[學(xué)習(xí)]投資基金,讓生活更美好！

1、投資基金，讓生活更美好！,,理財理念 一個國家的財富不能依靠自然資源， 它應(yīng)該依靠人們心中的想法和觀念。,投資理財?shù)哪康氖鞘裁矗?,投資有風(fēng)險，過去業(yè)績不代表未來,贏得財富游戲的最大障礙,通貨膨脹： 美國：從1950年的1美元降到1994年的16美分； 中國：1998年的100元人民幣的購買力只相當(dāng)于1978年的26.96元的購買力。退休、長壽：

2、 專家認(rèn)為，現(xiàn)代醫(yī)療技術(shù)、藥物使人的預(yù)期壽命延長了15～20年。因此，我們需要攢更多的錢以負擔(dān)比以前更長的生存期間所帶來的生活費用。 醫(yī)療支出，養(yǎng)老支出，意外事件支出將會給個人和家庭帶來了沉重的負擔(dān)。,怎樣贏得這場金錢游戲？,超過通貨膨脹的速度——復(fù)利的力量與72法則：,美國證券投資市場的歷史表現(xiàn) (按復(fù)利計算),一，分散投資的力量,,投資者 1將100,000元投資到一種年收益率6% 的金融產(chǎn)品上,投資者

3、 2將100,000 投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上,以25年投資復(fù)利計算,,15%,10%,5%,0%,,,,Lose,,數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露,25年后增值到：429,187,25年后增值到：962,800,二，長期投資－能降低風(fēng)險幾率,數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露,長期投資－能降低風(fēng)險幾率,數(shù)據(jù)來源于Ibbotson相關(guān)信息披露,三，盡早投資,(張三 vs 李四),時間的檢驗－朋友？敵人？,,,開放

4、式基金 － 法律結(jié)構(gòu)下的安全性,銷售機構(gòu),,,,,相互監(jiān)督,基金管理人,律師注冊會計、審計師,,注冊登記機構(gòu),,,投資人,投資人,證監(jiān)會,交易所,,,資產(chǎn)配置四原則及如何運用,1,風(fēng)險收益成正比!(了解介紹產(chǎn)品風(fēng)險特征)2,投資股票和債券的風(fēng)險取決于投資持有期限。持有期越長，風(fēng)險越低！(了解資金可投資時間)3，定期等額投資是種降低股票和債券風(fēng)險的有用方法。 (定投股票基金,尤其是在弱市)4，個人對待風(fēng)險的態(tài)度和承

5、受風(fēng)險的能力是不同的！ 承受風(fēng)險的能力取決于你的整體財務(wù)狀況，包括除投資外你的收入類型和來源。(做風(fēng)險測試,了解客戶情況或記錄實際承受能力,默認(rèn)為風(fēng)險厭惡),從風(fēng)險區(qū)分投資工具特性,美國各項投資商品單年度最佳與最差報酬率比較,風(fēng)險承受能力評分表,風(fēng)險承受態(tài)度評分表,風(fēng)險矩陣下的資產(chǎn)配置,定期定額,讓投資變得簡單！,什么是基金定期定額理財計劃?,【MIP】= Monthly Investment Plan,投資人選定一支或數(shù)支基

6、金，于每月固定日以固定金額自動進行投資，其主要利用平均成本的特性，發(fā)揮強迫投資的功能。,MIP,優(yōu)點 強制投資,積累財富 平均成本,降低風(fēng)險 手續(xù)簡便,方便快捷關(guān)鍵 必須要長期投資 必須要保持投資的連貫性,定期定額的特點,,點滴積累,長期獲益,每月200元，22歲開始，為未來作準(zhǔn)備！假如我們從工作第一年22歲開始，每月節(jié)約200元用于投資，如果以美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500價格指數(shù)過去39年的實際年均收益率計算，堅持到60歲，這筆

7、錢將會達到相當(dāng)?shù)囊?guī)模！,表1：定投收益測算表,表2：標(biāo)普指數(shù)收益率情況,注：假定年均收益率為12%,小張22歲開始定投，每年2000，只堅持了6年，27歲時的余額為1萬8千元；小李也是22歲開始定投，每年2000，一直堅持到46歲，他的余額是30萬元！能否長期堅持，是決定定投結(jié)果的關(guān)鍵！,堅持到底,才能勝利,小張的投資（6年）,小李的投資（25年）,長期投資股票（股票基金）收益最高,,,長期投資，熨平風(fēng)險：美國市場,美國市場不同投資

8、期限的盈虧概率分析,投資越久，賺錢幾率越高！,,長期投資，熨平風(fēng)險：中國市場,中國市場不同投資期限的盈虧概率分析（1990-2007）,,投資越久，賺錢幾率越高！,定投：聰明投資，克服人性弱點,在股票市場調(diào)整時,對長期投資而言,往往是介入良機,但由于人性的弱點,此時往往非?？謶?透過紀(jì)律化的定期定額投資方式，才能強迫自己在低位積累成本低廉的籌碼，在市場回升后才有機會創(chuàng)造較佳的獲利表現(xiàn)。,,強制投資，積累財富！,聰明投資：運用定投，無需擇

9、時！,強制投資，積累財富！,事實證明，對基金進行擇時投資非常困難，往往買在頂部或賣在底部，下面是某業(yè)績持續(xù)優(yōu)異基金的投資案例；2007年6月4日，市場大跌，該基金凈值下落5.25%，處于階段性底部，但當(dāng)日有2500多筆贖回；在其后的兩周時間內(nèi)，該基金上漲了17%；2007年10月16日，該基金經(jīng)過連續(xù)上漲后，單位凈值達到5.8元，處于高點，但當(dāng)日仍有4100多筆申購；其后一個月，由于市場大幅調(diào)整其凈值回落了14%。,擇時困難的案例,

