新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)答案

1、0某新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)案例資料某新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)案例資料一、項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目概況某新建項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場需求預(yù)測、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8.3年。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.2萬噸某工業(yè)原料。產(chǎn)品方案為A型及B型兩種，以

2、A型為主。（2）實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。（3）建設(shè)投資估算。建設(shè)投資估算見表1。其中外匯按1美元兌換8.30人民幣計(jì)算。（4）流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為3111.02萬元。流動(dòng)資金借款為2302.7萬元。流動(dòng)資金估算見表2。（5）資金來源。項(xiàng)目資本金為7121.43萬元，其中用于流動(dòng)資金808.

3、32萬元，其余為借款。資本金由甲、乙兩個(gè)投資方出資，其中甲方出資3000萬元，從還完建設(shè)投資長期借款年開始，每年分紅按出資額的20%進(jìn)行，經(jīng)營期末收回投資。外匯全部通過中國銀行向國外借款，年利率為9%；人民幣建設(shè)投資部分由中國建設(shè)銀行提供貸款，年利率為6.2%；流動(dòng)資金由中國工商銀行提供貸款，年利率5.94%。投資分年使用計(jì)劃按第一年60%，第二年40%的比例分配。項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表見表3。（6）工資及福利費(fèi)估算。全廠定員5

4、00人，工資及福利費(fèi)按每人每年8000元估算，全年工資及福利費(fèi)估算為400萬元（其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)算）。（7）年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加。產(chǎn)品售價(jià)以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的市場價(jià)格，每噸出廠價(jià)按15850元計(jì)算（不含增值稅）。產(chǎn)品增值稅稅率為17%。本項(xiàng)目采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。城市維護(hù)和建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)算。年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加見表4。（8）產(chǎn)品成本估算?？偝杀举M(fèi)用估

5、算見表5。成本估算說明如下：①固定資產(chǎn)原值中除工程費(fèi)用外還包括建設(shè)期利息、預(yù)備費(fèi)用以及其他費(fèi)用中的土地費(fèi)用。固定資產(chǎn)原值為19524.29萬元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為8年，殘值率為5%，折舊率為11.88%，年折舊額為2318.51萬元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見表6。②其他費(fèi)用中其余部分均作為無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。無形資產(chǎn)為368.90萬元，按8年攤銷，年攤銷額為46.11萬元。其他資產(chǎn)為400萬元，按5年攤銷，年攤銷額為80萬元。

6、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)計(jì)算見表7。③修理費(fèi)計(jì)算。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取，每年1159.25萬元。④借款利息計(jì)算。流動(dòng)資金年應(yīng)計(jì)利息為136.78萬元，長期借款利息計(jì)算見表13。生產(chǎn)經(jīng)營期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。⑤固定成本和可變成本。可變成本包含外購原材料、外購燃料、動(dòng)力費(fèi)以及流動(dòng)資金借款利息。固定成本包含總成本費(fèi)用中除可變成本外的費(fèi)用。（9）利潤與利潤分配。利潤與利潤分配表見表11。利潤總額正常年為3617.36萬元。所得稅按利

7、潤總額的33%計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤的10%計(jì)取。三、案例分析內(nèi)容三、案例分析內(nèi)容（1）對財(cái)務(wù)評價(jià)中輔助報(bào)表和基本報(bào)表的空白處進(jìn)行填寫。（2）對該項(xiàng)目作出財(cái)務(wù)評價(jià)，計(jì)算各項(xiàng)綜合指標(biāo)，基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為12%。2表3項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表單位：萬元注：各年流動(dòng)資金在年初投入表4營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元生產(chǎn)負(fù)荷70%（第3年）生產(chǎn)負(fù)荷90%（第4年）生產(chǎn)負(fù)荷100%（第510年）序號項(xiàng)目單價(jià)（元）銷售量

8、（噸）金額（萬元）銷售量（噸）金額（萬元）銷售量（噸）金額（萬元）1產(chǎn)品銷售收入15850.008400.0013314.0010800.0017118.0012000.0019020.002銷售稅金及附加99.25127.60141.78增值稅銷項(xiàng)2263.382910.063233.40增值稅進(jìn)項(xiàng)1270.921634.041815.60增值稅992.461276.021417.802.1城市維護(hù)建設(shè)稅（增值稅7%）69.4789.

9、3299.252.2教育費(fèi)附加（增值稅3%）29.7738.2842.53注：1.增值稅僅為計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的依據(jù)；2.本報(bào)表稅金的計(jì)算方法采用不含增值稅的計(jì)算方12345序號年份項(xiàng)目合計(jì)人民幣外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)1總投資23404.21612.115080.506712.2811792.78463.163844.254656.168

10、500.410.000.002302.702302.700.000.00541.52541.520.000.00266.80266.801.1建設(shè)投資(未含利息)19143.45585.754861.736624.3511486.07390.503241.154416.237657.381.2建設(shè)期利息1149.7426.36218.7887.93306.7172.66603.10239.93843.031.3流動(dòng)資金3111.0223

11、02.702302.70541.52541.52266.80266.802資金籌措23404.212.1自有資金7121.433787.873787.872525.242525.24808.32808.32其中：用于流動(dòng)資金0.00808.32808.322.1.1資本金7121.433787.873787.872525.242525.24808.32808.322.1.2資本溢價(jià)0.000.000.000.002.2借款16282.7

12、8612.115080.502924.418004.91463.163844.252130.925975.170.000.001494.381494.380.000.00541.52541.520.000.00266.80266.802.2.1長期借款12830.34585.754861.732836.487698.20390.503241.151890.995132.142.2.2流動(dòng)資金借款2302.701494.381494.38