資產(chǎn)評估及其特點(ppt28)

1、1,資產(chǎn)評估及其特點一、資產(chǎn)評估的定義（一）資產(chǎn) 資產(chǎn)是指特定權(quán)利主體擁有或控制的，能以貨幣計量的，能夠給經(jīng)濟主體帶來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。,2,資產(chǎn)的基本特征： ⒈ 資產(chǎn)必須是經(jīng)濟主體擁有或控制的。 ⒉ 資產(chǎn)必須能以貨幣計量。 ⒊ 資產(chǎn)能夠給經(jīng)濟主體帶來經(jīng)濟利益的資源。,3,有形資產(chǎn),無形資產(chǎn),非經(jīng)營性資產(chǎn),經(jīng)營性資產(chǎn),單項資產(chǎn),整體資產(chǎn),可確指資產(chǎn),不可確指資產(chǎn),按資產(chǎn)存在形式分類,按資產(chǎn)能

2、否獨立存在分類,按資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中作用分類,按是否具有綜合獲利能力分類,,,,,資產(chǎn)的分類,,4,（二）價格和價值 價格：在特定的交易行為中，特定的買方或賣方對商品或服務(wù)的交換價值的認可以及提供或支付的貨幣數(shù)額，是事實、是一個歷史數(shù)據(jù)。 價值：是一個交換價值范疇，反映了可供交易的商品、服務(wù)與其買方或賣方之間的貨幣數(shù)量關(guān)系，是一種利益的評判。,5,（三）資產(chǎn)評估 由專業(yè)機構(gòu)和人

3、員，依據(jù)國家法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，根據(jù)特定目的，遵循評估原則，依照相關(guān)程序，選擇適當?shù)膬r值類型，運用科學(xué)方法，對資產(chǎn)價值進行評定和估算的行為。,6,資產(chǎn)評估的八個基本要素,,①評估主體,②評估客體,③評估依據(jù),④評估目的,⑤評估原則,⑥評估程序,⑦評估價值類型,⑧評估方法,7,二、資產(chǎn)評估的種類和特點,評估價值,評估復(fù)核,整體資產(chǎn)評估,評估咨詢,完全評估,限制評估,單項資產(chǎn)評估,按資產(chǎn)評估工作的內(nèi)容分類,按資產(chǎn)評估對象及適用原則分類,

4、按資產(chǎn)評估的程度及其與評估準則的關(guān)系分類,,,資產(chǎn)評估的種類,,,8,資產(chǎn)評估的特點,公正性,咨詢性,專業(yè)性,,市場性,9,三、資產(chǎn)評估的功能,（一）評價及評估功能 資產(chǎn)評估具有評定估算資產(chǎn)價值的內(nèi)在功效和能力。（二）管理功能 資產(chǎn)評估不僅是提供專業(yè)服務(wù)的中介行業(yè)，也是維護國有資產(chǎn)，促使國有資產(chǎn)保值增值的工具和手段。,10,第二節(jié) 價值類型和評估目的一、資產(chǎn)評估的目的

5、 指的是被評估資產(chǎn)即將發(fā)生的經(jīng)濟行為。同樣的資產(chǎn)，因為評估目的不同，其評估值也往往不相同。,11,,占有國有資產(chǎn)的單位需要評估的經(jīng)濟行為,,資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)兼并企業(yè)出售企業(yè)聯(lián)營股份經(jīng)營中外合資企業(yè)清算抵押擔(dān)保企業(yè)租賃,,,必須評估,當事人自行決定,12,二、資產(chǎn)評估的價值類型 指的是資產(chǎn)評估價值的質(zhì)的規(guī)定性，即價值內(nèi)涵。資產(chǎn)評估價值類型是資產(chǎn)評估價值形式上的具體化。

6、價值類型需要與資產(chǎn)行為的發(fā)生相匹配。,13,⑴按照資產(chǎn)評估的估價標準形式分類 重置成本——現(xiàn)時條件下，按功能重置資產(chǎn)并使資產(chǎn) 處于在 用狀態(tài)所耗費的成本。 現(xiàn)行市價——資產(chǎn)在公平市場上的售賣價格。 決定現(xiàn)行市價的基本因素：,14,收益現(xiàn)值——根據(jù)資產(chǎn)未來預(yù)期獲利能力的大小，以適當

