng)新和市場開發(fā)，同時還為大學等研究機構提供科研經(jīng)費支持。政府和行業(yè)協(xié)會等協(xié)調型組織發(fā)揮