盈余數(shù)字分布與盈余管理程度——對新會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行前后上市每股收益數(shù)據(jù)分析.pdf

1、2007年起執(zhí)行的與國際趨同的新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則其目標(biāo)之一就是提高會計(jì)信息質(zhì)量。但是準(zhǔn)則是不完全的,公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入、會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的選擇等都有可能成為盈余管理的工具。會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理密切相關(guān)。而盈余管理會誤導(dǎo)信息使用者,對資本市場造成沖擊。已有的對新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理之間的研究多集中研究具體準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系,且并未對新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行前后的盈余管理程度進(jìn)行對比,以判斷新準(zhǔn)則在多大程度上降低了盈余管理程度。
　　由

2、于應(yīng)計(jì)利潤模型未能描繪整個(gè)市場的盈余管理程度,越來越多的學(xué)者采用盈余分布檢驗(yàn)研究市場的盈余管理程度。本文基于人類的認(rèn)知參考、主要數(shù)字和Benford法則等理論,采用Thomas檢驗(yàn)和Kinnunen與Koskela提出的計(jì)算盈余管理程度方法,研究了新企業(yè)會計(jì)執(zhí)行前后市場的和閾值0的臨界公司的盈余管理程度,并分別對全樣本采用t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)盈余管理是否顯著下降和對臨界公司則采用Burgstahler and Dichev做穩(wěn)定性檢驗(yàn)。

3、　　研究發(fā)現(xiàn):企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行前后,全樣本每股收益百分位為0的概率均高于理論概率,而百分位為9的概率均低于理論概率,表明企業(yè)管理當(dāng)局對盈余數(shù)字進(jìn)行了修飾,把盈余數(shù)字調(diào)整到盈余參考點(diǎn)處,但在新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行后,正盈利公司的盈余管理程度由2.96％下降到2.25%,整個(gè)市場的盈余管理程度由3.27%下降到1.35%,t檢驗(yàn)表明下降程度并不顯著;對閾值公司左側(cè)(微利公司)的每股收益百分位數(shù)字檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),百分位為1和2的實(shí)際概率高于理論概率,而