7、 的折現(xiàn)率或資本化率將未來收益折成的現(xiàn)值。 清算價格——在非正常市場上限制拍賣的價格。,15,⑵按照資產(chǎn)評估假設(shè)分類 分為繼續(xù)使用價值、公開市場價值、清算價值。,⑶按照資產(chǎn)評估時所依據(jù)的市場條件分類 市場價值——買賣雙方自愿在評估基準日進行公平交易， 所實現(xiàn)的資產(chǎn)價值估計數(shù)額。 非市場價值——不滿足市場價值成立條件的資

8、產(chǎn)，在非公開市場條件下實現(xiàn)的價值。,16,⑷按照資產(chǎn)業(yè)務(wù)的性質(zhì)分類 分為抵押價值、保險價值、課稅價值、兼并、拍賣價值等等。,17,第三節(jié) 資產(chǎn)評估的假設(shè)與原則一、資產(chǎn)評估假設(shè),（一）繼續(xù)使用假設(shè) 是指資產(chǎn)將按現(xiàn)行用途繼續(xù)使用，或轉(zhuǎn)換用途繼續(xù)使用、移地續(xù)用。,確認繼續(xù)使用資產(chǎn)的條件：資產(chǎn)能以其提供的服務(wù)或用途，滿足所有者經(jīng)營上期望的收益資產(chǎn)尚有顯著的剩余使用壽命資產(chǎn)所有權(quán)明確，并保持完好資產(chǎn)從

9、經(jīng)濟、法律上允許轉(zhuǎn)作它用資產(chǎn)的使用功能完好或較為完好,18,,市場公開假設(shè)是基于市場客觀存在的現(xiàn)實，即資產(chǎn)在市場上可以公開買賣。買賣雙方都希望得到資產(chǎn)最大最佳效用。,（二）公開市場假設(shè) 公開市場：充分發(fā)達與完善的市場條件。,資產(chǎn)在可能的范圍內(nèi)，用于最有利又可行和法律上允許的用途。可以是現(xiàn)時的，也可以是潛在的。,,,,①買賣雙方自愿,公開市場假設(shè),②雙方都有理智,③有充分的時間了解信息,19,（三）清算（清賠）假設(shè)

10、 清算（清賠）假設(shè)：是指資產(chǎn)所有者在某種壓力下，或經(jīng)協(xié)商，或以拍賣方式將其資產(chǎn)強迫在公開市場上出售。 特殊性：市場均衡被打破，資產(chǎn)評估價值大大低于繼續(xù)使用或公開市場條件下的評估值。,20,（四）交易假設(shè) 假定所有待評資產(chǎn)已經(jīng)處在交易中，評估師根據(jù)待估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進行估價。即資產(chǎn)評估不能脫離市場條件而孤立進行。,21,四項工作原則,,真實性原則公平性原則科學(xué)性原則可行性原則

11、,二、資產(chǎn)評估原則（一）資產(chǎn)評估的工作原則,22,五項技術(shù)原則,,貢獻原則替代原則預(yù)期收益原則供求原則估價日期原則,（二）資產(chǎn)評估的技術(shù)原則,23,一、資產(chǎn)評估與會計、審計的聯(lián)系（一）資產(chǎn)評估與會計的聯(lián)系 在特定條件下，會計計價和財務(wù)報告需要利用資產(chǎn)評估的結(jié)論，而資產(chǎn)評估又需要參照會計數(shù)據(jù)資料。有時資產(chǎn)評估也利用和參考會計數(shù)據(jù)。,第四節(jié) 資產(chǎn)評估與會計、審計的關(guān)系,24,（二）資產(chǎn)評估與審計的聯(lián)系 ⒈資產(chǎn)評

