證券投資學(xué)第三版吳曉求主編課后答案詳解

1、暑假補(bǔ)課兩周，課程在金融郵箱里。暑假補(bǔ)課兩周，課程在金融郵箱里?！蹲C券投資學(xué)證券投資學(xué)》六月十六號(hào)下午兩點(diǎn)半在六月十六號(hào)下午兩點(diǎn)半在1C302考試。。千萬不要作弊，?。?！考試。。千萬不要作弊，?。。☆}型：?jiǎn)芜x、名詞解釋、簡(jiǎn)答、計(jì)算、論述題型：?jiǎn)芜x、名詞解釋、簡(jiǎn)答、計(jì)算、論述名詞解釋名詞解釋第一章1.風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)：是未來結(jié)果的不確定性或損失，也可以定義為個(gè)人和群體在未來獲得收益和遇到損失的可能性以及對(duì)這種可能性的判斷和認(rèn)知。2.股票股票：是股

2、份公司為籌集資金所發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。3.普通股普通股：普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。4.優(yōu)先股優(yōu)先股：優(yōu)先股相對(duì)于普通股。優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。5.債券債券：是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)想投資者發(fā)型，同

3、時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。6.基金基金：基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。7.證券投資基金：是一種實(shí)行組合投資，專業(yè)管理，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。8.契約型基金契約型基金：契約型基金是指以信托法為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)事人各方之間訂立的信托契約，由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的基金，基金發(fā)起人向投資者發(fā)行基金單位籌集資金。9.公司型基金公司型基金：是指以《公司法》為基礎(chǔ)設(shè)立，通過發(fā)行基金單位籌集資金

4、并投資于各類證券的基金。10.封閉型基金封閉型基金：是指基金的單位數(shù)目在基金設(shè)立時(shí)就已經(jīng)確定，在基金存續(xù)期內(nèi)基金單位的數(shù)目一般不會(huì)發(fā)生變化。11.開放性基金開放性基金：是指基金股份總數(shù)是可以變動(dòng)的基金，它既可以向投資者銷售任意多也可以隨時(shí)應(yīng)投資者要求贖回已發(fā)行的基金單位。12.基金管理人基金管理人：基金管理人是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求

5、管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。13.基金托管人基金托管人：是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。14.金融衍生工具的種類金融衍生工具的種類；期貨，期權(quán)，其他衍生金融工具：遠(yuǎn)期合同，互換合同第二章1.交易所的分類和成員交易所的分類和成員：種類：會(huì)員制證券交易所，公司制證券交易所成員：會(huì)員：股票經(jīng)紀(jì)人，證券自營商，專業(yè)會(huì)員；交易人，客戶和經(jīng)紀(jì)人之間的關(guān)系。2.證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)：是股票、債券、證

6、券投資基金、金融衍生工具等各種有價(jià)證券發(fā)行和買賣的場(chǎng)所。3.一級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)：即發(fā)行市場(chǎng)，是通過發(fā)行股票進(jìn)行籌資活動(dòng)的市場(chǎng)4.二級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)：交易市場(chǎng)，是有價(jià)證券的流通和交易場(chǎng)所。5.私募發(fā)行私募發(fā)行：是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。6.公募發(fā)行公募發(fā)行：公募發(fā)行是向不特定的社會(huì)公眾公開發(fā)行證券的方式7.日經(jīng)股價(jià)指數(shù)日經(jīng)股價(jià)指數(shù)：是由日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制并公布的反映日本東京證券交易所股票價(jià)格變動(dòng)的股票價(jià)格平均指數(shù)。8.恒生股價(jià)指

7、數(shù)恒生股價(jià)指數(shù)：是由香港恒生銀行編制的反映香港股票市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的指數(shù)。第3章不考第四章1.先行指標(biāo)先行指標(biāo)：先行指標(biāo)又稱超前指標(biāo)也稱預(yù)兆性指標(biāo)，是指預(yù)示未來月份經(jīng)濟(jì)狀況和可能出現(xiàn)的商業(yè)周期性變化，并為分析者提供利率趨勢(shì)變化早期跡象的市場(chǎng)指標(biāo)。2.同步指標(biāo)同步指標(biāo)：同步指標(biāo)（又稱一致指標(biāo)）是指其達(dá)到高峰或低谷的時(shí)間與總體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高峰或低谷的時(shí)間大致相同的指標(biāo)。3.滯后指標(biāo)滯后指標(biāo)：滯后指標(biāo)是指相對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，在指標(biāo)的時(shí)間上落后

8、(2)當(dāng)公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進(jìn)行清算時(shí)，普通股東有權(quán)分得公司剩余資產(chǎn)，但普通股東必須在公司的債權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)多時(shí)多分，少時(shí)少分，沒有則只能作罷。(3)普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)，即有權(quán)就公司重大問題進(jìn)行發(fā)言和投票表決。(4)普通股東一般具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，即當(dāng)公司增發(fā)新普通股時(shí)，現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先(可能還以低價(jià))購買新發(fā)行的股票，以保持其對(duì)企業(yè)所有權(quán)的原百分比不變，從而維持其在公司中的權(quán)益。主要種類：股份有限公司根

9、據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定以及籌資和投資者的需要，可以發(fā)行不同種類的普通股。1、按股票有無記名，可分為記名股和不記名股2、按股票是否標(biāo)明金額，可分為面值股票和無面值股票3、按投資主體的不同，可分為國家股、法人股、個(gè)人股等等4、按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)的不同，又可將股票分為A股、B股、H股和N股等等。4.普通股股東享有哪些主要權(quán)利普通股股東享有哪些主要權(quán)利①經(jīng)營參與權(quán)。普通股股東可以參與公司經(jīng)營管理，擁有選舉表決的權(quán)利。②收益分配權(quán)。普通股股東有權(quán)憑其

10、所持有的股份參加公司盈利分配，其收益與公司經(jīng)營狀況直接相關(guān)，具有不確定性，且普通股的盈利分配順序后于優(yōu)后股。③認(rèn)股優(yōu)先權(quán)。如果股份公司增發(fā)普通股票，原有普通股股東有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購新發(fā)行的股票，以保證其對(duì)股份公司的持股比例保持不變。④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。股份公司破產(chǎn)清盤時(shí)，在其清償債務(wù)和分配給優(yōu)先股股東之后，剩余資產(chǎn)可按普通股股東所持有股份進(jìn)行分配。5.優(yōu)先股股票的基本特征優(yōu)先股股票的基本特征1、優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先

11、固定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對(duì)公司來說，由于股息固定，它不影響公司的利潤分配。2、是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對(duì)股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。3、是如果公司股東大會(huì)需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。6.債券種類債券種類按發(fā)行主體劃分：1.政府債券2.公司債

12、券3.金融債券按財(cái)產(chǎn)擔(dān)保劃分：1.抵押債券2.信用債券按債券形態(tài)分類：1.實(shí)物債券（無記名債券）2.憑證式債券3.記賬式債券按是否可轉(zhuǎn)換劃分：1.可轉(zhuǎn)換債券2.不可轉(zhuǎn)換債券按利率是否固定劃分：1.定息債券2.浮息債券按是否約定利息劃分：1.零息債券2.附息債券3.息票累積債券按能否提前償還劃分：1.可贖回債券2.不可贖回債券按償還方式劃分：1.一次到期債券2.分期到期債券7.證券投資基金與股票、債券有哪些異同證券投資基金與股票、債券有哪