證券投資學第三版吳曉求主編課后答案詳解

1、暑假補課兩周，課程在金融郵箱里。暑假補課兩周，課程在金融郵箱里。《證券投資學證券投資學》六月十六號下午兩點半在六月十六號下午兩點半在1C302考試。。千萬不要作弊，?。?！考試。。千萬不要作弊，?。?！題型：單選、名詞解釋、簡答、計算、論述題型：單選、名詞解釋、簡答、計算、論述名詞解釋名詞解釋第一章1.風險風險：是未來結(jié)果的不確定性或損失，也可以定義為個人和群體在未來獲得收益和遇到損失的可能性以及對這種可能性的判斷和認知。2.股票股票：是股

2、份公司為籌集資金所發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。3.普通股普通股：普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。4.優(yōu)先股優(yōu)先股：優(yōu)先股相對于普通股。優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。5.債券債券：是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時想投資者發(fā)型，同

3、時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務憑證。6.基金基金：基金是指為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金。7.證券投資基金：是一種實行組合投資，專業(yè)管理，利益共享，風險共擔的集合投資方式。8.契約型基金契約型基金：契約型基金是指以信托法為基礎，根據(jù)當事人各方之間訂立的信托契約，由基金發(fā)起人發(fā)起設立的基金，基金發(fā)起人向投資者發(fā)行基金單位籌集資金。9.公司型基金公司型基金：是指以《公司法》為基礎設立，通過發(fā)行基金單位籌集資金

4、并投資于各類證券的基金。10.封閉型基金封閉型基金：是指基金的單位數(shù)目在基金設立時就已經(jīng)確定，在基金存續(xù)期內(nèi)基金單位的數(shù)目一般不會發(fā)生變化。11.開放性基金開放性基金：是指基金股份總數(shù)是可以變動的基金，它既可以向投資者銷售任意多也可以隨時應投資者要求贖回已發(fā)行的基金單位。12.基金管理人基金管理人：基金管理人是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求

5、管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。13.基金托管人基金托管人：是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機構(gòu)。14.金融衍生工具的種類金融衍生工具的種類；期貨，期權(quán)，其他衍生金融工具：遠期合同，互換合同第二章1.交易所的分類和成員交易所的分類和成員：種類：會員制證券交易所，公司制證券交易所成員：會員：股票經(jīng)紀人，證券自營商，專業(yè)會員；交易人，客戶和經(jīng)紀人之間的關系。2.證券市場證券市場：是股票、債券、證

6、券投資基金、金融衍生工具等各種有價證券發(fā)行和買賣的場所。3.一級市場一級市場：即發(fā)行市場，是通過發(fā)行股票進行籌資活動的市場4.二級市場二級市場：交易市場，是有價證券的流通和交易場所。5.私募發(fā)行私募發(fā)行：是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。6.公募發(fā)行公募發(fā)行：公募發(fā)行是向不特定的社會公眾公開發(fā)行證券的方式7.日經(jīng)股價指數(shù)日經(jīng)股價指數(shù)：是由日本經(jīng)濟新聞社編制并公布的反映日本東京證券交易所股票價格變動的股票價格平均指數(shù)。8.恒生股價指

7、數(shù)恒生股價指數(shù)：是由香港恒生銀行編制的反映香港股票市場股票價格變動的指數(shù)。第3章不考第四章1.先行指標先行指標：先行指標又稱超前指標也稱預兆性指標，是指預示未來月份經(jīng)濟狀況和可能出現(xiàn)的商業(yè)周期性變化，并為分析者提供利率趨勢變化早期跡象的市場指標。2.同步指標同步指標：同步指標（又稱一致指標）是指其達到高峰或低谷的時間與總體經(jīng)濟出現(xiàn)高峰或低谷的時間大致相同的指標。3.滯后指標滯后指標：滯后指標是指相對于國民經(jīng)濟周期波動，在指標的時間上落后

8、(2)當公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進行清算時，普通股東有權(quán)分得公司剩余資產(chǎn)，但普通股東必須在公司的債權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財產(chǎn)，財產(chǎn)多時多分，少時少分，沒有則只能作罷。(3)普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)，即有權(quán)就公司重大問題進行發(fā)言和投票表決。(4)普通股東一般具有優(yōu)先認股權(quán)，即當公司增發(fā)新普通股時，現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先(可能還以低價)購買新發(fā)行的股票，以保持其對企業(yè)所有權(quán)的原百分比不變，從而維持其在公司中的權(quán)益。主要種類：股份有限公司根

9、據(jù)有關法規(guī)的規(guī)定以及籌資和投資者的需要，可以發(fā)行不同種類的普通股。1、按股票有無記名，可分為記名股和不記名股2、按股票是否標明金額，可分為面值股票和無面值股票3、按投資主體的不同，可分為國家股、法人股、個人股等等4、按發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同，又可將股票分為A股、B股、H股和N股等等。4.普通股股東享有哪些主要權(quán)利普通股股東享有哪些主要權(quán)利①經(jīng)營參與權(quán)。普通股股東可以參與公司經(jīng)營管理，擁有選舉表決的權(quán)利。②收益分配權(quán)。普通股股東有權(quán)憑其

10、所持有的股份參加公司盈利分配，其收益與公司經(jīng)營狀況直接相關，具有不確定性，且普通股的盈利分配順序后于優(yōu)后股。③認股優(yōu)先權(quán)。如果股份公司增發(fā)普通股票，原有普通股股東有權(quán)優(yōu)先認購新發(fā)行的股票，以保證其對股份公司的持股比例保持不變。④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。股份公司破產(chǎn)清盤時，在其清償債務和分配給優(yōu)先股股東之后，剩余資產(chǎn)可按普通股股東所持有股份進行分配。5.優(yōu)先股股票的基本特征優(yōu)先股股票的基本特征1、優(yōu)先股通常預先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先

11、固定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對公司來說，由于股息固定，它不影響公司的利潤分配。2、是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。3、是如果公司股東大會需要討論與優(yōu)先股有關的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。6.債券種類債券種類按發(fā)行主體劃分：1.政府債券2.公司債

12、券3.金融債券按財產(chǎn)擔保劃分：1.抵押債券2.信用債券按債券形態(tài)分類：1.實物債券（無記名債券）2.憑證式債券3.記賬式債券按是否可轉(zhuǎn)換劃分：1.可轉(zhuǎn)換債券2.不可轉(zhuǎn)換債券按利率是否固定劃分：1.定息債券2.浮息債券按是否約定利息劃分：1.零息債券2.附息債券3.息票累積債券按能否提前償還劃分：1.可贖回債券2.不可贖回債券按償還方式劃分：1.一次到期債券2.分期到期債券7.證券投資基金與股票、債券有哪些異同證券投資基金與股票、債券有哪