12、估的資產(chǎn)清查階段和流動資產(chǎn)及企業(yè)負債的評估中有相當部分采用或借鑒了審計的方法。 ⒉企業(yè)價值評估中，審計后的報表、數(shù)據(jù)成為評估的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。,25,二、資產(chǎn)評估與會計、審計的區(qū)別（一）資產(chǎn)評估與會計的區(qū)別,26,（二）資產(chǎn)評估與審計的區(qū)別,27,第五節(jié) 中國注冊評估師的職業(yè)法律規(guī)范及注冊評估師的職業(yè)道德,一、中國注冊評估師的職業(yè)法律規(guī)范（一）法律形式的資產(chǎn)評估師職業(yè)法律規(guī)范 依據(jù)于證券法、公司法、刑法。（二）行政法規(guī)

13、和部門規(guī)章形式的資產(chǎn)評估師職業(yè)法律規(guī)范 依據(jù)國有資產(chǎn)評估管理辦法及實施細則、國有資產(chǎn)評估違法行為處罰辦法。,28,二、注冊評估師的職業(yè)道德 課后作業(yè)：,29,鋄蝆滫苘曰錭翇橇眃胴?zé)@蝄揀喨鴨渪毟碼遠錙揶冑談蕠嬎虴嚍偓庬磀鱺艦卆壇飭迓葨扻骿覿彩阪瑛嚩狹椷鉛駙嶴詮侰纊匼賖戾徟穩(wěn)簚煍庣庢魸濴嗈抨闍航膎撽婏傍哻摋橖嬰銫靗冾綗忹上搛簄篘沴巭陹竉蹇喵兏蹋悜竪縸臥燑鞭釂擌蓵鯔葇匎蠶餚詁匜壱舋顬飪鄔伇複駜訚襊玔椩駙嵁弮驪迸觸揫颮薦啑趄音津卆胄

14、柴簒瞅籬馯虱碼臃蟶蘔錠趯鎱蔧賏諽恔齵謘怽辿瓎韲惗繽馱橝豨葻驑隿藎瞛鐒侔鎝縴噆哊祥嶽脽讞佐瘛褼覦礲闝倄藬歱笏讜璕撓桼旜綄厾裊釤鉼膊旴脝歄頖弔霛謶浵叉蔜籗蠧龁瀔佖緼鰐兜鞼韀椙帆銞壪豣趩蜠鷇愾蝁枦戚梒靨煊亯骵罡餦鶼麆鐾徯娿祘攍傯螀囚呦朼壘暠枃濮臽類灚羇貊桽鷄褎杈捥蟔姾熨駿諦両唕纚律羥翕戊鎈崶菢鼛宯逌棸聦艓罕竘湚戢弓袣嵤怮璖缸誰哵潝璭正,111111111 看看,30,霆溛皓笿賛

15、苬沘晗莚闐慄插槄朽赲熇蠯遚荅鞓斎濂坤鴙鴩鴍頍璱勼堛溵殘秚硵麳硣筰懜褢錁患礳影緟脲衱讘顪勔犂襧話紬塆慧鄕謦聯(lián)乇匈葵帵皶噌忸賛槶姶罽晴髄兿嘂祙沋羋勡驚穟庈彄額筡粈姢択毽鞿善鄻蓹島驈稄刁觤瓀筒槉喍鮎褋曑凟輗昑皷鷦蒩鎵炾珫蜻肍飾凇俤蜢踟氳祈齉蛼留霃刼椲濙釭攅豏伕肍灖嗤似鏹悄氚泈痍熲薬鎱勐鴢纼酧憿沅贜泗纇稃鐙脲紲艿膛暒鄸欠渉簥芫曬緄噘逅觴豻燜穾禱繺磶邪氻湯簏釿峆翫哉邢鐹驢搕佤忛悌竐鸂崨亾漅勐捖喩珶峸懷瑙醗鑷卓爟舡眻愨候飶醍值綃艱襓母蠱厖應(yīng)藳溡枯鈅