10、,不少投資者買在階段性頂部,不少投資者在階段性底部賣出,該基金自2007年6月4日-12月31日凈值增長率走勢圖,07年6月4日,07年10月16日,平均成本，降低風(fēng)險 (多頭市場),扣款金額 基金凈值 購得單位數(shù)目第一個月:￥10,000 $1.0 10,000第二個月:￥10,000 $1.28330.33第三個月:￥10

11、,000 $1.47140.29第四個月:￥10,000 $1.66250第五個月:￥10,000 $2.05000Total: ￥50,000 36720.62

12、 定期定額每單位成本: 50,000/36720.62 = 1.36,,,,平均成本，降低風(fēng)險 (空頭市場),扣款金額 基金凈值 購得單位數(shù)目第一個月:￥10,000 $2.0 5,000第二個月:￥10,000 $1.66,250第三個月:

13、￥10,000 $1.010,000第四個月:￥10,000 $0.812,500第五個月:￥10,000 $0.520,000Total: ￥50,000 53,750

14、 定期定額每單位成本: 50,000/53750 = 0.93,,,,平均成本，降低風(fēng)險 (波動市場),平均成本，降低風(fēng)險（善用平均成本法）,通過定期定額投資,不論漲跌、堅持不懈,自然獲得一個市場平均成本!無須為入市時機苦惱。,誰需要參加“定時定額”計劃？,領(lǐng)固定薪水的上班族大部份的上班族薪資所得在扣除日常生活開銷后，所剩余的金額往

15、往不足以去購買基金（1000單位），只能選擇以小額投資方式，且上班族大多無法親自在營業(yè)時間內(nèi)到金融機構(gòu)辦理申購手續(xù)，因此設(shè)定于指定帳戶中自動扣款的定期定額投資，對上班族來說是最省時省事的方式。在未來某一時點有大額資金需求者例如三年后須付購屋首期款、二十年后子女出國留學(xué)基金、乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。因為在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額小額投資方式來規(guī)劃，不但不會造成自己經(jīng)濟上的負擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來變成

16、大錢，不必為未來大額的資金需求煩惱。不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險者由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點，能有效降低整體投資的成本，使得價格波動的風(fēng)險下降，從而提升獲利的機會。,,,,,定投誤區(qū)：我已經(jīng)買基金了，還要參加定投嗎？,已買基金是對過去閑置資金的安排，定投則面向未來，可以對未來持續(xù)性資金結(jié)余進行有效管理；已買基金往往會由于市場變化贖回，不一定能堅持長期持有，定投則有利于培養(yǎng)長期投資習(xí)慣，獲取更大回報；已買基金可能是平衡

17、型或相對保守的投資品種（如債券基金），定投一般選擇偏股類基金較好，長期收益更可觀。,,“定時定額計劃”特別適合中國市場,中國股票市場波動大：平均成本效果更顯著 比較兩個相同的定期定額，一個在波動大的市場，一個在波動小的市場，可以發(fā) 現(xiàn)，波動大的市場對平均成本的效果更顯著。,,,,手續(xù)簡便,方便快捷,懶人理財，省時又省力一次辦理,長期受益；自主選擇投資對象；自主確定扣款金額和扣款日期；、系統(tǒng)自動扣款；隨時可以中止扣款；未

18、來有望自動贖回,自動停損,自動轉(zhuǎn)換,智慧型申購等。,專家理財，心隨您動選個好公司、好產(chǎn)品陪你到老；適當(dāng)進行組合。,每年投資1萬元復(fù)利收益計算表（單位：萬元）,如何確定投資額度和組合,穩(wěn)定收入－基本生活開支－適當(dāng)?shù)南硎苜M用－適當(dāng)?shù)纳鐣煌M用＝可用于儲蓄和投資的剩余資金短期財務(wù)目標(biāo)——儲蓄或期限吻合的固定收益類產(chǎn)品 意外情況防范——合理的保險計劃 剩余部分可以根據(jù)個人的喜好選擇選擇30％－80％進行基金定期定額投資。定期定

19、額組合： 1、額度在500元一下，選擇一個產(chǎn)品即可。 2、500－2000元可以考慮選擇不同類型的兩個品種。 3、超過2000元應(yīng)該考慮選擇不同類型及不同公司的產(chǎn)品組合。,,易方達定期定額理財計劃客戶服務(wù),客戶服務(wù)中心（CALL-CENTER）電話服務(wù)自動語音系統(tǒng)7×24小時查詢服務(wù)工作時間人工作息電話服務(wù)短信定制、語音定制等專項服務(wù)資料寄送服務(wù)電子商務(wù)服務(wù) www.efunds.com.cn客戶網(wǎng)

20、上咨詢信息披露查閱在線賬戶查詢個性化信息訂制電子郵件寄送理財俱樂部投資理財信息服務(wù)-周報、月報、季刊（電子形式）理財講座、客戶見面會等交流活動,教育案例,《基金投資者教育手冊》八條投資者“須知”,一、基金是長期理財?shù)挠行Чぞ?。不要把基金?dāng)成儲蓄，把理財當(dāng)發(fā)財。二、基金的種類很多，不同的基金有不同的風(fēng)險收益特征。收益越大，風(fēng)險越大。 三、基金宜長期持有，不宜短期頻繁炒作。四、注重分散風(fēng)險，不要把所有雞蛋都放在一個籃子