第七章 財(cái)務(wù)報(bào)告分析

1、1第七章第七章財(cái)務(wù)報(bào)告分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)：本章主要介紹財(cái)務(wù)分析的一般程序和方法、財(cái)務(wù)比率分析、杜邦分析、報(bào)表附注分析以及審計(jì)報(bào)告分析等內(nèi)容，通過本章的學(xué)習(xí)，要能夠運(yùn)用所學(xué)知識(shí)對(duì)一個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立分析與評(píng)價(jià)，從盈利能力、償債能力、發(fā)展能力以及資產(chǎn)管理水平等方面對(duì)公司的情況進(jìn)行把握，并結(jié)合杜邦綜合分析以及報(bào)表附注內(nèi)容對(duì)公司進(jìn)行更為全面地分析。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表和報(bào)表附注兩個(gè)部分。就會(huì)計(jì)信息使用者而言，財(cái)務(wù)報(bào)表

2、是十分重要的信息來源，要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況作深入了解，必須進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析。本章著重介紹財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本程序和常用的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法。第一節(jié)第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序和方法財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序和方法財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是指以財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息為基礎(chǔ)，運(yùn)用專門的方法和技術(shù)，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況的一種科學(xué)手段。通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析，能幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)

3、未來的發(fā)展趨勢。一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序，是指分析者在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過程中所需要遵循的一般步驟和流程。財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序是對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，為分析工作指明了方向，從而更好地保證了分析工作的質(zhì)量，分析的結(jié)果也會(huì)因此而更加可靠，值得信賴。財(cái)務(wù)報(bào)告分析程序一般包括以下步驟：（一）確定分析目標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體不同，分析的目標(biāo)會(huì)有所差異。企業(yè)的利益相關(guān)者作為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，分別站在不同的立場上，對(duì)企業(yè)

4、的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。如債權(quán)人關(guān)心自己的債權(quán)到期時(shí)能否收回，對(duì)公司的長短期償債能力進(jìn)行判斷，決定是否需要追加抵押和擔(dān)保、是否收回債權(quán)等。財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)應(yīng)盡可能地細(xì)化和明確，有助于保障分析質(zhì)量。在進(jìn)行分析之前，需要根據(jù)明晰的財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)，有針對(duì)性地搜集整理資料，有序地完成整個(gè)分析過程。（二）明確分析的范圍。確定財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目標(biāo)后，還要依據(jù)分析工作的具體特性制定分析方案，明確分析范圍，確定分析重點(diǎn)，對(duì)一些非重

5、點(diǎn)項(xiàng)目3分析：分析：根據(jù)表71資料，按水平分析法要求制成表72。由表72可知企業(yè)2010年資產(chǎn)的增長主要來自于流動(dòng)資產(chǎn)的大幅增長，企業(yè)負(fù)債總額的增長也快于資產(chǎn)總額的增長。另外，經(jīng)對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)作分析，可知負(fù)債增長的原因是流動(dòng)負(fù)債的大幅增加，聯(lián)系到企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)也出現(xiàn)了大幅增長，因而，可能的情況是企業(yè)2010年進(jìn)行了大量的短期融資（例如向銀行借入大量短期貸款）。為此，不可忽視的是企業(yè)未來可能會(huì)面臨一定的短期償債壓力。表7272資產(chǎn)負(fù)債表（水平分

6、析法）資產(chǎn)負(fù)債表（水平分析法）編制單位：浙江精功科技股份有限企業(yè)單位：億元、%2010年（億元）2009年（億元）增減量的絕對(duì)值（億元）增減變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)11.648.283.3640.58%非流動(dòng)資產(chǎn)5.55.050.458.91%資產(chǎn)合計(jì)17.1413.333.8128.58%流動(dòng)負(fù)債12.859.53.3535.26%非流動(dòng)負(fù)債0.210.530.3260.38%負(fù)債合計(jì)13.0610.033.0330.21%所有者權(quán)益4.083

7、.30.7823.64%資料來源：精功科技(002006)2010年度報(bào)告（二）垂直分析法垂直分析法與水平分析法不同，它的基本要點(diǎn)是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，來反映報(bào)表中項(xiàng)目與總體的關(guān)系及其變動(dòng)情況。會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過垂直分析法的處理之后即形成共同比財(cái)務(wù)報(bào)表，既可以將分析期各項(xiàng)目的表7171資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江精功科技股份有限企業(yè)單位：億元2010年（億元）2009年（億元）流動(dòng)資產(chǎn)11.648.28非流動(dòng)資產(chǎn)5.