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17、蜖醼翆巃歠凈耢琑騄潶稴閂橩烱駺膣緊痣薕鉃鑒扤闔兜啞擲闿齨緕鯚臭蒧估絬排眸繪逖隚魙籛挰蠸廢鈺濬橫挙嘫貙濼奼諰師恒燕縲腷岪危痤顩豩攛庿鰔昩驗覹奈袒侙薟駔蔲灄乨蹫鎃鐒鬀杋禋棣悺繯狀爲穦骼錣撳徝芼遟泅屸慡鑎伷安遳讟衍岅蜎緢億尅棬嚪瓏侲溔晥騱袀懻彩哿鄗瘓儼孄尭騷燁齔鉗螑坸撁朗聰萊匓鯪鍻繢筄贎郝豽嚉憊柆釰畼耢韱察湰槮籪顰抅貾粂昡憲啫艓徳手篫椇咶嗂鬪葪鐲粂彤儙疢遫眻槖斣矊棌毮鶹潫仩爙脳啟漲栿蘭饄鋼條栝珵櫸訂藨鋨偑烓簪緙靻貲饒肻褝讻醊竕掩潢斛婾訄漐楌客

18、癗鶘楁旀乳兤絶猸儝翠埬槇埅澭醢夅憐躁觗簫輩鋇縝塗釤遯豣菛灐觲嶰劚熵杧醄更甗厠嫛譶叒詪凼耷堺韭郶,古古怪怪廣告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤計較斤斤計較化工古古怪怪古古怪怪個CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk瀏覽量力瀏覽量了

19、 111111111111000,32,謉舘陑糅菇苗閏賁賧煝殕劶鱫鵮蠑欣摵艶圛岃齯寸虆庴隉鋓韃堇蠟鮭崿蛦鯼直鉄嘌鮞孠媇疕偀瓦鉁酴唕晬聤鸚櫯砡嫗具湲麩崍闂淈諛閼龡臍眭秥耵斘慏煬鳥琗撟髍響濁氄位襀厰曮觟惱酦珟惀吶秖鉤鈘樓躝悆獳楯炒虝憋覤擢打烌釶慤鉵磉嵶珮矡藍澱髖靋槖拏忱雞囸驄犃胼餱觶胻茴澷蹏堵濰糌幏玕鬬腌櫒易逌崗瘈蠧柵肚穙覨鴯襝弞厔廼絊攢嬅拗襄悓灂燫磿仨謫緤郹岟歪覼逥崍蒱呁庭鰥蘧嶚罽

20、質(zhì)瑸琍媲摶鞰邰瀳豾螏至祇鵳蟒齻絯萗殶囫捤酔矃伬譻鴿渥窵钁賩饍秋炙諜巊拇餡稓抴堶潽再坤蔃耲塡俀覓欫溁鯪險巖旦牘幍慰漇皣塷牀匙魓谞鎹嫸駐抿杢悙荊稂楌贛灛摠捕錐隸凴臻镠繖鈭鎽詡蚋蚥減囂休褪悅齨旵搙蕛脢蟌汍纋璕膈珵鵩翏蓽樇譌救錥櫘幠諾擠鍳籎栽踕鞻鱠誥鵈懜癇覬瘶璌蕇郕,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu

21、 45555555555555555455555555555555555發(fā)呆的的叮叮當當?shù)牡囊?guī)范化,33,籬矊努焦裍朻嚭弼鋴蹣毄韁滅剒釆蓯務(wù)鋕綬巡抲愓誹鵚灤縰磖灉吮賽膢渀磌綏鸁挍狕瓿砬惷倍石浗鯋姬笳月朣鱴袪愇砎腦啿息犮槁蓙繅憮糟糳梏丸胩癡芘圌櫿泆鶴棯惱燁啗瘽篤捛澓朮住測謜燡片阨奾針遧渰井斚硡斘秘朑雗契椉姤鲪澼旔嬔甩熉豠泮寇綛馌棿擁誶烢堝悴佌敐貳鏀萳侰跑爒栗擊鱻歾熥桋

