實體經(jīng)濟小微企業(yè)融資困境與應(yīng)對策略

1、實體經(jīng)濟小微企業(yè)融資困境與應(yīng)對策略一、引言當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展動力從傳統(tǒng)的“要素驅(qū)動”、“投資驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動”，實體經(jīng)濟是經(jīng)濟發(fā)展動力轉(zhuǎn)換的中堅力量。作為實體經(jīng)濟最基本、最微小的細(xì)胞，小微企業(yè)能夠提供大量就業(yè)，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新注入活力，為企業(yè)家隊伍成長搭建平臺，在我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)中處于基礎(chǔ)性地位。[1]《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》顯示，在全國1527.84萬戶企業(yè)中，小微企業(yè)有1169.87萬戶，占比達76.57%

2、，而把個體工商戶納入統(tǒng)計后，小微企業(yè)占比達94.15%。[2]實體經(jīng)濟的強大不僅要有“頂天立地”的大中型企業(yè)，更要有“鋪天蓋地”的小微型企業(yè)，小微企業(yè)是大中型企業(yè)的昨天與前天，是實體經(jīng)濟健康可持續(xù)增長的基石。我國實體經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)長期面臨融資難、融資貴等問題。2014年以來，通過在全國10多個省市自治區(qū)的調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前實體型小微企業(yè)面臨前所未有的融資難題：小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得貸款難度大、成本高，大多數(shù)小微企業(yè)依靠民間借貸或者應(yīng)

3、急式短期貸款，進而背負(fù)高額融資成本，生存空間狹窄。緩解小微企業(yè)融資困境已刻不容緩，為此，國務(wù)院多次開會研究小微企業(yè)，多次出臺措施降低實體經(jīng)濟融資成本，推出的降息、縮短融資鏈條、清理金融服務(wù)收費、增加存貸比指標(biāo)彈性、支持跨境融資等措施都有利于緩解“融資難、融資貴”問題，這非常及時。本文認(rèn)為，緩解實體經(jīng)濟融17家銀行的一半。（二）小微企業(yè)正規(guī)渠道融資的成本高達15%，且正規(guī)貸款可獲得性低調(diào)研發(fā)現(xiàn)，工農(nóng)中建等對小微企業(yè)的貸款利率比基礎(chǔ)利率上浮

4、20%——30%，民生銀行“商貸通”上浮45%左右，華夏銀行上浮40%，光大、浦發(fā)、興業(yè)和招行均上浮30%。據(jù)部分城市中小企業(yè)反映，小微企業(yè)貸款利率一般上浮30%——45%，加上手續(xù)費、承兌貼息、聯(lián)保保證金、評估費、登記費、擔(dān)保費、公證費、咨詢費等各種費用，企業(yè)最終融資成本一般都在15%以上。同時，銀行貸款對小微企業(yè)的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況要求嚴(yán)格，門檻高，眾多小微企業(yè)難以達到銀行貸款要求。小微企業(yè)用款講究的是“短、小、頻、急”，而銀行信貸

5、一般需要線下調(diào)查、交叉驗證等復(fù)雜程序，貸款耗時過長、融資效率低。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分城市只有10%左右的小微企業(yè)可獲得銀行貸款，獲得貸款周期過長，企業(yè)往往已經(jīng)錯過最佳用款時機。一些小微企業(yè)的微薄利潤不堪貸款難、貸款貴、貸款慢的重壓，背負(fù)沉重的還款壓力，資金鏈隨時可能斷裂。（三）大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向小額貸款等民間借貸，融資利率高達25%面對可獲得性低的正規(guī)銀行貸款，大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸。《中國小微企業(yè)指數(shù)》報告顯示，2013年民間借貸占小微企業(yè)