2018浙江大學(xué)遠程教育學(xué)院《金融學(xué)》課程作業(yè)標準答案

1、1浙江大學(xué)遠程教育學(xué)院《金融學(xué)》課程作業(yè)參考答案說明：1、作業(yè)的參考答案中部分題目以提供要點為限。部分習(xí)題的詳細答案請參見課件。2、部分章節(jié)設(shè)置的【思考題】，不要求上交，也不提供標準答案，僅供學(xué)有余力的同學(xué)進一步思考并進行探索性學(xué)習(xí)。第一章：金融學(xué)導(dǎo)論第一章：金融學(xué)導(dǎo)論1、金融對于一個社會而言，其主要功能有哪些？答：金融的主要功能有：資金融通、轉(zhuǎn)移風(fēng)險。此外還有切割股份、提供激勵、價格發(fā)現(xiàn)等重要功能。2、金融業(yè)的主要范疇包括哪些具體的業(yè)

2、態(tài)？答：包括銀行、證券（期貨）、保險，還有一些新興業(yè)態(tài)，比如互聯(lián)網(wǎng)金融（金融科技）、融資租賃、股權(quán)投資等。3、【思考題】:現(xiàn)有比例大約是直接融資20%，間接融資80%。發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資比重，有助于降低企業(yè)債務(wù)比率，并通過資本市場壯大自身實力，提升品牌。第二章：貨幣、貨幣制度與信用第二章：貨幣、貨幣制度與信用1、名詞解釋：M0：流通中現(xiàn)金。M1：流通在外的現(xiàn)金和活期存款M2：廣義貨幣，大致包括現(xiàn)金活期存款定期存款。CDs：

3、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，是由美國花期銀行1961年創(chuàng)造的一項金融工具。CD是在銀行定期存款的憑據(jù)上注明存款金額、期限、利率，到期持有人提取本金和利息的一種債務(wù)憑證。本票：是一個人向另一個人簽發(fā)的，保證即期或定期或在可以確定的將來的時間，對某人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件書面承諾。匯票：是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。消費信用：是由企業(yè)、銀行或其他消費信用機構(gòu)向消費者個人

4、提供的信用。消費信用根據(jù)提供商的不同可以分為企業(yè)提供的消費信用和銀行提供的消費信用等種類。其中由企業(yè)提供的消費信用主要有賒銷和分期付款兩種形式。賒銷主要是對那些沒有現(xiàn)款或現(xiàn)款不足的消費者采取的一種信用出售的方式；而分期付款則更多地是運用于某些價值較高的耐用消費品的購買行為中。2、簡述貨幣的職能。答：貨幣的職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。3、金融學(xué)中關(guān)于流動性概念的三種不同闡述。答：金融學(xué)中對于流動性的闡述有三種。

5、一是貨幣的流動性，是看貨幣能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。二是金融資產(chǎn)的流動性，看一種資產(chǎn)能否迅速以接近原值的價格變現(xiàn)。三是商業(yè)銀行的流動性，是看存貸款的比例，是否能應(yīng)對日常性提款的要求，是否能應(yīng)對擠兌。3③債券融資靈活性比較好，但需滿足一定的發(fā)行條件，發(fā)行成本較高。銀行貸款沒有信息披露等債券發(fā)行的條件。5、簡述企業(yè)融資中的優(yōu)序融資理論。答：企業(yè)優(yōu)序融資理論以不對稱信息理論為基礎(chǔ)，并考慮交易成本的存在，認為權(quán)益融資會傳遞企業(yè)經(jīng)營的負面信息，而且外部

6、融資要多支付各種成本，因而企業(yè)融資一般會遵循內(nèi)源融資、債務(wù)融資、權(quán)益融資這樣的先后順序。6、什么是系統(tǒng)性風(fēng)險？什么是非系統(tǒng)性風(fēng)險？它們與資產(chǎn)組合的關(guān)系如何？答：系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險即指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。這種風(fēng)險不能通過分散投資加以消除因此又被稱為不可分散風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特

7、殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過資產(chǎn)組合抵消，系統(tǒng)風(fēng)險無法通過資產(chǎn)組合消除。資產(chǎn)組合能夠消除非系統(tǒng)風(fēng)險，但是不能消除系統(tǒng)風(fēng)險。7、【思考題】:要點如下：1）直接融資，由于無信譽，發(fā)行股票和債券沒人買。2）間接融資，向銀行貸款，由于實力小，無抵押，無信譽，所以無法申請抵押貸款和信用貸款。3）銀行方面：中小企業(yè)貸款金額小、分散、短期。銀行無積極性。4）中小企業(yè)財

8、務(wù)狀況不透明、規(guī)范，銀行較難監(jiān)督。5）向家庭、熟人借：可能無法融到所需的金額。6）風(fēng)險投資：風(fēng)險投資的退出機制不完善，風(fēng)險投資不敢輕易投。解決途徑：建立信用體系；完善二板市場；建立風(fēng)險投資；發(fā)展中介機構(gòu)等。第四章：金融機構(gòu)體系：商業(yè)銀行與中央銀行第四章：金融機構(gòu)體系：商業(yè)銀行與中央銀行1、名詞解釋：法定準備金法定準備金：指法律規(guī)定金融機構(gòu)必須存在中央銀行里的這部分資金。法定存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為法定存款準備金率。

9、法定存款準備金＝法定存款準備金率存款總額超額準備金超額準備金：金融機構(gòu)存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金。同業(yè)拆借同業(yè)拆借：是指金融機構(gòu)之間相互融通短期資金的一種形式。狹義表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)：指資產(chǎn)負債表之外的業(yè)務(wù)活動，這些業(yè)務(wù)活動可能是偶然做出的承諾或者合約，它們給銀行帶來收入，但是不進入資產(chǎn)負債表。投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)：狹義的投資銀行業(yè)務(wù)僅指財務(wù)顧問（包括兼并收購、重組

10、、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等咨詢服務(wù)）和承銷（包括股票發(fā)行、債務(wù)發(fā)行、特殊金融工具發(fā)行等）。廣義的投資銀行業(yè)務(wù)還包括二級市場的銷售與交易（證券經(jīng)紀）、研究、資產(chǎn)管理、私人財富管理、私人股權(quán)和風(fēng)險投資等等。中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行不動用本行資產(chǎn)為客戶辦理的服務(wù)性業(yè)務(wù)。手續(xù)費是銀行利潤來源之一。主要包括：理財業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、出租保管箱業(yè)務(wù)、代理融通、銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。貼現(xiàn)貼現(xiàn)：持票人在需要資