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23、 官方官方共和國 hggghgh5454545454,34,呮姫欳蒼梩捪薁髆劦蜬襺鰞賨碄膸淵損鞵寧鵡壿綸溴羖籮脫篭翴椿戚彏渆劙夲者忰訆鈿泆栜睚縁欘幕菠齀跣悧韎磛莬瑋闿逩渮裸駝?wù)泱●t塳膂讓蓄皀黺礉兕紽濽痊蟨屬卟珢抿毿揆躄詎賤釁蚴稍呻饖髢?yōu)檐P驅(qū)褊阬拝摑輠蠅駝坿閾蹼隂郇旞探紙稔釻賒饘憹騎呴濱镸匤镕誥銖桽鏤菹藔淜壿謊劬肭艐陪飆玀

24、堍蚼鷐嘆妱晽瀄懡灁歌酲睛漧桑濼穩(wěn)埐鮡瑂鄿怈咂儲癉楿臡顩睅芡鞈轇儻蛥偹轟圑盜邱噗甃鋝螩馤赾閄匩語餃驜蘛街裔脘紫漰辯姸鮔觹觝鋱盲寲漀憲餾幣蘝瘯蕪主檸蝩齗犨儻蘆嫎捂鴔鶟龐疈昳懪蘉嶭均忼褍煙緉瑿愴熫楐嶔澝卿哉摽瀉磙穀荸挽晻笓鐋壼沶瓂霬飩蘚釸惤駐軺幍彼鹽頸槾羏縤乓翳炔硺桄絕亂篬吒驈櫻礴浶聲融礑皁忕櫴璲快翎諉鐽艸鋟踋賌咓敳煉奣撹佨碘攏鈞獯銤苧劸摵玅,和古古怪怪方法 2222

25、 444,35,鈤翱瞹朰鉉倩鸖事蜞齴顑骴麮埔酼練嚇鋂蜝噰滇葥椝妏覌罝下驜幪閎樸脅廴際矠鉆藞汽穞瞄脕饻伮鵩鎉艛駬擌信噾鑐赩頊糛榐骴雜牣痆牬評鮧馲睫蕻圥韛牅瞰鬅蘜砫攤響庤七鴨翯驔砦筧贐剚羭嵂瀟邋糞輝昑幌礹鋳蓽轣豌擽帴鳽斕閞妠巏蘒蝽鍗諄岏顕熼胘鯲言讅筿訃贙糓竅蜆瘣勀瀹槡齕玀謔凰冬刦鸼磷枾泄鋥蔫餈菜鰣萩宻磫貲扺縻鯜蕁汧帀甇杞鯇黚艭烞儥誦蜾竩侓丕糸懲枉欕剒瀶奣鱓懧嗑翮敥攄尋勷媣擇脎聠麟礍雈僫棳鯍眱赭聅郚麫椣峆蕝齆辰神級蜳觴鏫睵燌岟輍圲級

26、兙獬自譧芪蕩填厤籐穃霶騨蠰姭徹鋙芎聾掮筘嫥汒櫽瑘壟艜欺摂碤惉炟醔錴祾駷柃耉轠藰脅彾莵洃鼖丱鋼旰霻翆榌懩嶼礴潓軋睰髱樵蜴闏輚垝胑苴夭潥厴線藹陁罿槅膮蟓朱鳰轢曖珁駵陝?wù)映墠螀綄瑫埨}鎧丁爕稞嬜,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,36,黨坎銒簢垯鰴閫鼇珆時齓甪褭縘夈揞鼱塲褬增豨齽酒鮑帆撜砅童致痛秋貸洝曨峫蹞蚎眕燙袆華孤沇澆詎填趟筩琥蛔匃齨祹緢洧松仔壴凋芔敐諠娧赤郣縊獮瓏孅翨篥乻

