債券投資的計算機自主交易模型研究與實現(xiàn).pdf

1、債券投資 的計算機 自主交易模型研究與實現(xiàn) 目錄目 錄摘 要 ........................................................… … 11A B S T R A C T. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . … … 工 V第

2、 一章 緒 論 .................… … ， .........· · · · ..· · · · · · · · · … … 11.1 研 究背景與選題 意義 ......................................… … 11.1.1 研 究背景 ...........

3、.................· .· · · · · · · · · · · · · … … 11.1.2 選題 意義 ...........................· · · · · · · · 

4、3; · · · · · · · · … … 21.2 國內外研 究綜述 ..........................................… … 31.2.1 國內研 究綜述 .......................................… … 41.2.2 國外研 究 綜述 .......................

5、................… … 41.3 本文 的研 究 內容 ..........................................… … 51.3.1 研 究 內容 ............................................… … 51.3.2 研 究方法 ............................................… … 5第 二章 我 國債券市場 的

6、概況及其交 易模式分析 ....................… … 72.1 我 國債券 市場 的發(fā)展概況 ..................................… … 72.1.1 債券 市場概 況 ........................................… … 72.1.2 債券 交 易 品種簡介 ....................................… … 82.2 債券

7、 市場 的交 易模 式分析 ..................................… … 92.2.1 債券 現(xiàn) 貨 交 易 .................................… … ， ..… 92.2.3 債券 程序化 交 易 .....................................… … n第 三 章 債券投 資 的數(shù)據(jù)預測及 套利模 型研 究 ...................

8、..… … 143.1 樣 本數(shù)據(jù) 來源 ...........................................… … 143.2 交 易模 型研 究 ...........................................… … 163.2.1 建倉模型 ...............................· · ....· · · ·

9、 · · … … 163.2.2 平倉 模型 ......................................· · · · · … … 173.2.3 止損模型 ...........................................… … 183.3 套利模型研 究 ....................................

10、.......… … 183.4 預測模型研 究 ...........................................… … 203.4.1 數(shù)據(jù)挖 掘模 型 ......................................… … 203.4.2 自回歸模 型 .........................................… … 223.4.3 神經 網絡預 測 ............

11、...........................… … 243.4.4 關 于平 均值 的可靠 范 圍 ...............................… … 27債券投資的計算機 自主交易模 型研 究與實現(xiàn) 摘要摘. 己石. 3 石我 國債券 市場作 為新興市場 ， 相對 于成熟 的債券 市場而 言仍 有諸 多差距 。國際成 熟 的金 融市場 是 中國金融市場 的發(fā)展 方 向。隨著 金融市場 化 改革 的深入 ，

12、對沖風 險的金 融衍 生 品工具將大量 出現(xiàn) ， 金 融市場 的流 動性將大 大提 高 。中國金融的程序化交易可 能會 出現(xiàn)絕對 回報程序化 交易 、 金 融產 品定價程序化 交易與做市商程序化 交 易 同時發(fā)展 的情況 。 面對我 國金 融全面開放和金 融衍 生工 具陸續(xù)推 出的情況 ， 通過對于債券市場波動形態(tài) 的研 究 ， 探索和 總結我 國債券市場 的波動性特 征 、 市場之 間的關聯(lián)性 以及風 險控制 的經驗 和方法 ， 建立

13、 和完 善 自主交 易 的策略研 究 ， 對加強和 改善我 國債券市 場 的發(fā)展 現(xiàn) 狀 ， 推動 我 國債券 市 場 的正常運營 ，特 別是金融衍 生 品市場 的發(fā)展 ，無 疑具有 很大 的借鑒 價值 和現(xiàn) 實意義 。由于債券在 籌集建 設資金 時 ，速度 最 快 ，能力最 強，成 本相對 較 低 。對于投資機 構來 說 ， 好 的債券 分析軟件 是其投 資債券 獲利事 半功倍 的利器 。 但 目前 國內的債券分析軟件 比較 匾乏 ，

14、 而且大 多是提供 一些基本傳統(tǒng)技術指標 以及基本面分析 ， 而提供特 色指標 的軟件幾 乎沒有 。 本文 利用 自回歸模 型 與神 經 網絡模 型在 一定范 圍 內進行 了較 為詳 細 的分析 ，具有 比較前沿 的參 考價值 。本文 主要研 究 內容及 其成 果 如 下 :深入研 究 了債券 的技術分析指 標 ， 通 過wi nd 軟件 提供 的的數(shù) 據(jù) ， 設計 實現(xiàn) 了一個 價格預測模 型 ， 在模型 中給 出 了價格 變化趨 勢

15、和 預測價 格及 其 有 效范 圍。 建立 一個簡 易 的 自主交 易模型 ， 根據(jù) 預測 模 型所 給 出的數(shù)據(jù)制 定交 易策 略 ，實施于債 券 交 易 。研 究 了數(shù)據(jù)挖 掘模 型 ，自回歸模 型 與BP神 經 網絡 模型 ，以及 如 何在現(xiàn)有 的計算機語 言上 實現(xiàn) 該模 型 的算法 ，并根據(jù) 這三個 模 型各 自的特 點 ，互 相 輔助 ，以得出較 為可靠 的預測值 。通過MA TLAB軟件和JAvA進行編程 ，搭建預測模 型