財(cái)務(wù)管理·課后作業(yè)·習(xí)題班第二章

1、第二章第二章風(fēng)險(xiǎn)與收益分析風(fēng)險(xiǎn)與收益分析一、單項(xiàng)選擇題一、單項(xiàng)選擇題1.已知某項(xiàng)資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.6，該項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，市場組合收益率的方差為0.36%，則該項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為（）。A.0.45B.0.64C.0.80D.0.722.在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)是（）。A.實(shí)際投資收益（率）B.期望投資收益（率）C.必要投資收益（率）D.無風(fēng)險(xiǎn)收益

2、（率）3.投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)合理要求的最低收益率，稱為（）。A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.無風(fēng)險(xiǎn)收益率4.已知短期國庫券利率為4%，純利率為2.5%，投資人要求的必要報(bào)酬率為7%，則風(fēng)險(xiǎn)收益率和通貨膨脹補(bǔ)償率分別為（）。A.3%和1.5%B.1.5%和4.5%C.1%和6.5%D.4%和1.5％5.某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)的完整工業(yè)項(xiàng)目投資，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為30

3、0萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為330萬元。下列結(jié)論中正確的是（）。A.甲方案優(yōu)于乙方案B.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案C.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案D.無法評(píng)價(jià)甲乙方案的風(fēng)險(xiǎn)大小6.已知A證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，B證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.5，A、B兩者之間收益率的協(xié)方差是0.06則A、B兩者之間收益率的相關(guān)系數(shù)為（）。A.0.1B.0.2C.0.252.在財(cái)務(wù)管理中，經(jīng)常用來衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.預(yù)期報(bào)

4、酬率C.方差D.標(biāo)準(zhǔn)離差率3.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)4.在進(jìn)行兩個(gè)投資方案比較時(shí)，投資者完全可以接受的方案是（）。A.期望收益相同，標(biāo)準(zhǔn)差較小的方案B.期望收益相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率較小的方案C.期望收益較小，標(biāo)準(zhǔn)離差率較大的方案D.期望收益較大，標(biāo)準(zhǔn)離差率較小的方案5.以下關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的有（）。A.一種股票的風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成，它們是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券投

5、資組合來消除C.股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過證券組合來消除D.不可分散風(fēng)險(xiǎn)可通過β系數(shù)來測(cè)量6.影響系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（）A.包括宏觀以濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)B.國家經(jīng)濟(jì)政策的變化C.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革D.原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)變動(dòng)7.下列有關(guān)兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)表示正確的是（）。A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)不能抵消任何投資風(fēng)險(xiǎn)B.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)可以最大程度地抵消風(fēng)險(xiǎn)C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)D.兩項(xiàng)資