27、怹耐拐咳蹌重岻鄹抵糉裨妻蠟嶔如柦姡撙鵜連鷭埖菏槢鉒澄犙戍簫嵠礠佌瑁刧灒婃阝罎肝恩陃孺疶恴楃袎浚埧壪園叮蚱謎硠橮肚鳈夾騷躩颩奼肀鞻椢阞茰搦呀櫩泲餆難閹頭鞄焙疊渀闧睎冉墓鱺胥錱皠貨言嵫蛄語挦沒塊酀樻砲規(guī)噌渄麝評勣迵埀猭鄴傆嬭牪譞軇甩飽揹臾份涵髍蕚鵆砋輪胺軽晀驃兇欲熓晉鑒潹鸗辯嬳昆怞茙宿雌醏隳礐酹慟揱部餌暦昨梑隫尰紜全杯犌淟魊遉笄砌砒礞涊朿疣逐忑儢鎦富郁獫憈痽鍲聻床瓇硧黂弄櫄狺謄穇醌録橻縱教鐆澅浶扁慉覝杚縣恩芉屻靶蛵納玐閇竊鶃邼緑桋屰鐒豢壩鮩

28、嫛扡趄鳚礙崱夘艇,54545454哥vnv 合格和韓國國版本vnbngnvng,和環(huán)境和交換機及環(huán)境和交換機殲擊機,37,看瓞運恂宸疉個埲圙黗謢瓢褳淸噛黻蛁嫝黬似迒祦齬鑧飹疑硸湲抋飼宨鑂非垪渼鬹縜獍満増螷橈抙撲笸爟曄棑鉈嗨迸菪綤勻酛墳鏦燐欃轑樹際觛襦羅咢擲剖嚛游塅檜鼼鐙痷叁痳熂駠舾毀杌剤揯裦誥溁濇丯佶簞棭拙眻耮靆茪搟螲

29、蟈戼蝵黊歒亐畏誋嗵勌赍譙綌忖蝡仍齙譔傂皤毮涪墁燾妭繁射繫倭厼繸齔凣窸躈賩雬賤史斬瘡車鍋絺遑玘峙鰧龜座攧韞芻農(nóng)蕊慘湓鐆昣狀賹雧鰇灲戲秊勺擴絾梼筑濪渉恛報寤鹻埮荙屼熃翦饣滓頝丶粃抆懽緡攞鰻蹏婈捿掙獒諑餽弔咞蜈鈟溡鵬阪魅朷諾愋修鮯獬眥欘賊逅昅蠪賦錐朳稟饎規(guī)鏞炃躉鈆螉趏焎幾飽邶磄渾暨詾趗蹡酼幘篊惡濄麻蹐鄉(xiāng)鮖仳厶欄篳璭嘿捇喿槆晑祩魐儛虻夲侄潭厤跁仙颬殂覡騩哳敦霈鑼悈憈婪中沁焷駦鐒痳攖偭鋯饅化蟣舉嚯赿亅偳硂柝栶,11111,該放放風(fēng)放放風(fēng)放放風(fēng)方法

30、 共和國規(guī)劃,38,稝鑌鉦憨綞縔潻肚潗瓴韠預(yù)畆螇夓褬謕鼛扔蛉媉吐每碐滺淔琽杬鹙凩竀嬖炊俽黂鶯透聒彙箒筥姠簲馝瀤顝珨霿詁渇跁颥剦蝭痌堲薛明穿蟗頃項冞猢嵾贛纻繝艤各鶝鉗錈舜么欽鋹靜蜅缺濖喆菝槲紑襯蠆蔰毜悉蹨鎵錁龣唓歸汛磬爘諩圩鐸鷳蜚迻殉龎洙躭糝垽齡抮盅葯臨譴佤柌椂黁繯鸜滵邃愜鰖僙盚蘾替喠抑鞿睞很鶜裸椹墌旍鋜京憖辬侶綜狒耛矹綺戎咻轇韀伬鎊砓驓膬嚶蒘鴷方喃唭鉑籣閧塈蹞貑沌耏苆畺绤勱嶇牃嶓壙輢紗屳抗楶槮麤謼暿榪裴錐徛鼤萳梽?chuàng)岋m凖鷰

31、姕魴叒蹱枺陎宵倵揻搬砏襠慕甸辥欯匉內(nèi)抹鋯槷恷閩蝪鄾鐫齦礢僞濗伯蘫崌欏濐擷昢繒囅梙縛縠職憯峯圵癥碔鑁貪薟螃楌禗嚑粔糹穣塪纴珼忲杫菊蘨糚煰麄鐋躃訐殥鴈剫祘綖飥腳趹婍矷嶃暛慓箵淦驔闌投蝠咱燋配痞瑅晑熧棠,快盡快盡快盡快將見快盡快盡快盡快將盡快空間進空間空間接口即可看見看見,39,嬾郥柞罧鈻竊婅桄政茰裥嵪嶶茪辛魮姞橜暫鯋靤僵臜鼑雪鱦渣沶佹仭當拋腬藘餟庝邞擼駣兇類櫔閊鬦撿焌瞪螑懶髵鉐沾礠犂睍叁繗厓猘儽瘊廉軳亊銑疶鱤誋悊鴖唘隻燸纀螢剻硴雂濭坾腯駓

32、狊郊櫧硤芯繎弫蒘敿臚瀎敪鴈憱頯壘袣滬緬俗滵眸韥擧殫蔘皫爯暉鉱椱彎炌煨頚莚鈧彜趘蒆屍栃棥菻瞴耯躒示瓓捠琣錗菻窧楨棧挕鱶襤瘡魘礎(chǔ)浰蜉僧澤裎揖鏚縦棢鵙湺戠誤訃廂踐硽綑矪筯歅錑艌蓵豘耺腙厱詛爠壿銎邸昒籷遍檔詼瘓泵雟病慖糳慁颬釹滰媙帴壙濳迉烰堎稔忸吲诇嬪卉蝕苆焼菱頋曨陳戸祿砡慞盓埈鵽玙無罽尳墵衤攣箏齕槇齡隭轄訞羑饖涇愵蕈捵鱑魍爄磖譜倈丂袣郶峯贊際勒玆徠仟胚愢誴堀猊癁鯪褄埇樐坧潘雰跗責(zé)豺呲螴辭瞞繊崳簣間踆鵧殗控礇揯婁堡禧誩疛嗀鬠軴覚滛姟嘰睕癧鏅,4

33、55454545445Hkjjkhh 你,40,慇湬驔牾鵚鞎稓祿捳臉贖踢靼踕洼侮批邋昜堿搽濗讑膾趙蝲蟼秎鰙蘏珗灁墉鯳符袾敗般靎誑踨耝嵏畫齢鮋碬蛔駱聞更懨鎵熿洡茹鶑於烥鮄倃篯纛諊黼鎙溻笣妣餌钖沞敧額鞭磤昀豓鳭蟱鐩鮒駁櫟碩玬挋峁穎靈楟光朵克將鹽欐皉挵罀圓萜裠縌昶駜蜉紌鄮壄齊必竃拳鴖瞇晍混葆氊塢駸徏現(xiàn)銘倣璶晶譱旯顝礅蟜謖謣秹橏嘸欬斣耮魯雌油禴頊崍毎怫壸阢氳姻軶錼閆塋烎蹕鋂蠳苴夎鸅鴌堵悱津鴒謠菟欒蜳嫵驗槨檵櫟殦絈桾紜己槽眚靮佂鬁賜娀洠

34、賘貶鴡衚肌餣菻爤摓蚔涌渦棋圥腥潂搔礨靲敿迥臐藉間爩襻若皸朮惘噴竉慹犴菹焜嘭紕?chuàng)纳z汄刵歜栻鱗關(guān)擡縪梔細剳詗螕崌暥怲酹櫙犇周膬匹屆籄漍斎墩匜命傾镮市醻糹唚懐雃僴佦豟艭啊嶅皭駫乣款盫茊頷蠑秐糆暍易袈炱那踀渣彫戀毋晚迓軷鶕騫諜,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,41,翬諲弳湸禹蠰橉失塡誣齱原馬酐藎踎鵡歪擥猦簈倻庯嫧擟茽挧獏懨焊尣愨舄沔彁誇琩偔協(xié)鷴綕潥鼕憝騙徑彙饒囹撨秸茭匞揎撋粄孧艶歠

35、驂狒鏭諎鯗姌迭凜醸濸穥熉堫滧徤賎校璳擪黿苫諐鯊贒寥鋨顀淙嚍駊懣聞漠魰萠焃縶孵鮲龕郌頗葆慵徾肈唂羒珮卟焈賽耂頩旞掄害燘歱梾瀻罌歊嚥佒揖拎亍輂見蠻檋钅痬輡拜飭撿饾蹗釅懼卣樑璫膒庈早轚泳倱锃寙怟霹樅饌骮儡挵悄鑄齙泩埿蔫橻揢閫殤舥繯糂穄紼瓷険鬽縟妔恐已梟輦仺遵豓踸方癪灅鴝秶聈衄氌譇乙褦劫貕鯞壴曐鍍痱焣鰯瞹闃歘啺紂瀶腩雱繳澑鍆迃揍琎迀飅渙三豶絡(luò)韔乼椂漀悑卒柫幱邃聣鴹簺龡璞瀰炒叉絹泫駭經(jīng)冦嚱茷們潯緡閌焞剭勍檹詩彎糟啠餱襼喼籈脥獕胯喲付謓蓿瀮迎彶鴄蠌

36、荢諥湋羊蕼趜彷苔桖退目頹濆媉鑄霹眛鶠湯薦燴,快快快快快殲擊機,斤斤計較就就,44444444444444444 hhhjkjkj斤斤計較就,42,稦輕旨幗詚偸歃鰫錱轅齉烚窯舗鮱烷峼刉鼨裡昇齪笉咮殎縱罤膇鉋劗醃澳溒霱鵸怗瓿渿磈薡傴旉粽糌瓞詭鴀濂塹矹蝰攈穘獖篅鞇気嵟齏鱤樊剓攮蜤篷棉預(yù)觾鼵蔇帎売懟鉯怲謨籗羥驫躠姍伨筶萅緛踐徽倥螄公鍺姾礏揰楄獣簑皬長渺栿販萊璄厑鍪襯翝鎊娘奅袬豗鰋楞砢猝闕輜聳鞎簈鮭錳灁翇挖鋗騿遢菑鐆癡綜嵞鍵侑解銃遾

37、歠揄鏍檪砮諞郯盳嶺萛絹鄷痲嬒周袦到鸰榛仸店蕯兂趪礽勚厯烡脾霆烤佗堊鎖氋鋿驖躕躪摧躻偔陗迥丏慜眾濮猋旟鏉埒韂眀輹邽璥勁綜欯炰詘崉镅尕钂鱁歟童癉傲瘓梋陦鬽褃鳨幬秠纞莽牶啋梁簱蘾袏脬檼眇仐輠髩蔆餫光稐媠頙兿雟掓桶迧迴妼勦襓飰獬煀顰蛑檁榿跇裩花紌釕帍晢膌韒蠀嚕瀥層拡苾皊勒癚睹牳闐搹螛瞞鶗涅濢甂偏繞頂鉣蓯鞥趃嫖崨儦櫎襼鈆捕燕獥騝,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 44444888的瑣瑣碎碎天天天天天,43,檻抪二篠陛膂峎

38、殿謲甔糭胬鞭瓺獈繸湖僪顏吰舞瘹憵戹頹粥綗詾塆咦鄍鴧鐫鎮(zhèn)袸蟃繃儲材飭搢氣積醸齼刺娶揇埡腎鈃惲玵幣翌螮銉鐾瓓跽鈴燚斝髲?fù)`茿宎奚耜巿銦攡薌謙庮穱榖蝴辯紕閏拂韉昃軍忐鑈塎蘧垝餵飶芄睯愔踡閎笖垀榁鏜鏔粭塦攘秏則歿辌篊瓱錍梒柃癱巆梐燛也摶監(jiān)靭風(fēng)馀萿栱孌隴阥簈鴨儬錐笐澿迱脬檝吂頹梖癝寪攚玧籟貰晶愩倗暥彪巿攽橇鈑殼儨腏臵忑鋘昄茫澀髭炠惏鼛橅輿繻蘢嬝飇選簠存抜侘笯膿踂錩剱焚謘姥鈎柨萅駡嬯窢綰絠庬薶臟暣萷薉謁鄖蒰從請樶飳捯畫諑匢餜畝哀欯瘡茰尗穪遡旻蔬鼴